BRK-B与C：股票综合比较

更新于2025年6月23日

本文对BRK-B和C进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

BRK-B的市值（10,460.82亿USD）显著高于C的（1,465.23亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

C的Beta值（1.31）较高，表明其对市场变动更为敏感，而BRK-B（Beta 0.84）则展现出相对更强的稳定性。

代码	BRK-B	C
公司名称	Berkshire Hathaway Inc.	Citigroup Inc.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Insurance - Diversified	Banks - Diversified
首席执行官	Mr. Warren E. Buffett	Ms. Jane Nind Fraser Ph.D.
价格	484.85 USD	78.45 USD
市值	10,460.82 亿 USD	1,465.23 亿 USD
贝塔值（波动性）	0.84	1.31
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1996年5月9日	1977年1月3日
ADR	否	否

历史表现

下图展示了BRK-B和C过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

盈利能力

净资产收益率

BRK-B

12.77%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.59%
上四分位数: 17.66%
中位数: 12.74%
下四分位数: 6.06%
最小值: -10.03%

BRK-B 的净资产收益率 12.77% 与 Insurance - Diversified 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

C

6.38%

Banks - Diversified 行业

最大值: 20.93%
上四分位数: 14.56%
中位数: 11.72%
下四分位数: 8.87%
最小值: 5.86%

C 的净资产收益率 6.38% 在行业内处于后进水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

BRK-B 与 C：净资产收益率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

投入资本回报率

BRK-B

12.98%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 23.05%
上四分位数: 12.98%
中位数: 2.39%
下四分位数: 0.63%
最小值: -10.51%

在 Insurance - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

C

1.32%

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.52%
上四分位数: 2.90%
中位数: 1.77%
下四分位数: 0.88%
最小值: 0.18%

在 Banks - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

BRK-B 与 C：投入资本回报率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

净利润率

BRK-B

19.46%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 26.00%
上四分位数: 14.44%
中位数: 9.37%
下四分位数: 4.68%
最小值: -7.05%

BRK-B 的净利润率 19.46% 处于 Insurance - Diversified 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

C

7.95%

Banks - Diversified 行业

最大值: 33.40%
上四分位数: 26.30%
中位数: 19.27%
下四分位数: 14.68%
最小值: 7.95%

C 的净利润率 7.95% 位于 Banks - Diversified 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

BRK-B 与 C：净利率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

营业利润率

BRK-B

42.50%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 44.52%
上四分位数: 25.84%
中位数: 13.31%
下四分位数: 6.39%
最小值: -2.60%

BRK-B 的营业利润率 42.50% 位于 Insurance - Diversified 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

C

10.67%

Banks - Diversified 行业

最大值: 50.90%
上四分位数: 37.47%
中位数: 27.15%
下四分位数: 14.44%
最小值: 8.60%

C 的营业利润率 10.67% 处于 Banks - Diversified 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

BRK-B 与 C：营业利润率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	BRK-B	C
净资产收益率 (TTM)	12.77%	6.38%
资产回报率 (TTM)	6.95%	0.52%
投入资本回报率 (TTM)	12.98%	1.32%
净利率 (TTM)	19.46%	7.95%
营业利润率 (TTM)	42.50%	10.67%
毛利率 (TTM)	101.55%	42.37%

财务状况

流动比率

BRK-B

6.35

Insurance - Diversified 行业

最大值: 6.35
上四分位数: 5.38
中位数: 3.12
下四分位数: 2.83
最小值: 0.21

BRK-B 的流动比率为 6.35，处于 Insurance - Diversified 行业的前25%水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

C

0.29

Banks - Diversified 行业

最大值: 0.99
上四分位数: 0.59
中位数: 0.44
下四分位数: 0.28
最小值: 0.06

对于 Banks - Diversified 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

BRK-B 与 C：流动比率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

产权比率

BRK-B

0.21

Insurance - Diversified 行业

最大值: 0.54
上四分位数: 0.39
中位数: 0.26
下四分位数: 0.20
最小值: 0.05

BRK-B 的产权比率为 0.21，与 Insurance - Diversified 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

C

3.53

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.98
上四分位数: 3.69
中位数: 3.14
下四分位数: 1.79
最小值: 0.09

C 的产权比率为 3.53，与 Banks - Diversified 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

BRK-B 与 C：产权比率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

利息保障倍数

BRK-B

34.37

Insurance - Diversified 行业

最大值: 34.37
上四分位数: 19.23
中位数: 7.65
下四分位数: 0.52
最小值: -17.11

BRK-B 的利息保障倍数 34.37 位于 Insurance - Diversified 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健和健康。

C

0.21

Banks - Diversified 行业

最大值: 0.98
上四分位数: 0.77
中位数: 0.42
下四分位数: 0.29
最小值: 0.09

在 Banks - Diversified 行业，利息保障倍数并非评估公司偿付利息能力的首选指标。

BRK-B 与 C：利息保障倍数指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

财务状况概览

股票代码	BRK-B	C
流动比率 (TTM)	6.35	0.29
速动比率 (TTM)	6.02	0.29
产权比率 (TTM)	0.21	3.53
资产负债率 (TTM)	0.12	0.29
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.86	19.84
利息保障倍数 (TTM)	34.37	0.21

成长性

以下图表比较了 BRK-B 和 C 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率 (YoY)

BRK-B 与 C：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率 (YoY)

BRK-B 与 C：年度每股收益 (EPS) 同比增长率对比。

自由现金流同比增长率 (YoY)

BRK-B 与 C：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

BRK-B

0.00%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 8.34%
上四分位数: 6.00%
中位数: 2.51%
下四分位数: 0.58%
最小值: 0.00%

BRK-B 目前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

C

2.86%

Banks - Diversified 行业

最大值: 6.37%
上四分位数: 4.24%
中位数: 3.34%
下四分位数: 2.42%
最小值: 0.00%

C 的股息率 2.86% 与 Banks - Diversified 的行业同行水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BRK-B 与 C：股息率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

股息支付率

BRK-B

0.00%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 101.86%
上四分位数: 51.44%
中位数: 19.61%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

BRK-B 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这通常意味着公司将所有利润进行再投资，以支持未来的业务增长。

C

39.11%

Banks - Diversified 行业

最大值: 84.94%
上四分位数: 39.11%
中位数: 26.91%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

C 的股息支付率 39.11% 处于 Banks - Diversified 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

BRK-B 与 C：股息支付率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	BRK-B	C
股息率 (TTM)	0.00%	2.86%
股息支付率 (TTM)	0.00%	39.11%

估值

市盈率

BRK-B

12.93

Insurance - Diversified 行业

最大值: 26.77
上四分位数: 15.66
中位数: 12.10
下四分位数: 6.02
最小值: 1.00

BRK-B 的市盈率 12.93 与 Insurance - Diversified 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

C

11.02

Banks - Diversified 行业

最大值: 13.90
上四分位数: 12.93
中位数: 11.77
下四分位数: 8.76
最小值: 7.37

C 的市盈率 11.02 与 Banks - Diversified 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

BRK-B 与 C：市盈率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

预期市盈增长率

BRK-B

2.51

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.51
上四分位数: 1.72
中位数: 1.16
下四分位数: 0.39
最小值: 0.00

BRK-B 的预期市盈增长率 2.51 处于 Insurance - Diversified 行业的前25%。这表明其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高的风险，并需要公司未来的业绩增长来验证其合理性。

C

0.42

Banks - Diversified 行业

最大值: 1.90
上四分位数: 1.37
中位数: 1.10
下四分位数: 0.73
最小值: 0.42

C 的预期市盈增长率 0.42 位于 Banks - Diversified 行业的后25%，这是一个积极的信号。它表明相对于未来的盈利增长预期，其当前股价较为合理，可能为投资者提供了以较低成本买入增长潜力的机会。

BRK-B 与 C：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

市销率

BRK-B

2.52

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.87
上四分位数: 1.83
中位数: 1.09
下四分位数: 0.75
最小值: 0.11

BRK-B 的市销率 2.52 位于 Insurance - Diversified 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

C

0.87

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.08
上四分位数: 2.78
中位数: 2.22
下四分位数: 1.73
最小值: 0.23

在 Banks - Diversified 行业，市销率（P/S Ratio）通常不是一个主要的估值指标。

BRK-B 与 C：市销率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

市净率

BRK-B

1.60

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.15
上四分位数: 1.61
中位数: 1.48
下四分位数: 0.75
最小值: 0.08

BRK-B 的市净率 1.60 处于 Insurance - Diversified 行业的中等区间，表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

C

0.69

Banks - Diversified 行业

最大值: 1.86
上四分位数: 1.44
中位数: 1.17
下四分位数: 1.06
最小值: 0.63

C 的市净率 0.69 位于 Banks - Diversified 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

BRK-B 与 C：市净率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	BRK-B	C
市盈率 (P/E, TTM)	12.93	11.02
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	2.51	0.42
市销率 (P/S, TTM)	2.52	0.87
市净率 (P/B, TTM)	1.60	0.69
市现率 (P/FCF, TTM)	86.70	-1.98
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	10.03	26.44
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	2.75	3.49