BKNG与MSTR：股票综合对比

更新于2025年10月12日

本文对BKNG和MSTR进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

代码	BKNG	MSTR
公司名称	Booking Holdings Inc.	Strategy Inc
国家	United States	United States
GICS板块	Consumer Discretionary	Information Technology
GICS行业	Hotels, Restaurants & Leisure	Software
市值	1,663.03亿 USD	949.76亿 USD
交易所	NasdaqGS	NasdaqGS
上市日期	1999年3月31日	1998年6月11日
证券类型	Common Stock	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 BKNG和MSTR 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

BKNG与MSTR：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	BKNG	MSTR
5日价格回报率	-5.41%	-6.11%
13周价格回报率	-9.47%	-20.37%
26周价格回报率	15.29%	17.19%
52周价格回报率	23.06%	77.76%
月初至今价格回报率	-4.96%	2.67%
年初至今价格回报率	3.28%	14.22%
10日平均成交量	25.53万	1,361.32万
3个月平均成交量	20.60万	1,151.09万
3个月每日回报波动率	18.99%	54.13%
贝塔系数	1.27	3.43

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

BKNG

139.63%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 84.03%
上四分位数: 40.12%
中位数: 17.38%
下四分位数: 7.45%
最小值: -33.94%

BKNG 的净资产收益率为 139.63%，在 Hotels, Restaurants & Leisure 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

MSTR

18.10%

Software 行业

最大值: 66.28%
上四分位数: 21.28%
中位数: 9.33%
下四分位数: -8.77%
最小值: -48.16%

MSTR 的净资产收益率为 18.10%，与 Software 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

BKNG 与 MSTR：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Software 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

BKNG

19.23%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 25.61%
上四分位数: 14.65%
中位数: 8.66%
下四分位数: 3.36%
最小值: -9.83%

BKNG 的净利润率为 19.23%，处于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

MSTR

1,036.61%

Software 行业

最大值: 51.92%
上四分位数: 19.23%
中位数: 6.98%
下四分位数: -7.14%
最小值: -41.00%

MSTR 的净利润率为 1,036.61%，达到了非常高的水平，远超 Software 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。

BKNG 与 MSTR：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Software 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

BKNG

32.85%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 45.80%
上四分位数: 22.44%
中位数: 14.98%
下四分位数: 6.59%
最小值: -15.28%

BKNG 的营业利润率为 32.85%，位于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

MSTR

1,435.93%

Software 行业

最大值: 60.40%
上四分位数: 21.25%
中位数: 9.90%
下四分位数: -4.97%
最小值: -43.50%

MSTR 的营业利润率为 1,435.93%，表现极其出色，远高于 Software 行业的普遍范围。这体现了公司在核心业务管理上拥有卓越的效率，可能得益于其强大的市场定价能力或出色的成本控制体系。

BKNG 与 MSTR：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Software 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	BKNG	MSTR
净资产收益率 (TTM)	139.63%	18.10%
资产回报率 (TTM)	16.95%	13.42%
净利润率 (TTM)	19.23%	1,036.61%
营业利润率 (TTM)	32.85%	1,435.93%
毛利率 (TTM)	98.09%	70.10%

财务实力

流动比率 (MRQ)

BKNG

1.25

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 2.73
上四分位数: 1.63
中位数: 1.12
下四分位数: 0.73
最小值: 0.18

BKNG 的流动比率为 1.25，处于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

MSTR

0.68

Software 行业

最大值: 4.29
上四分位数: 2.37
中位数: 1.40
下四分位数: 1.03
最小值: 0.25

MSTR 的流动比率为 0.68，位于 Software 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

BKNG 与 MSTR：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Software 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

BKNG

11.29

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 11.29
上四分位数: 4.71
中位数: 1.65
下四分位数: 0.27
最小值: 0.00

BKNG 的产权比率为 11.29，处于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

MSTR

0.16

Software 行业

最大值: 2.16
上四分位数: 0.86
中位数: 0.31
下四分位数: 0.00
最小值: 0.00

MSTR 的产权比率为 0.16，与 Software 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

BKNG 与 MSTR：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Software 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

BKNG

29.94

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 21.72
上四分位数: 11.40
中位数: 4.02
下四分位数: 1.19
最小值: -11.84

BKNG 的利息保障倍数为 29.94，表现优异，远超 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

MSTR

-30.23

Software 行业

最大值: 89.65
上四分位数: 32.64
中位数: 1.00
下四分位数: -9.84
最小值: -71.23

MSTR 的利息保障倍数为负数 -30.23。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

BKNG 与 MSTR：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Software 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	BKNG	MSTR
流动比率 (MRQ)	1.25	0.68
速动比率 (MRQ)	1.21	0.55
产权比率 (MRQ)	11.29	0.16
利息保障倍数 (TTM)	29.94	-30.23

成长性

营收增长

BKNG与MSTR的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

BKNG与MSTR的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

BKNG

0.72%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 6.81%
上四分位数: 2.73%
中位数: 0.74%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

BKNG 的股息率为 0.72%，与 Hotels, Restaurants & Leisure 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

MSTR

0.06%

Software 行业

最大值: 0.22%
上四分位数: 0.11%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MSTR 的股息率为 0.06%，与 Software 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BKNG 与 MSTR：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Software 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

BKNG

25.16%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 128.39%
上四分位数: 61.60%
中位数: 21.91%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

BKNG 的股息支付率为 25.16%，处于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

MSTR

0.00%

Software 行业

最大值: 3.29%
上四分位数: 2.41%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MSTR 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

BKNG 与 MSTR：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Software 行业基准的对比。

股息概览

代码	BKNG	MSTR
股息率 (TTM)	0.72%	0.06%
股息支付率 (TTM)	25.16%	0.00%

估值

市盈率 (TTM)

BKNG

34.76

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 56.96
上四分位数: 33.82
中位数: 21.30
下四分位数: 15.75
最小值: 6.06

BKNG 的市盈率为 34.76，位列 Hotels, Restaurants & Leisure 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

MSTR

19.48

Software 行业

最大值: 145.74
上四分位数: 94.88
中位数: 45.35
下四分位数: 26.66
最小值: 8.80

MSTR 的市盈率为 19.48，位于 Software 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

BKNG 与 MSTR：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Software 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

BKNG

6.69

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 7.19
上四分位数: 3.99
中位数: 1.93
下四分位数: 1.26
最小值: 0.17

BKNG 的市销率为 6.69，位于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

MSTR

201.92

Software 行业

最大值: 25.67
上四分位数: 13.68
中位数: 8.28
下四分位数: 4.95
最小值: 0.90

MSTR 的市销率为 201.92，远超 Software 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

BKNG 与 MSTR：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Software 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

BKNG

91.90

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 24.89
上四分位数: 11.60
中位数: 4.91
下四分位数: 2.29
最小值: 0.37

BKNG 的市净率为 91.90，极高，远超 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

MSTR

2.25

Software 行业

最大值: 30.67
上四分位数: 14.92
中位数: 8.52
下四分位数: 3.89
最小值: 0.38

MSTR 的市净率为 2.25，位于 Software 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

BKNG 与 MSTR：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Software 行业基准的对比。

估值概览

代码	BKNG	MSTR
市盈率 (TTM)	34.76	19.48
市销率 (TTM)	6.69	201.92
市净率 (MRQ)	91.90	2.25
价格与自由现金流比率 (TTM)	18.11	1,591.77