BF.B与BTI：股票综合对比

更新于2025年8月19日

本文对BF.B和BTI进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

BF.B是标准的美国国内上市公司，而BTI则以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资这家外国上市公司的便捷途径。

代码	BF.B	BTI
公司名称	Brown-Forman Corporation	British American Tobacco p.l.c.
国家	United States	United Kingdom
GICS板块	Consumer Staples	Consumer Staples
GICS行业	Beverages	Tobacco
市值	145.74亿 USD	1,266.78亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	1980年3月17日	1980年4月14日
证券类型	Common Stock	ADR

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 BF.B和BTI 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

BF.B与BTI：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	BF.B	BTI
5日价格回报率	-0.45%	1.30%
13周价格回报率	-12.56%	41.47%
26周价格回报率	-1.31%	28.77%
52周价格回报率	-29.82%	52.60%
月初至今价格回报率	6.93%	6.14%
年初至今价格回报率	-18.77%	48.89%
10日平均成交量	332.92万	286.30万
3个月平均成交量	414.93万	413.03万
3个月每日回报波动率	47.22%	19.94%
贝塔系数	0.67	0.30

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

BF.B

23.19%

Beverages 行业

最大值: 49.46%
上四分位数: 24.91%
中位数: 11.13%
下四分位数: 5.27%
最小值: -5.93%

BF.B 的净资产收益率为 23.19%，与 Beverages 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

BTI

6.40%

Tobacco 行业

最大值: 49.48%
上四分位数: 49.48%
中位数: 7.92%
下四分位数: 5.28%
最小值: 4.04%

BTI 的净资产收益率为 6.40%，与 Tobacco 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

BF.B 与 BTI：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

BF.B

21.86%

Beverages 行业

最大值: 21.86%
上四分位数: 12.24%
中位数: 8.70%
下四分位数: 5.33%
最小值: -4.40%

BF.B 的净利润率为 21.86%，处于 Beverages 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

BTI

12.06%

Tobacco 行业

最大值: 21.36%
上四分位数: 18.49%
中位数: 11.05%
下四分位数: 6.80%
最小值: 5.37%

BTI 的净利润率为 12.06%，处于 Tobacco 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

BF.B 与 BTI：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

BF.B

27.85%

Beverages 行业

最大值: 29.32%
上四分位数: 18.25%
中位数: 13.42%
下四分位数: 10.58%
最小值: 0.71%

BF.B 的营业利润率为 27.85%，位于 Beverages 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

BTI

13.86%

Tobacco 行业

最大值: 14.35%
上四分位数: 12.68%
中位数: 11.00%
下四分位数: 10.58%
最小值: 10.58%

BTI 的营业利润率为 13.86%，位于 Tobacco 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

BF.B 与 BTI：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	BF.B	BTI
净资产收益率 (TTM)	23.19%	6.40%
资产回报率 (TTM)	10.63%	2.70%
净利润率 (TTM)	21.86%	12.06%
营业利润率 (TTM)	27.85%	13.86%
毛利率 (TTM)	58.94%	83.38%

财务实力

流动比率 (MRQ)

BF.B

3.88

Beverages 行业

最大值: 3.38
上四分位数: 1.97
中位数: 1.21
下四分位数: 0.86
最小值: 0.53

BF.B 的流动比率高达 3.88，显著超出 Beverages 行业的普遍范围。这表明公司拥有极强的短期偿债能力，不过，极高的比率有时也可能意味着资产利用效率有待提升。

BTI

0.87

Tobacco 行业

最大值: 3.20
上四分位数: 1.83
中位数: 0.83
下四分位数: 0.72
最小值: 0.57

BTI 的流动比率为 0.87，处于 Tobacco 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

BF.B 与 BTI：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

BF.B

0.68

Beverages 行业

最大值: 2.11
上四分位数: 1.23
中位数: 0.79
下四分位数: 0.32
最小值: 0.00

BF.B 的产权比率为 0.68，与 Beverages 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

BTI

0.75

Tobacco 行业

最大值: 2.19
上四分位数: 2.19
中位数: 0.74
下四分位数: 0.26
最小值: 0.01

BTI 的产权比率为 0.75，与 Tobacco 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

BF.B 与 BTI：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

BF.B

50.14

Beverages 行业

最大值: 78.96
上四分位数: 40.67
中位数: 9.62
下四分位数: 3.59
最小值: 0.81

BF.B 的利息保障倍数为 50.14，位于 Beverages 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

BTI

-11.45

Tobacco 行业

最大值: 36.48
上四分位数: 28.54
中位数: 7.02
下四分位数: 6.32
最小值: -11.45

BTI 的利息保障倍数为负数 -11.45。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

BF.B 与 BTI：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	BF.B	BTI
流动比率 (MRQ)	3.88	0.87
速动比率 (MRQ)	1.56	0.55
产权比率 (MRQ)	0.68	0.75
利息保障倍数 (TTM)	50.14	-11.45

成长性

营收增长

BF.B与BTI的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

BF.B与BTI的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

BF.B

2.91%

Beverages 行业

最大值: 6.93%
上四分位数: 4.51%
中位数: 3.09%
下四分位数: 2.03%
最小值: 0.00%

BF.B 的股息率为 2.91%，与 Beverages 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BTI

5.57%

Tobacco 行业

最大值: 6.71%
上四分位数: 6.06%
中位数: 5.48%
下四分位数: 3.91%
最小值: 3.27%

BTI 的股息率为 5.57%，与 Tobacco 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BF.B 与 BTI：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

BF.B

48.33%

Beverages 行业

最大值: 143.36%
上四分位数: 99.22%
中位数: 67.03%
下四分位数: 40.31%
最小值: 0.00%

BF.B 的股息支付率为 48.33%，处于 Beverages 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

BTI

57.82%

Tobacco 行业

最大值: 77.64%
上四分位数: 76.55%
中位数: 50.14%
下四分位数: 47.08%
最小值: 42.39%

BTI 的股息支付率为 57.82%，处于 Tobacco 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

BF.B 与 BTI：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

股息概览

代码	BF.B	BTI
股息率 (TTM)	2.91%	5.57%
股息支付率 (TTM)	48.33%	57.82%

估值

市盈率 (TTM)

BF.B

16.63

Beverages 行业

最大值: 41.48
上四分位数: 28.35
中位数: 19.09
下四分位数: 15.36
最小值: 3.14

BF.B 的市盈率为 16.63，与 Beverages 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

BTI

30.34

Tobacco 行业

最大值: 42.16
上四分位数: 36.45
中位数: 20.93
下四分位数: 10.52
最小值: 9.15

BTI 的市盈率为 30.34，与 Tobacco 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

BF.B 与 BTI：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

BF.B

3.64

Beverages 行业

最大值: 3.90
上四分位数: 2.38
中位数: 1.54
下四分位数: 0.84
最小值: 0.41

BF.B 的市销率为 3.64，位于 Beverages 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

BTI

3.66

Tobacco 行业

最大值: 10.48
上四分位数: 5.39
中位数: 3.32
下四分位数: 1.54
最小值: 0.59

BTI 的市销率为 3.66，与 Tobacco 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

BF.B 与 BTI：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

BF.B

4.11

Beverages 行业

最大值: 6.29
上四分位数: 3.58
中位数: 2.19
下四分位数: 1.68
最小值: 0.91

BF.B 的市净率为 4.11，处于 Beverages 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

BTI

1.62

Tobacco 行业

最大值: 4.76
上四分位数: 4.76
中位数: 2.18
下四分位数: 1.70
最小值: 1.06

BTI 的市净率为 1.62，位于 Tobacco 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

BF.B 与 BTI：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

估值概览

代码	BF.B	BTI
市盈率 (TTM)	16.63	30.34
市销率 (TTM)	3.64	3.66
市净率 (MRQ)	4.11	1.62
价格与自由现金流比率 (TTM)	31.76	10.81