BCS vs. BSAC：Barclays 与 Banco Santander-Chile 股票对比
Barclays（BCS）和Banco Santander-Chile（BSAC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Barclays（BCS）和 Banco Santander-Chile（BSAC）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Barclays（BCS）和 Banco Santander-Chile（BSAC）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。
| 资料项 | BCS | BSAC |
|---|---|---|
| 名称 | Barclays PLC Sponsored ADR | Banco Santander Chile SA ADR |
| 国家/地区 | United Kingdom | Chile |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 742.28 亿 USD | 152.31 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1986年9月9日 | 1994年10月31日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BCS | BSAC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 8.81% | 15.11% |
| 总回报率（3 年，年化） | 56.19% | 28.36% |
| 总回报率（5 年，年化） | 21.37% | 17.06% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BCS | BSAC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 32.20% | 29.66% |
| Beta（5 年） | 1.00 | 0.56 |
| 最大回撤（5 年） | -48.14% | -37.02% |
| 平均成交量（3 个月） | 489.24 万 | 36.42 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BCS | BSAC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.14 | 0.37 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.21 | 0.53 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Banco Santander-Chile（BSAC）的 净资产收益率 为 23.31%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Barclays（BCS）为 10.45%，更接近同业常见水平。
BCS
Banks 行业组
10.45%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- BCS
- 10.45%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
BSAC
Banks 行业组
23.31%
- BSAC
- 23.31%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
净利润率（TTM）
Banco Santander-Chile（BSAC，47.19%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Barclays（BCS，28.22%），后者大致是行业典型比例。
BCS
Banks 行业组
28.22%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- 中位数
- 31.21%
- BCS
- 28.22%
- 下四分位数
- 27.11%
- 最小值
- 14.93%
BSAC
Banks 行业组
47.19%
- BSAC
- 47.19%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- 最小值
- 14.93%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Barclays（BCS，Banks）和 Banco Santander-Chile（BSAC，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | BCS | BSAC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.45% | 23.31% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.48% | 1.56% |
| 净利润率（TTM） | 28.22% | 47.19% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Barclays（BCS）和 Banco Santander-Chile（BSAC）的 营收同比增长 分别为 11.09% 和 9.86%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Barclays（BCS）和 Banco Santander-Chile（BSAC）的 每股收益同比增长 分别为 21.55% 和 22.86%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | BCS | BSAC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 11.09% | 9.86% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.21% | 8.96% |
| 每股收益同比增长 | 21.55% | 22.86% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 12.38% | 9.96% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Barclays（BCS，Banks）和 Banco Santander-Chile（BSAC，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Barclays（BCS，Banks）和 Banco Santander-Chile（BSAC，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | BCS | BSAC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Banco Santander-Chile（BSAC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Barclays（BCS）的股息收益率为 0.50%，可正常与行业同业对标。
BCS
Banks 行业组
0.50%
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- BCS
- 0.50%
- 最小值
- 0.00%
BSAC
Banks 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- BSAC
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Barclays（BCS）的 股息支付率 为 22.96%，处于行业典型派息带；而 Banco Santander-Chile（BSAC）为 57.73%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
BCS
Banks 行业组
22.96%
- 最大值
- 70.75%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- BCS
- 22.96%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
BSAC
Banks 行业组
57.73%
- 最大值
- 70.75%
- BSAC
- 57.73%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BCS | BSAC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.50% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 22.96% | 57.73% |
估值
市盈率（TTM）
Barclays（BCS）的 市盈率 为 8.33，处于较便宜四分位；Banco Santander-Chile（BSAC）为 12.48，更接近行业常见盈利倍数——BCS 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
BCS
Banks 行业组
8.33
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- BCS
- 8.33
- 最小值
- 6.49
BSAC
Banks 行业组
12.48
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- BSAC
- 12.48
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
市销率（TTM）
市销率 对 Barclays（BCS，Banks）和 Banco Santander-Chile（BSAC，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
Barclays（BCS，0.88）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Banco Santander-Chile（BSAC，1.33）则大致处于行业中位——BCS 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。
BCS
Banks 行业组
0.88
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- BCS
- 0.88
- 最小值
- 0.59
BSAC
Banks 行业组
1.33
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- BSAC
- 1.33
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
估值指标
| 指标 | BCS | BSAC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 8.33 | 12.48 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 0.88 | 1.33 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |