BCE与WMG：股票综合对比

更新于2025年10月3日

本文对BCE和WMG进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

代码	BCE	WMG
公司名称	BCE Inc.	Warner Music Group Corp.
国家	Canada	United States
GICS板块	Communication Services	Communication Services
GICS行业	Diversified Telecommunication Services	Entertainment
市值	218.86亿 USD	173.58亿 USD
交易所	NYSE	NasdaqGS
上市日期	1982年11月15日	2020年6月3日
证券类型	Common Stock	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 BCE和WMG 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

BCE与WMG：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	BCE	WMG
5日价格回报率	1.15%	2.85%
13周价格回报率	8.80%	23.03%
26周价格回报率	0.56%	6.14%
52周价格回报率	-30.84%	9.39%
月初至今价格回报率	-5.11%	0.53%
年初至今价格回报率	-2.40%	10.45%
10日平均成交量	336.34万	194.14万
3个月平均成交量	339.76万	186.27万
3个月每日回报波动率	18.48%	23.80%
贝塔系数	0.23	1.30

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

BCE

3.43%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 34.76%
上四分位数: 16.39%
中位数: 9.92%
下四分位数: 1.36%
最小值: -10.54%

BCE 的净资产收益率为 3.43%，与 Diversified Telecommunication Services 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

WMG

53.54%

Entertainment 行业

最大值: 42.50%
上四分位数: 24.06%
中位数: 13.69%
下四分位数: 5.35%
最小值: -17.95%

WMG 的净资产收益率为 53.54%，在 Entertainment 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

BCE 与 WMG：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Diversified Telecommunication Services 及 Entertainment 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

BCE

2.47%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 28.40%
上四分位数: 13.17%
中位数: 7.18%
下四分位数: 1.75%
最小值: -14.73%

BCE 的净利润率为 2.47%，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

WMG

4.59%

Entertainment 行业

最大值: 45.33%
上四分位数: 24.40%
中位数: 13.94%
下四分位数: 4.28%
最小值: -23.67%

WMG 的净利润率为 4.59%，处于 Entertainment 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

BCE 与 WMG：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Diversified Telecommunication Services 及 Entertainment 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

BCE

13.20%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 37.46%
上四分位数: 22.24%
中位数: 14.86%
下四分位数: 9.46%
最小值: -9.42%

BCE 的营业利润率为 13.20%，在 Diversified Telecommunication Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

WMG

10.73%

Entertainment 行业

最大值: 41.77%
上四分位数: 28.26%
中位数: 16.13%
下四分位数: 8.03%
最小值: -3.93%

WMG 的营业利润率为 10.73%，在 Entertainment 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

BCE 与 WMG：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Diversified Telecommunication Services 及 Entertainment 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	BCE	WMG
净资产收益率 (TTM)	3.43%	53.54%
资产回报率 (TTM)	0.83%	3.16%
净利润率 (TTM)	2.47%	4.59%
营业利润率 (TTM)	13.20%	10.73%
毛利率 (TTM)	67.94%	46.64%

财务实力

流动比率 (MRQ)

BCE

0.61

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 1.53
上四分位数: 1.09
中位数: 0.91
下四分位数: 0.70
最小值: 0.18

BCE 的流动比率为 0.61，位于 Diversified Telecommunication Services 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

WMG

0.66

Entertainment 行业

最大值: 6.76
上四分位数: 4.02
中位数: 1.55
下四分位数: 0.86
最小值: 0.38

WMG 的流动比率为 0.66，位于 Entertainment 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

BCE 与 WMG：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Diversified Telecommunication Services 及 Entertainment 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

BCE

2.08

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 3.82
上四分位数: 2.13
中位数: 1.40
下四分位数: 0.71
最小值: 0.00

BCE 的产权比率为 2.08，与 Diversified Telecommunication Services 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

WMG

7.41

Entertainment 行业

最大值: 1.54
上四分位数: 0.77
中位数: 0.16
下四分位数: 0.02
最小值: 0.00

WMG 的产权比率高达 7.41，远超 Entertainment 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

BCE 与 WMG：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Diversified Telecommunication Services 及 Entertainment 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

BCE

1.47

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 16.05
上四分位数: 8.06
中位数: 3.53
下四分位数: 1.36
最小值: -2.60

BCE 的利息保障倍数为 1.47，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

WMG

4.73

Entertainment 行业

最大值: 87.17
上四分位数: 35.59
中位数: 7.06
下四分位数: 1.13
最小值: -44.74

WMG 的利息保障倍数为 4.73，处于 Entertainment 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

BCE 与 WMG：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Diversified Telecommunication Services 及 Entertainment 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	BCE	WMG
流动比率 (MRQ)	0.61	0.66
速动比率 (MRQ)	0.54	0.45
产权比率 (MRQ)	2.08	7.41
利息保障倍数 (TTM)	1.47	4.73

成长性

营收增长

BCE与WMG的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

BCE与WMG的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

BCE

10.56%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 10.69%
上四分位数: 5.66%
中位数: 4.23%
下四分位数: 1.76%
最小值: 0.00%

BCE 的股息率为 10.56%，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

WMG

2.09%

Entertainment 行业

最大值: 2.90%
上四分位数: 1.29%
中位数: 0.59%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

WMG 的股息率为 2.09%，处于 Entertainment 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

BCE 与 WMG：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Diversified Telecommunication Services 及 Entertainment 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

BCE

125.42%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 273.77%
上四分位数: 134.61%
中位数: 76.89%
下四分位数: 41.79%
最小值: 0.00%

BCE 的股息支付率为 125.42%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

WMG

82.30%

Entertainment 行业

最大值: 82.30%
上四分位数: 38.45%
中位数: 29.74%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

WMG 的股息支付率为 82.30%，位于 Entertainment 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

BCE 与 WMG：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Diversified Telecommunication Services 及 Entertainment 行业基准的对比。

股息概览

代码	BCE	WMG
股息率 (TTM)	10.56%	2.09%
股息支付率 (TTM)	125.42%	82.30%

估值

市盈率 (TTM)

BCE

50.38

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 42.43
上四分位数: 27.51
中位数: 18.10
下四分位数: 13.52
最小值: 4.10

BCE 的市盈率为 50.38，在 Diversified Telecommunication Services 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

WMG

60.60

Entertainment 行业

最大值: 92.09
上四分位数: 54.51
中位数: 28.92
下四分位数: 19.75
最小值: 2.96

WMG 的市盈率为 60.60，位列 Entertainment 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

BCE 与 WMG：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Diversified Telecommunication Services 及 Entertainment 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

BCE

1.24

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 4.55
上四分位数: 2.45
中位数: 1.74
下四分位数: 0.98
最小值: 0.36

BCE 的市销率为 1.24，与 Diversified Telecommunication Services 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

WMG

2.78

Entertainment 行业

最大值: 12.34
上四分位数: 7.67
中位数: 5.06
下四分位数: 2.72
最小值: 0.67

WMG 的市销率为 2.78，与 Entertainment 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

BCE 与 WMG：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Diversified Telecommunication Services 及 Entertainment 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

BCE

1.53

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 7.27
上四分位数: 3.97
中位数: 2.45
下四分位数: 1.25
最小值: 0.27

BCE 的市净率为 1.53，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

WMG

24.11

Entertainment 行业

最大值: 22.84
上四分位数: 10.54
中位数: 6.60
下四分位数: 2.30
最小值: 0.65

WMG 的市净率为 24.11，极高，远超 Entertainment 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

BCE 与 WMG：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Diversified Telecommunication Services 及 Entertainment 行业基准的对比。

估值概览

代码	BCE	WMG
市盈率 (TTM)	50.38	60.60
市销率 (TTM)	1.24	2.78
市净率 (MRQ)	1.53	24.11
价格与自由现金流比率 (TTM)	7.47	30.98