BCE与TME：股票综合对比
更新于本文对BCE和TME进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
BCE是标准的美国国内上市公司，而TME则以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资这家外国上市公司的便捷途径。
| 代码 | BCE | TME |
|---|---|---|
| 公司名称 | BCE Inc. | Tencent Music Entertainment Group |
| 国家 | Canada | China |
| GICS板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS行业 | Diversified Telecommunication Services | Entertainment |
| 市值 | 236.39亿 USD | 394.12亿 USD |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| 上市日期 | 1982年11月15日 | 2018年12月12日 |
| 证券类型 | Common Stock | ADR |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 BCE和TME 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。
历史表现概览
| 代码 | BCE | TME |
|---|---|---|
| 5日价格回报率 | -0.11% | 1.70% |
| 13周价格回报率 | 18.45% | 51.92% |
| 26周价格回报率 | 6.37% | 96.34% |
| 52周价格回报率 | -25.07% | 150.93% |
| 月初至今价格回报率 | 9.03% | 22.53% |
| 年初至今价格回报率 | 5.76% | 126.61% |
| 10日平均成交量 | 316.67万 | 721.58万 |
| 3个月平均成交量 | 351.52万 | 651.82万 |
| 3个月每日回报波动率 | 18.81% | 37.29% |
| 贝塔系数 | 0.10 | 0.52 |
盈利能力
净资产收益率 (TTM)
BCE
3.43%
Diversified Telecommunication Services 行业
- 最大值
- 35.96%
- 上四分位数
- 14.90%
- 中位数
- 8.29%
- 下四分位数
- -0.99%
- 最小值
- -18.19%
BCE 的净资产收益率为 3.43%，与 Diversified Telecommunication Services 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
TME
10.55%
Entertainment 行业
- 最大值
- 42.50%
- 上四分位数
- 22.75%
- 中位数
- 12.88%
- 下四分位数
- 7.15%
- 最小值
- -6.84%
TME 的净资产收益率为 10.55%，与 Entertainment 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
净利润率 (TTM)
BCE
2.47%
Diversified Telecommunication Services 行业
- 最大值
- 28.40%
- 上四分位数
- 13.05%
- 中位数
- 6.85%
- 下四分位数
- -0.81%
- 最小值
- -18.76%
BCE 的净利润率为 2.47%，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
TME
33.83%
Entertainment 行业
- 最大值
- 45.25%
- 上四分位数
- 23.93%
- 中位数
- 14.60%
- 下四分位数
- 4.89%
- 最小值
- -22.94%
TME 的净利润率为 33.83%，处于 Entertainment 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率 (TTM)
BCE
13.20%
Diversified Telecommunication Services 行业
- 最大值
- 37.46%
- 上四分位数
- 22.24%
- 中位数
- 15.73%
- 下四分位数
- 9.79%
- 最小值
- 2.06%
BCE 的营业利润率为 13.20%，在 Diversified Telecommunication Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
TME
28.23%
Entertainment 行业
- 最大值
- 46.83%
- 上四分位数
- 28.87%
- 中位数
- 15.26%
- 下四分位数
- 8.95%
- 最小值
- -5.53%
TME 的营业利润率为 28.23%，在 Entertainment 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
盈利能力概览
| 代码 | BCE | TME |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 3.43% | 10.55% |
| 资产回报率 (TTM) | 0.83% | 7.89% |
| 净利润率 (TTM) | 2.47% | 33.83% |
| 营业利润率 (TTM) | 13.20% | 28.23% |
| 毛利率 (TTM) | 67.94% | 43.72% |
财务实力
流动比率 (MRQ)
BCE
0.61
Diversified Telecommunication Services 行业
- 最大值
- 1.63
- 上四分位数
- 1.14
- 中位数
- 0.92
- 下四分位数
- 0.68
- 最小值
- 0.16
BCE 的流动比率为 0.61，位于 Diversified Telecommunication Services 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
TME
2.09
Entertainment 行业
- 最大值
- 6.80
- 上四分位数
- 3.77
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.86
- 最小值
- 0.39
TME 的流动比率为 2.09，处于 Entertainment 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率 (MRQ)
BCE
2.08
Diversified Telecommunication Services 行业
- 最大值
- 3.82
- 上四分位数
- 2.06
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.11
BCE 的产权比率为 2.08，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
TME
0.09
Entertainment 行业
- 最大值
- 1.65
- 上四分位数
- 0.71
- 中位数
- 0.14
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
TME 的产权比率为 0.09，与 Entertainment 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数 (TTM)
BCE
1.47
Diversified Telecommunication Services 行业
- 最大值
- 14.66
- 上四分位数
- 8.25
- 中位数
- 3.53
- 下四分位数
- 1.47
- 最小值
- -2.60
BCE 的利息保障倍数为 1.47，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
TME
--
Entertainment 行业
- 最大值
- 62.11
- 上四分位数
- 31.19
- 中位数
- 7.50
- 下四分位数
- 2.02
- 最小值
- -6.33
TME 的利息保障倍数数据目前不可用。
财务实力概览
| 代码 | BCE | TME |
|---|---|---|
| 流动比率 (MRQ) | 0.61 | 2.09 |
| 速动比率 (MRQ) | 0.54 | 1.86 |
| 产权比率 (MRQ) | 2.08 | 0.09 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 1.47 | -- |
成长性
营收增长
每股收益增长
股息
股息率 (TTM)
BCE
9.80%
Diversified Telecommunication Services 行业
- 最大值
- 10.34%
- 上四分位数
- 5.44%
- 中位数
- 3.89%
- 下四分位数
- 1.73%
- 最小值
- 0.00%
BCE 的股息率为 9.80%，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。
TME
0.00%
Entertainment 行业
- 最大值
- 2.54%
- 上四分位数
- 1.29%
- 中位数
- 0.61%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TME 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
股息支付率 (TTM)
BCE
125.42%
Diversified Telecommunication Services 行业
- 最大值
- 270.06%
- 上四分位数
- 135.21%
- 中位数
- 76.62%
- 下四分位数
- 35.06%
- 最小值
- 0.00%
BCE 的股息支付率为 125.42%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。
TME
0.00%
Entertainment 行业
- 最大值
- 82.30%
- 上四分位数
- 45.76%
- 中位数
- 29.16%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TME 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
股息概览
| 代码 | BCE | TME |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 9.80% | 0.00% |
| 股息支付率 (TTM) | 125.42% | 0.00% |
估值
市盈率 (TTM)
BCE
54.27
Diversified Telecommunication Services 行业
- 最大值
- 33.39
- 上四分位数
- 23.91
- 中位数
- 16.72
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 4.13
BCE 的市盈率为 54.27，在 Diversified Telecommunication Services 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。
TME
25.02
Entertainment 行业
- 最大值
- 53.51
- 上四分位数
- 45.31
- 中位数
- 33.16
- 下四分位数
- 18.21
- 最小值
- 3.89
TME 的市盈率为 25.02，与 Entertainment 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
市销率 (TTM)
BCE
1.34
Diversified Telecommunication Services 行业
- 最大值
- 4.75
- 上四分位数
- 2.60
- 中位数
- 1.62
- 下四分位数
- 0.94
- 最小值
- 0.35
BCE 的市销率为 1.34，与 Diversified Telecommunication Services 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
TME
8.46
Entertainment 行业
- 最大值
- 12.81
- 上四分位数
- 7.20
- 中位数
- 4.68
- 下四分位数
- 3.32
- 最小值
- 0.79
TME 的市销率为 8.46，位于 Entertainment 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
市净率 (MRQ)
BCE
1.53
Diversified Telecommunication Services 行业
- 最大值
- 5.77
- 上四分位数
- 3.45
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- 0.32
BCE 的市净率为 1.53，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
TME
2.06
Entertainment 行业
- 最大值
- 17.11
- 上四分位数
- 8.38
- 中位数
- 5.24
- 下四分位数
- 2.18
- 最小值
- 0.67
TME 的市净率为 2.06，位于 Entertainment 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。
估值概览
| 代码 | BCE | TME |
|---|---|---|
| 市盈率 (TTM) | 54.27 | 25.02 |
| 市销率 (TTM) | 1.34 | 8.46 |
| 市净率 (MRQ) | 1.53 | 2.06 |
| 价格与自由现金流比率 (TTM) | 8.04 | 29.11 |