BABA与MS：股票综合对比

更新于2025年8月20日

本文对BABA和MS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

BABA以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资其在海外上市股票的便捷方式。相比之下，MS是标准的美国国内上市公司。

代码	BABA	MS
公司名称	Alibaba Group Holding Limited	Morgan Stanley
国家	Hong Kong	United States
GICS板块	Consumer Discretionary	Financials
GICS行业	Broadline Retail	Capital Markets
市值	3,024.77亿 USD	2,358.75亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	2014年9月19日	1993年2月23日
证券类型	ADR	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 BABA和MS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

BABA与MS：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	BABA	MS
5日价格回报率	4.88%	4.85%
13周价格回报率	-4.29%	16.29%
26周价格回报率	26.38%	4.73%
52周价格回报率	56.79%	55.80%
月初至今价格回报率	5.16%	3.72%
年初至今价格回报率	49.62%	17.53%
10日平均成交量	1,139.86万	495.02万
3个月平均成交量	1,685.58万	631.20万
3个月每日回报波动率	38.28%	19.76%
贝塔系数	0.11	1.34

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

BABA

13.27%

Broadline Retail 行业

最大值: 49.17%
上四分位数: 28.98%
中位数: 19.22%
下四分位数: 10.86%
最小值: -11.14%

BABA 的净资产收益率为 13.27%，与 Broadline Retail 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

MS

13.95%

Capital Markets 行业

最大值: 38.97%
上四分位数: 21.61%
中位数: 13.77%
下四分位数: 8.31%
最小值: -4.25%

MS 的净资产收益率为 13.95%，与 Capital Markets 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

BABA 与 MS：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Broadline Retail 及 Capital Markets 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

BABA

12.99%

Broadline Retail 行业

最大值: 19.78%
上四分位数: 11.90%
中位数: 8.63%
下四分位数: 5.21%
最小值: 0.82%

BABA 的净利润率为 12.99%，处于 Broadline Retail 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

MS

13.06%

Capital Markets 行业

最大值: 66.67%
上四分位数: 35.11%
中位数: 23.49%
下四分位数: 13.63%
最小值: -15.18%

MS 的净利润率为 13.06%，位于 Capital Markets 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

BABA 与 MS：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Broadline Retail 及 Capital Markets 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

BABA

14.14%

Broadline Retail 行业

最大值: 27.23%
上四分位数: 15.96%
中位数: 11.13%
下四分位数: 8.31%
最小值: 1.77%

BABA 的营业利润率为 14.14%，在 Broadline Retail 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

MS

17.07%

Capital Markets 行业

最大值: 86.40%
上四分位数: 46.46%
中位数: 32.80%
下四分位数: 18.32%
最小值: -21.87%

MS 的营业利润率为 17.07%，处于 Capital Markets 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

BABA 与 MS：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Broadline Retail 及 Capital Markets 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	BABA	MS
净资产收益率 (TTM)	13.27%	13.95%
资产回报率 (TTM)	7.19%	1.15%
净利润率 (TTM)	12.99%	13.06%
营业利润率 (TTM)	14.14%	17.07%
毛利率 (TTM)	39.95%	54.42%

财务实力

流动比率 (MRQ)

BABA

1.55

Broadline Retail 行业

最大值: 3.54
上四分位数: 2.42
中位数: 1.49
下四分位数: 1.22
最小值: 0.67

BABA 的流动比率为 1.55，处于 Broadline Retail 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

MS

0.29

Capital Markets 行业

最大值: 3.76
上四分位数: 1.89
中位数: 1.01
下四分位数: 0.54
最小值: -0.41

对于 Capital Markets 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

BABA 与 MS：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Broadline Retail 及 Capital Markets 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

BABA

0.23

Broadline Retail 行业

最大值: 2.14
上四分位数: 1.34
中位数: 0.63
下四分位数: 0.27
最小值: 0.00

BABA 的产权比率为 0.23，位于 Broadline Retail 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

MS

7.68

Capital Markets 行业

最大值: 6.62
上四分位数: 2.84
中位数: 1.02
下四分位数: 0.32
最小值: 0.00

在 Capital Markets 行业中，产权比率通常不被视为衡量公司财务杠杆水平的核心指标。

BABA 与 MS：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Broadline Retail 及 Capital Markets 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

BABA

9.56

Broadline Retail 行业

最大值: 37.34
上四分位数: 20.63
中位数: 11.28
下四分位数: 4.22
最小值: -19.29

BABA 的利息保障倍数为 9.56，处于 Broadline Retail 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

MS

1.25

Capital Markets 行业

最大值: 126.03
上四分位数: 60.98
中位数: 11.77
下四分位数: 4.95
最小值: -36.26

在 Capital Markets 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

BABA 与 MS：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Broadline Retail 及 Capital Markets 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	BABA	MS
流动比率 (MRQ)	1.55	0.29
速动比率 (MRQ)	1.08	0.29
产权比率 (MRQ)	0.23	7.68
利息保障倍数 (TTM)	9.56	1.25

成长性

营收增长

BABA与MS的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

BABA与MS的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

BABA

2.85%

Broadline Retail 行业

最大值: 5.46%
上四分位数: 2.38%
中位数: 0.43%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

BABA 的股息率为 2.85%，处于 Broadline Retail 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

MS

2.71%

Capital Markets 行业

最大值: 10.26%
上四分位数: 4.86%
中位数: 2.78%
下四分位数: 1.22%
最小值: 0.00%

MS 的股息率为 2.71%，与 Capital Markets 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BABA 与 MS：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Broadline Retail 及 Capital Markets 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

BABA

103.01%

Broadline Retail 行业

最大值: 131.17%
上四分位数: 63.48%
中位数: 29.43%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

BABA 的股息支付率为 103.01%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

MS

43.20%

Capital Markets 行业

最大值: 200.72%
上四分位数: 101.92%
中位数: 57.97%
下四分位数: 32.36%
最小值: 0.00%

MS 的股息支付率为 43.20%，处于 Capital Markets 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

BABA 与 MS：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Broadline Retail 及 Capital Markets 行业基准的对比。

股息概览

代码	BABA	MS
股息率 (TTM)	2.85%	2.71%
股息支付率 (TTM)	103.01%	43.20%

估值

市盈率 (TTM)

BABA

15.70

Broadline Retail 行业

最大值: 66.12
上四分位数: 35.17
中位数: 16.29
下四分位数: 10.47
最小值: 5.94

BABA 的市盈率为 15.70，与 Broadline Retail 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

MS

15.97

Capital Markets 行业

最大值: 58.89
上四分位数: 31.00
中位数: 18.54
下四分位数: 12.09
最小值: 5.24

MS 的市盈率为 15.97，与 Capital Markets 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

BABA 与 MS：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Broadline Retail 及 Capital Markets 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

BABA

2.04

Broadline Retail 行业

最大值: 5.40
上四分位数: 3.33
中位数: 2.04
下四分位数: 0.80
最小值: 0.16

BABA 的市销率为 2.04，与 Broadline Retail 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

MS

2.08

Capital Markets 行业

最大值: 14.49
上四分位数: 7.41
中位数: 4.68
下四分位数: 2.25
最小值: 0.04

MS 的市销率为 2.08，处于 Capital Markets 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

BABA 与 MS：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Broadline Retail 及 Capital Markets 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

BABA

2.23

Broadline Retail 行业

最大值: 9.06
上四分位数: 5.22
中位数: 3.48
下四分位数: 1.90
最小值: 0.74

BABA 的市净率为 2.23，处于 Broadline Retail 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

MS

2.08

Capital Markets 行业

最大值: 9.48
上四分位数: 4.94
中位数: 2.42
下四分位数: 1.21
最小值: 0.38

MS 的市净率为 2.08，处于 Capital Markets 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

BABA 与 MS：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Broadline Retail 及 Capital Markets 行业基准的对比。

估值概览

代码	BABA	MS
市盈率 (TTM)	15.70	15.97
市销率 (TTM)	2.04	2.08
市净率 (MRQ)	2.23	2.08
价格与自由现金流比率 (TTM)	26.22	10.71