BA与TSM：股票综合对比

更新于2025年10月8日

本文对BA和TSM进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

BA是标准的美国国内上市公司，而TSM则以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资这家外国上市公司的便捷途径。

代码	BA	TSM
公司名称	The Boeing Company	Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
国家	United States	Taiwan
GICS板块	Industrials	Information Technology
GICS行业	Aerospace & Defense	Semiconductors & Semiconductor Equipment
市值	1,661.51亿 USD	15,154.50亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	1962年1月2日	1997年10月9日
证券类型	Common Stock	ADR

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 BA和TSM 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

BA与TSM：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	BA	TSM
5日价格回报率	1.81%	7.69%
13周价格回报率	0.50%	29.03%
26周价格回报率	30.66%	53.85%
52周价格回报率	45.98%	17.52%
月初至今价格回报率	1.81%	7.28%
年初至今价格回报率	24.14%	30.23%
10日平均成交量	943.85万	3,699.40万
3个月平均成交量	785.24万	3,376.28万
3个月每日回报波动率	24.26%	24.86%
贝塔系数	1.19	1.33

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

BA

2,402.16%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 37.11%
上四分位数: 20.14%
中位数: 11.72%
下四分位数: 6.30%
最小值: -6.24%

BA 的净资产收益率为 2,402.16%，在 Aerospace & Defense 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

TSM

33.51%

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业

最大值: 47.13%
上四分位数: 23.50%
中位数: 9.94%
下四分位数: 0.86%
最小值: -20.69%

TSM 的净资产收益率为 33.51%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

BA 与 TSM：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

BA

-14.18%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 13.66%
上四分位数: 8.61%
中位数: 6.59%
下四分位数: 4.92%
最小值: 1.01%

BA 的净利润率为负数 -14.18%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

TSM

42.92%

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业

最大值: 52.41%
上四分位数: 23.88%
中位数: 10.17%
下四分位数: 1.21%
最小值: -32.15%

TSM 的净利润率为 42.92%，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

BA 与 TSM：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

BA

-12.27%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 22.35%
上四分位数: 12.83%
中位数: 9.29%
下四分位数: 6.38%
最小值: -2.15%

BA 的营业利润率为负数 -12.27%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

TSM

48.71%

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业

最大值: 58.09%
上四分位数: 27.54%
中位数: 11.18%
下四分位数: 3.31%
最小值: -28.36%

TSM 的营业利润率为 48.71%，位于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

BA 与 TSM：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	BA	TSM
净资产收益率 (TTM)	2,402.16%	33.51%
资产回报率 (TTM)	-7.06%	21.63%
净利润率 (TTM)	-14.18%	42.92%
营业利润率 (TTM)	-12.27%	48.71%
毛利率 (TTM)	-0.32%	58.58%

财务实力

流动比率 (MRQ)

BA

1.23

Aerospace & Defense 行业

最大值: 3.35
上四分位数: 2.03
中位数: 1.24
下四分位数: 1.04
最小值: 0.77

BA 的流动比率为 1.23，处于 Aerospace & Defense 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

TSM

2.37

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业

最大值: 6.58
上四分位数: 4.24
中位数: 2.73
下四分位数: 2.13
最小值: 1.02

TSM 的流动比率为 2.37，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

BA 与 TSM：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

BA

117.95

Aerospace & Defense 行业

最大值: 1.72
上四分位数: 0.96
中位数: 0.63
下四分位数: 0.37
最小值: 0.03

BA 的产权比率高达 117.95，远超 Aerospace & Defense 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

TSM

0.21

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业

最大值: 1.09
上四分位数: 0.48
中位数: 0.25
下四分位数: 0.01
最小值: 0.00

TSM 的产权比率为 0.21，与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

BA 与 TSM：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

BA

-3.60

Aerospace & Defense 行业

最大值: 36.57
上四分位数: 19.08
中位数: 7.25
下四分位数: 2.65
最小值: -7.63

BA 的利息保障倍数为负数 -3.60。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

TSM

8.32

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业

最大值: 174.00
上四分位数: 74.71
中位数: 26.06
下四分位数: 6.43
最小值: -7.80

TSM 的利息保障倍数为 8.32，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

BA 与 TSM：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	BA	TSM
流动比率 (MRQ)	1.23	2.37
速动比率 (MRQ)	0.38	2.15
产权比率 (MRQ)	117.95	0.21
利息保障倍数 (TTM)	-3.60	8.32

成长性

营收增长

BA与TSM的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

BA与TSM的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

BA

0.10%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 2.72%
上四分位数: 1.45%
中位数: 0.48%
下四分位数: 0.08%
最小值: 0.00%

BA 的股息率为 0.10%，与 Aerospace & Defense 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

TSM

1.17%

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业

最大值: 3.72%
上四分位数: 1.51%
中位数: 0.69%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TSM 的股息率为 1.17%，与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BA 与 TSM：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

BA

0.00%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 110.40%
上四分位数: 50.43%
中位数: 17.11%
下四分位数: 0.46%
最小值: 0.00%

BA 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

TSM

28.42%

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业

最大值: 205.27%
上四分位数: 88.01%
中位数: 27.13%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TSM 的股息支付率为 28.42%，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

BA 与 TSM：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业基准的对比。

股息概览

代码	BA	TSM
股息率 (TTM)	0.10%	1.17%
股息支付率 (TTM)	0.00%	28.42%

估值

市盈率 (TTM)

BA

Aerospace & Defense 行业

最大值: 67.20
上四分位数: 55.74
中位数: 33.28
下四分位数: 27.49
最小值: 15.02

我们目前未能获取 BA 的市盈率（P/E）数据。

TSM

24.25

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业

最大值: 106.30
上四分位数: 61.93
中位数: 38.96
下四分位数: 23.71
最小值: 13.06

TSM 的市盈率为 24.25，与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

BA 与 TSM：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

BA

2.17

Aerospace & Defense 行业

最大值: 9.06
上四分位数: 4.87
中位数: 2.47
下四分位数: 1.61
最小值: 0.33

BA 的市销率为 2.17，与 Aerospace & Defense 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

TSM

10.41

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业

最大值: 19.99
上四分位数: 10.21
中位数: 5.23
下四分位数: 2.88
最小值: 1.13

TSM 的市销率为 10.41，位于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

BA 与 TSM：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

BA

1,764.78

Aerospace & Defense 行业

最大值: 14.90
上四分位数: 8.93
中位数: 4.70
下四分位数: 3.03
最小值: 0.83

BA 的市净率为 1,764.78，极高，远超 Aerospace & Defense 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

TSM

6.00

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业

最大值: 14.22
上四分位数: 6.94
中位数: 4.29
下四分位数: 1.99
最小值: 0.67

TSM 的市净率为 6.00，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

BA 与 TSM：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业基准的对比。

估值概览

代码	BA	TSM
市盈率 (TTM)	--	24.25
市销率 (TTM)	2.17	10.41
市净率 (MRQ)	1,764.78	6.00
价格与自由现金流比率 (TTM)	29.62	37.90