AZO vs. WSM：AutoZone 与 Williams-Sonoma 股票对比

公司概况

AutoZone（AZO）和 Williams-Sonoma（WSM）都属于 Specialty Retail 行业，但 AZO 归类于 Automotive Retail，而 WSM 归类于 Homefurnishing Retail。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Williams-Sonoma（WSM）的 beta 为 1.48，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 AutoZone（AZO）的 beta 为 0.37，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Williams-Sonoma（WSM）的股东权益回报为 54.96%，可在行业中排位；AutoZone（AZO）本期没有 净资产收益率 数据。

就每一元销售额能留下多少净利而言，AutoZone（AZO，12.65%）和 Williams-Sonoma（WSM，14.73%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

AutoZone（AZO，18.03%）和 Williams-Sonoma（WSM，17.27%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

AutoZone（AZO）和 Williams-Sonoma（WSM）的 营收同比增长 分别为 7.39% 和 1.24%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：Williams-Sonoma（WSM）的 每股收益同比增长 为 0.57%，可在行业中排位；AutoZone（AZO）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Williams-Sonoma（WSM）的 流动比率 为 1.45，处于所在行业的典型中段区间；而 AutoZone（AZO）的 流动比率 为 0.90，处于行业流动性较紧的四分位——AZO 应对流动负债的缓冲较薄。

杠杆水平在这里只能看一边：Williams-Sonoma（WSM）的 债务权益比 为 0.71，可对照行业区间；AutoZone（AZO）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

AutoZone（AZO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Williams-Sonoma（WSM）的股息收益率为 1.10%，可正常与行业同业对标。

AutoZone（AZO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Williams-Sonoma（WSM）的派息率为 29.13%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

AutoZone（AZO）的 市盈率 为 21.08，接近行业常见水平；Williams-Sonoma（WSM）为 26.06，处于较贵四分位——WSM 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

AutoZone（AZO，2.55）和 Williams-Sonoma（WSM，3.74）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

AutoZone（AZO）的 市净率 为负值 -20.79，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Williams-Sonoma（WSM）的 市净率 为 13.98，可正常与行业同业对标。

估值指标