AZO vs. FIVE：AutoZone 与 Five Below 股票对比
AutoZone（AZO）和Five Below（FIVE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
AutoZone（AZO）和 Five Below（FIVE）都属于 Specialty Retail 行业，但 AZO 归类于 Automotive Retail，而 FIVE 归类于 Other Specialty Retail。
| 资料项 | AZO | FIVE |
|---|---|---|
| 名称 | AutoZone, Inc. | Five Below, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Specialty Retail | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Automotive Retail | Other Specialty Retail |
| 市值 | 517.65 亿 USD | 132.29 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1991年4月2日 | 2012年7月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AZO | FIVE |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -12.81% | 65.94% |
| 总回报率（3 年，年化） | 6.56% | 12.84% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.68% | 3.41% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AZO | FIVE |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.55% | 39.34% |
| Beta（5 年） | 0.37 | 0.89 |
| 最大回撤（5 年） | -35.88% | -74.52% |
| 平均成交量（3 个月） | 26.89 万 | 103.05 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AZO | FIVE |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.56 | 1.57 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.74 | 2.33 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Five Below（FIVE）的股东权益回报为 28.25%，可在行业中排位；AutoZone（AZO）本期没有 净资产收益率 数据。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
- 最大值
- 62.17%
- 上四分位数
- 29.44%
- 中位数
- 15.69%
- 下四分位数
- 6.73%
- 最小值
- -12.16%
- AZO
- --
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
28.25%
- 最大值
- 62.17%
- 上四分位数
- 29.44%
- FIVE
- 28.25%
- 中位数
- 15.69%
- 下四分位数
- 6.73%
- 最小值
- -12.16%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，AutoZone（AZO，12.65%）和 Five Below（FIVE，11.65%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
12.65%
- 最大值
- 16.94%
- AZO
- 12.65%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.14%
- 最小值
- -9.41%
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
11.65%
- 最大值
- 16.94%
- FIVE
- 11.65%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.14%
- 最小值
- -9.41%
营业利润率（TTM）
AutoZone（AZO，18.03%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Five Below（FIVE，8.86%），后者的经营效率大致与行业持平。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
18.03%
- 最大值
- 21.45%
- AZO
- 18.03%
- 上四分位数
- 10.89%
- 中位数
- 5.57%
- 下四分位数
- 2.28%
- 最小值
- -7.12%
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
8.86%
- 最大值
- 21.45%
- 上四分位数
- 10.89%
- FIVE
- 8.86%
- 中位数
- 5.57%
- 下四分位数
- 2.28%
- 最小值
- -7.12%
盈利能力指标
| 指标 | AZO | FIVE |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | 28.25% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.97% | 7.84% |
| 净利润率（TTM） | 12.65% | 11.65% |
| 营业利润率（TTM） | 18.03% | 8.86% |
| 毛利率（TTM） | 51.71% | 37.58% |
成长性
营收增长
Five Below（FIVE）的 营收同比增长 为 22.90%，处于行业前四分位；AutoZone（AZO）为 7.39%，更接近同业常见水平——FIVE 的营收扩张更快。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Five Below（FIVE）的 每股收益同比增长 为 40.65%，可在行业中排位；AutoZone（AZO）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | AZO | FIVE |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.39% | 22.90% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.22% | 15.70% |
| 每股收益同比增长 | -- | 40.65% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 11.32% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Five Below（FIVE）的 流动比率 为 2.22，高于所在行业的典型中段区间；而 AutoZone（AZO）的 流动比率 为 0.90，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.90
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 1.00
- AZO
- 0.90
- 最小值
- 0.48
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.22
- 最大值
- 2.62
- FIVE
- 2.22
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.48
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Five Below（FIVE）的 债务权益比 为 0.82，可对照行业区间；AutoZone（AZO）本期未报告该数据。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.25
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.01
- AZO
- --
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.82
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.25
- FIVE
- 0.82
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | AZO | FIVE |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.90 | 2.22 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 0.82 |
| 净债务/EBITDA | 3.00 | 1.04 |
股息
股息率（TTM）
AutoZone（AZO）和 Five Below（FIVE）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 2.50%
- AZO
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 2.50%
- FIVE
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
AutoZone（AZO）和 Five Below（FIVE）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.73%
- 上四分位数
- 32.44%
- AZO
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.73%
- 上四分位数
- 32.44%
- FIVE
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AZO | FIVE |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
AutoZone（AZO）和 Five Below（FIVE）的 市盈率 分别为 21.08 和 21.53，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
21.08
- 最大值
- 40.50
- 上四分位数
- 24.26
- AZO
- 21.08
- 中位数
- 19.23
- 下四分位数
- 12.64
- 最小值
- 4.67
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
21.53
- 最大值
- 40.50
- 上四分位数
- 24.26
- FIVE
- 21.53
- 中位数
- 19.23
- 下四分位数
- 12.64
- 最小值
- 4.67
市销率（TTM）
AutoZone（AZO，2.55）和 Five Below（FIVE，2.49）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.55
- 最大值
- 4.32
- AZO
- 2.55
- 上四分位数
- 1.99
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.49
- 最大值
- 4.32
- FIVE
- 2.49
- 上四分位数
- 1.99
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
AutoZone（AZO）的 市净率 为负值 -20.79，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Five Below（FIVE）的 市净率 为 5.34，可正常与行业同业对标。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
-20.79
- 最大值
- 10.96
- 上四分位数
- 5.26
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -4.45
- AZO
- -20.79
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
5.34
- 最大值
- 10.96
- FIVE
- 5.34
- 上四分位数
- 5.26
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -4.45
估值指标
| 指标 | AZO | FIVE |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.08 | 21.53 |
| 市销率（TTM） | 2.55 | 2.49 |
| 市净率（MRQ） | -20.79 | 5.34 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.31% | 2.78% |