AZEK与CSL：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对AZEK和CSL进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

CSL的市值（172.07亿USD）远超AZEK的市值（78.18亿USD），表明CSL在体量上占据显著优势。

AZEK的Beta值（1.82）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于CSL（Beta 1.05），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

代码	AZEK	CSL
公司名称	The AZEK Company Inc.	Carlisle Companies Incorporated
国家	US	US
板块	Industrials	Industrials
行业	Construction	Construction
首席执行官	Jesse G. Singh	D. Christian Koch
价格	54.35USD	397.81USD
市值	78.18亿USD	172.07亿USD
贝塔值（波动性）	1.82	1.05
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	2020年6月12日	2012年5月3日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AZEK 和 CSL 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AZEK 与 CSL：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AZEK

10.79%

Construction 行业

最大值: 40.76%
上四分位数: 26.03%
中位数: 16.38%
下四分位数: 5.66%
最小值: -4.01%

AZEK 的净资产收益率为 10.79%，与 Construction 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

CSL

66.32%

Construction 行业

最大值: 40.76%
上四分位数: 26.03%
中位数: 16.38%
下四分位数: 5.66%
最小值: -4.01%

CSL 的净资产收益率为 66.32%，在 Construction 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

AZEK 与 CSL：净资产收益率指标与 Construction 行业基准的对比。

投入资本回报率

AZEK

20.74%

Construction 行业

最大值: 27.38%
上四分位数: 15.45%
中位数: 9.91%
下四分位数: 5.86%
最小值: 2.28%

AZEK 的投入资本回报率为 20.74%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

CSL

17.55%

Construction 行业

最大值: 27.38%
上四分位数: 15.45%
中位数: 9.91%
下四分位数: 5.86%
最小值: 2.28%

CSL 的投入资本回报率为 17.55%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

AZEK 与 CSL：投入资本回报率指标与 Construction 行业基准的对比。

净利润率

AZEK

9.92%

Construction 行业

最大值: 24.94%
上四分位数: 14.61%
中位数: 10.07%
下四分位数: 2.23%
最小值: -9.49%

AZEK 的净利润率为 9.92%，处于 Construction 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

CSL

34.45%

Construction 行业

最大值: 24.94%
上四分位数: 14.61%
中位数: 10.07%
下四分位数: 2.23%
最小值: -9.49%

CSL 的净利润率为 34.45%，达到了非常高的水平，远超 Construction 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。

AZEK 与 CSL：净利率指标与 Construction 行业基准的对比。

营业利润率

AZEK

36.60%

Construction 行业

最大值: 24.04%
上四分位数: 19.17%
中位数: 13.63%
下四分位数: 7.69%
最小值: -7.88%

AZEK 的营业利润率为 36.60%，表现极其出色，远高于 Construction 行业的普遍范围。这体现了公司在核心业务管理上拥有卓越的效率，可能得益于其强大的市场定价能力或出色的成本控制体系。

CSL

21.88%

Construction 行业

最大值: 24.04%
上四分位数: 19.17%
中位数: 13.63%
下四分位数: 7.69%
最小值: -7.88%

CSL 的营业利润率为 21.88%，位于 Construction 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

AZEK 与 CSL：营业利润率指标与 Construction 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AZEK	CSL
净资产收益率 (TTM)	10.79%	66.32%
资产回报率 (TTM)	6.56%	31.62%
投入资本回报率 (TTM)	20.74%	17.55%
净利率 (TTM)	9.92%	34.45%
营业利润率 (TTM)	36.60%	21.88%
毛利率 (TTM)	37.19%	36.92%

财务实力

流动比率

AZEK

2.45

Construction 行业

最大值: 4.22
上四分位数: 2.59
中位数: 1.84
下四分位数: 1.44
最小值: 0.96

AZEK 的流动比率为 2.45，处于 Construction 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

CSL

2.58

Construction 行业

最大值: 4.22
上四分位数: 2.59
中位数: 1.84
下四分位数: 1.44
最小值: 0.96

CSL 的流动比率为 2.58，处于 Construction 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

AZEK 与 CSL：流动比率指标与 Construction 行业基准的对比。

产权比率

AZEK

0.30

Construction 行业

最大值: 1.75
上四分位数: 1.15
中位数: 0.84
下四分位数: 0.56
最小值: 0.05

AZEK 的产权比率为 0.30，位于 Construction 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

CSL

0.87

Construction 行业

最大值: 1.75
上四分位数: 1.15
中位数: 0.84
下四分位数: 0.56
最小值: 0.05

CSL 的产权比率为 0.87，与 Construction 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

AZEK 与 CSL：产权比率指标与 Construction 行业基准的对比。

利息保障倍数

AZEK

12.45

Construction 行业

最大值: 30.91
上四分位数: 15.60
中位数: 7.16
下四分位数: 2.73
最小值: -4.26

AZEK 的利息保障倍数为 12.45，处于 Construction 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

CSL

15.75

Construction 行业

最大值: 30.91
上四分位数: 15.60
中位数: 7.16
下四分位数: 2.73
最小值: -4.26

CSL 的利息保障倍数为 15.75，位于 Construction 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

AZEK 与 CSL：利息保障倍数指标与 Construction 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AZEK	CSL
流动比率 (TTM)	2.45	2.58
速动比率 (TTM)	1.47	1.69
产权比率 (TTM)	0.30	0.87
资产负债率 (TTM)	0.19	0.35
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.81	1.28
利息保障倍数 (TTM)	12.45	15.75

成长性

以下图表比较了 AZEK 和 CSL 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AZEK 与 CSL：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AZEK 与 CSL：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AZEK 与 CSL：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AZEK

0.00%

Construction 行业

最大值: 2.43%
上四分位数: 1.20%
中位数: 0.59%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AZEK 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

CSL

1.01%

Construction 行业

最大值: 2.43%
上四分位数: 1.20%
中位数: 0.59%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CSL 的股息率为 1.01%，与 Construction 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

AZEK 与 CSL：股息率指标与 Construction 行业基准的对比。

股息支付率

AZEK

0.00%

Construction 行业

最大值: 84.31%
上四分位数: 28.17%
中位数: 11.69%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AZEK 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

CSL

10.22%

Construction 行业

最大值: 84.31%
上四分位数: 28.17%
中位数: 11.69%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CSL 的股息支付率为 10.22%，处于 Construction 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

AZEK 与 CSL：股息支付率指标与 Construction 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AZEK	CSL
股息率 (TTM)	0.00%	1.01%
股息支付率 (TTM)	0.00%	10.22%

估值

市盈率

AZEK

51.82

Construction 行业

最大值: 52.50
上四分位数: 32.30
中位数: 22.66
下四分位数: 14.68
最小值: 9.62

AZEK 的市盈率为 51.82，位列 Construction 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

CSL

10.22

Construction 行业

最大值: 52.50
上四分位数: 32.30
中位数: 22.66
下四分位数: 14.68
最小值: 9.62

CSL 的市盈率为 10.22，位于 Construction 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

AZEK 与 CSL：市盈率指标与 Construction 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AZEK

3.38

Construction 行业

最大值: 4.11
上四分位数: 2.42
中位数: 1.60
下四分位数: 1.15
最小值: 0.27

在 Construction 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

CSL

0.80

Construction 行业

最大值: 4.11
上四分位数: 2.42
中位数: 1.60
下四分位数: 1.15
最小值: 0.27

在 Construction 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

AZEK 与 CSL：预期市盈增长率指标与 Construction 行业基准的对比。

市销率

AZEK

5.14

Construction 行业

最大值: 5.26
上四分位数: 3.38
中位数: 1.63
下四分位数: 0.99
最小值: 0.09

AZEK 的市销率为 5.14，位于 Construction 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

CSL

3.44

Construction 行业

最大值: 5.26
上四分位数: 3.38
中位数: 1.63
下四分位数: 0.99
最小值: 0.09

CSL 的市销率为 3.44，位于 Construction 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

AZEK 与 CSL：市销率指标与 Construction 行业基准的对比。

市净率

AZEK

5.38

Construction 行业

最大值: 12.88
上四分位数: 6.91
中位数: 3.04
下四分位数: 1.93
最小值: 0.71

AZEK 的市净率为 5.38，处于 Construction 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

CSL

8.13

Construction 行业

最大值: 12.88
上四分位数: 6.91
中位数: 3.04
下四分位数: 1.93
最小值: 0.71

CSL 的市净率为 8.13，处于 Construction 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

AZEK 与 CSL：市净率指标与 Construction 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AZEK	CSL
市盈率 (P/E, TTM)	51.82	10.22
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	3.38	0.80
市销率 (P/S, TTM)	5.14	3.44
市净率 (P/B, TTM)	5.38	8.13
市现率 (P/FCF, TTM)	37.60	22.68
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	22.23	14.49
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	5.34	3.77