AWK与CMSA：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对AWK和CMSA进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AWK的市值约为273.11亿USD，而CMSA的市值则为210.65亿USD左右，两者规模大体相当。

AWK的Beta值（0.70）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于CMSA（Beta 0.37），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

代码	AWK	CMSA
公司名称	American Water Works Company, Inc.	CMS Energy Corporation 5.6% JRSUB NT 78
国家	US	US
板块	Utilities	Utilities
行业	Regulated Water	Regulated Electric
首席执行官	John C. Griffith	None
价格	140.05USD	21.65USD
市值	273.11亿USD	210.65亿USD
贝塔值（波动性）	0.70	0.37
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	2008年4月23日	2018年3月13日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AWK 和 CMSA 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AWK 与 CMSA：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AWK

10.35%

Regulated Water 行业

最大值: 10.35%
上四分位数: 10.08%
中位数: 8.98%
下四分位数: 8.05%
最小值: 7.36%

AWK 的净资产收益率为 10.35%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

CMSA

9.72%

Regulated Electric 行业

最大值: 18.07%
上四分位数: 12.49%
中位数: 10.00%
下四分位数: 8.48%
最小值: 5.02%

CMSA 的净资产收益率为 9.72%，与 Regulated Electric 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

AWK 与 CMSA：净资产收益率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Regulated Electric 行业基准的对比。

投入资本回报率

AWK

4.28%

Regulated Water 行业

最大值: 6.92%
上四分位数: 6.34%
中位数: 4.28%
下四分位数: 3.77%
最小值: 2.54%

AWK 的投入资本回报率为 4.28%，与 Regulated Water 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

CMSA

-75.62%

Regulated Electric 行业

最大值: 5.26%
上四分位数: 4.57%
中位数: 3.97%
下四分位数: 3.33%
最小值: 1.92%

CMSA 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -75.62%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

AWK 与 CMSA：投入资本回报率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Regulated Electric 行业基准的对比。

净利润率

AWK

22.24%

Regulated Water 行业

最大值: 27.17%
上四分位数: 24.08%
中位数: 20.75%
下四分位数: 16.72%
最小值: 6.15%

AWK 的净利润率为 22.24%，处于 Regulated Water 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

CMSA

13.10%

Regulated Electric 行业

最大值: 22.24%
上四分位数: 15.98%
中位数: 13.10%
下四分位数: 11.03%
最小值: 3.79%

CMSA 的净利润率为 13.10%，处于 Regulated Electric 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

AWK 与 CMSA：净利率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Regulated Electric 行业基准的对比。

营业利润率

AWK

36.59%

Regulated Water 行业

最大值: 42.87%
上四分位数: 36.84%
中位数: 28.06%
下四分位数: 23.46%
最小值: 12.18%

AWK 的营业利润率为 36.59%，在 Regulated Water 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

CMSA

20.15%

Regulated Electric 行业

最大值: 31.57%
上四分位数: 25.65%
中位数: 21.93%
下四分位数: 17.87%
最小值: 8.99%

CMSA 的营业利润率为 20.15%，在 Regulated Electric 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

AWK 与 CMSA：营业利润率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Regulated Electric 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AWK	CMSA
净资产收益率 (TTM)	10.35%	9.72%
资产回报率 (TTM)	3.23%	3.00%
投入资本回报率 (TTM)	4.28%	-75.62%
净利率 (TTM)	22.24%	13.10%
营业利润率 (TTM)	36.59%	20.15%
毛利率 (TTM)	56.18%	-0.85%

财务实力

流动比率

AWK

0.49

Regulated Water 行业

最大值: 0.98
上四分位数: 0.94
中位数: 0.81
下四分位数: 0.59
最小值: 0.46

AWK 的流动比率为 0.49，位于 Regulated Water 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

CMSA

Regulated Electric 行业

最大值: 1.48
上四分位数: 1.06
中位数: 0.86
下四分位数: 0.73
最小值: 0.28

我们目前无法获取 CMSA 的流动比率数据。

AWK 与 CMSA：流动比率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Regulated Electric 行业基准的对比。

产权比率

AWK

1.38

Regulated Water 行业

最大值: 1.38
上四分位数: 1.15
中位数: 0.90
下四分位数: 0.77
最小值: 0.68

AWK 的产权比率为 1.38，处于 Regulated Water 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

CMSA

0.97

Regulated Electric 行业

最大值: 2.38
上四分位数: 1.97
中位数: 1.65
下四分位数: 1.28
最小值: 0.27

CMSA 的产权比率为 0.97，位于 Regulated Electric 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

AWK 与 CMSA：产权比率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Regulated Electric 行业基准的对比。

利息保障倍数

AWK

3.24

Regulated Water 行业

最大值: 4.22
上四分位数: 4.04
中位数: 3.07
下四分位数: 3.00
最小值: 2.48

AWK 的利息保障倍数为 3.24，处于 Regulated Water 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

CMSA

7.81

Regulated Electric 行业

最大值: 3.07
上四分位数: 2.63
中位数: 2.41
下四分位数: 2.30
最小值: 1.87

CMSA 的利息保障倍数为 7.81，表现优异，远超 Regulated Electric 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

AWK 与 CMSA：利息保障倍数指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Regulated Electric 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AWK	CMSA
流动比率 (TTM)	0.49	--
速动比率 (TTM)	0.44	--
产权比率 (TTM)	1.38	0.97
资产负债率 (TTM)	0.44	0.33
净负债与EBITDA比率 (TTM)	5.31	4.24
利息保障倍数 (TTM)	3.24	7.81

成长性

以下图表比较了 AWK 和 CMSA 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AWK 与 CMSA：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AWK 与 CMSA：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AWK 与 CMSA：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AWK

2.23%

Regulated Water 行业

最大值: 3.58%
上四分位数: 2.94%
中位数: 2.44%
下四分位数: 2.07%
最小值: 0.81%

AWK 的股息率为 2.23%，与 Regulated Water 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

CMSA

6.50%

Regulated Electric 行业

最大值: 6.60%
上四分位数: 4.03%
中位数: 3.30%
下四分位数: 3.06%
最小值: 0.00%

CMSA 的股息率为 6.50%，处于 Regulated Electric 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

AWK 与 CMSA：股息率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Regulated Electric 行业基准的对比。

股息支付率

AWK

55.65%

Regulated Water 行业

最大值: 99.35%
上四分位数: 57.39%
中位数: 55.65%
下四分位数: 52.94%
最小值: 0.00%

AWK 的股息支付率为 55.65%，处于 Regulated Water 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

CMSA

62.35%

Regulated Electric 行业

最大值: 123.06%
上四分位数: 69.07%
中位数: 62.27%
下四分位数: 52.66%
最小值: 0.00%

CMSA 的股息支付率为 62.35%，处于 Regulated Electric 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

AWK 与 CMSA：股息支付率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Regulated Electric 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AWK	CMSA
股息率 (TTM)	2.23%	6.50%
股息支付率 (TTM)	55.65%	62.35%

估值

市盈率

AWK

25.50

Regulated Water 行业

最大值: 26.42
上四分位数: 23.54
中位数: 20.16
下四分位数: 17.14
最小值: 8.21

AWK 的市盈率为 25.50，位列 Regulated Water 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

CMSA

6.33

Regulated Electric 行业

最大值: 26.46
上四分位数: 21.71
中位数: 19.07
下四分位数: 17.74
最小值: 12.74

CMSA 的市盈率为 6.33，低于 Regulated Electric 行业的通常水平。这可能意味着公司价值被低估，但也可能折射出市场对公司未来盈利增长或其特定经营挑战的深度顾虑。

AWK 与 CMSA：市盈率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Regulated Electric 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AWK

3.73

Regulated Water 行业

最大值: 3.77
上四分位数: 3.33
中位数: 2.11
下四分位数: 1.48
最小值: 0.23

AWK 的预期市盈增长率为 3.73，处于 Regulated Water 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

CMSA

0.84

Regulated Electric 行业

最大值: 4.21
上四分位数: 3.10
中位数: 2.78
下四分位数: 2.34
最小值: 1.46

CMSA 的预期市盈增长率为 0.84，低于 Regulated Electric 行业的正常范围。这是一个强烈的信号，表明市场可能低估了公司的增长前景，其股价或未充分反映未来的增长潜力。

AWK 与 CMSA：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Regulated Electric 行业基准的对比。

市销率

AWK

5.67

Regulated Water 行业

最大值: 6.05
上四分位数: 4.92
中位数: 3.71
下四分位数: 2.93
最小值: 2.18

AWK 的市销率为 5.67，位于 Regulated Water 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

CMSA

2.71

Regulated Electric 行业

最大值: 3.88
上四分位数: 3.19
中位数: 2.68
下四分位数: 1.96
最小值: 0.27

CMSA 的市销率为 2.71，与 Regulated Electric 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

AWK 与 CMSA：市销率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Regulated Electric 行业基准的对比。

市净率

AWK

2.59

Regulated Water 行业

最大值: 3.06
上四分位数: 2.19
中位数: 1.97
下四分位数: 1.62
最小值: 1.25

AWK 的市净率为 2.59，处于 Regulated Water 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

CMSA

0.56

Regulated Electric 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.37
中位数: 1.89
下四分位数: 1.43
最小值: 0.55

CMSA 的市净率为 0.56，位于 Regulated Electric 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

AWK 与 CMSA：市净率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Regulated Electric 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AWK	CMSA
市盈率 (P/E, TTM)	25.50	6.33
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	3.73	0.84
市销率 (P/S, TTM)	5.67	2.71
市净率 (P/B, TTM)	2.59	0.56
市现率 (P/FCF, TTM)	-31.04	6.96
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	15.39	12.19
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	8.66	4.15