AWK与BIP：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对AWK和BIP进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AWK的市值（273.11亿USD）显著高于BIP的市值（157.24亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

BIP的Beta值（1.06）较高，表明其对市场变动更为敏感，而AWK（Beta 0.70）则展现出相对更强的稳定性。

代码	AWK	BIP
公司名称	American Water Works Company, Inc.	Brookfield Infrastructure Partners L.P.
国家	US	BM
板块	Utilities	Utilities
行业	Regulated Water	Diversified Utilities
首席执行官	John C. Griffith	Samuel J. B. Pollock CPA
价格	140.05USD	34.07USD
市值	273.11亿USD	157.24亿USD
贝塔值（波动性）	0.70	1.06
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	2008年4月23日	2008年1月10日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AWK 和 BIP 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AWK 与 BIP：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AWK

10.35%

Regulated Water 行业

最大值: 10.35%
上四分位数: 10.08%
中位数: 8.98%
下四分位数: 8.05%
最小值: 7.36%

AWK 的净资产收益率为 10.35%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

BIP

1.90%

Diversified Utilities 行业

最大值: 17.95%
上四分位数: 11.52%
中位数: 9.21%
下四分位数: 6.89%
最小值: 1.90%

BIP 的净资产收益率为 1.90%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

AWK 与 BIP：净资产收益率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

投入资本回报率

AWK

4.28%

Regulated Water 行业

最大值: 6.92%
上四分位数: 6.34%
中位数: 4.28%
下四分位数: 3.77%
最小值: 2.54%

AWK 的投入资本回报率为 4.28%，与 Regulated Water 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

BIP

4.05%

Diversified Utilities 行业

最大值: 5.93%
上四分位数: 5.01%
中位数: 4.05%
下四分位数: 3.29%
最小值: 2.36%

BIP 的投入资本回报率为 4.05%，与 Diversified Utilities 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

AWK 与 BIP：投入资本回报率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

净利润率

AWK

22.24%

Regulated Water 行业

最大值: 27.17%
上四分位数: 24.08%
中位数: 20.75%
下四分位数: 16.72%
最小值: 6.15%

AWK 的净利润率为 22.24%，处于 Regulated Water 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

BIP

0.50%

Diversified Utilities 行业

最大值: 22.37%
上四分位数: 17.08%
中位数: 12.67%
下四分位数: 9.69%
最小值: 0.50%

BIP 的净利润率为 0.50%，位于 Diversified Utilities 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

AWK 与 BIP：净利率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

营业利润率

AWK

36.59%

Regulated Water 行业

最大值: 42.87%
上四分位数: 36.84%
中位数: 28.06%
下四分位数: 23.46%
最小值: 12.18%

AWK 的营业利润率为 36.59%，在 Regulated Water 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

BIP

24.06%

Diversified Utilities 行业

最大值: 27.96%
上四分位数: 22.82%
中位数: 19.04%
下四分位数: 13.03%
最小值: 7.89%

BIP 的营业利润率为 24.06%，位于 Diversified Utilities 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

AWK 与 BIP：营业利润率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AWK	BIP
净资产收益率 (TTM)	10.35%	1.90%
资产回报率 (TTM)	3.23%	0.10%
投入资本回报率 (TTM)	4.28%	4.05%
净利率 (TTM)	22.24%	0.50%
营业利润率 (TTM)	36.59%	24.06%
毛利率 (TTM)	56.18%	25.97%

财务实力

流动比率

AWK

0.49

Regulated Water 行业

最大值: 0.98
上四分位数: 0.94
中位数: 0.81
下四分位数: 0.59
最小值: 0.46

AWK 的流动比率为 0.49，位于 Regulated Water 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

BIP

0.77

Diversified Utilities 行业

最大值: 2.07
上四分位数: 1.38
中位数: 1.19
下四分位数: 0.81
最小值: 0.57

BIP 的流动比率为 0.77，位于 Diversified Utilities 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

AWK 与 BIP：流动比率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

产权比率

AWK

1.38

Regulated Water 行业

最大值: 1.38
上四分位数: 1.15
中位数: 0.90
下四分位数: 0.77
最小值: 0.68

AWK 的产权比率为 1.38，处于 Regulated Water 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

BIP

10.14

Diversified Utilities 行业

最大值: 1.54
上四分位数: 1.19
中位数: 0.73
下四分位数: 0.63
最小值: 0.23

BIP 的产权比率高达 10.14，远超 Diversified Utilities 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

AWK 与 BIP：产权比率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

利息保障倍数

AWK

3.24

Regulated Water 行业

最大值: 4.22
上四分位数: 4.04
中位数: 3.07
下四分位数: 3.00
最小值: 2.48

AWK 的利息保障倍数为 3.24，处于 Regulated Water 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

BIP

1.46

Diversified Utilities 行业

最大值: 6.39
上四分位数: 3.88
中位数: 2.56
下四分位数: 1.73
最小值: 1.25

BIP 的利息保障倍数为 1.46，处于 Diversified Utilities 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

AWK 与 BIP：利息保障倍数指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AWK	BIP
流动比率 (TTM)	0.49	0.77
速动比率 (TTM)	0.44	0.73
产权比率 (TTM)	1.38	10.14
资产负债率 (TTM)	0.44	0.54
净负债与EBITDA比率 (TTM)	5.31	6.13
利息保障倍数 (TTM)	3.24	1.46

成长性

以下图表比较了 AWK 和 BIP 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AWK 与 BIP：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AWK 与 BIP：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AWK 与 BIP：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AWK

2.23%

Regulated Water 行业

最大值: 3.58%
上四分位数: 2.94%
中位数: 2.44%
下四分位数: 2.07%
最小值: 0.81%

AWK 的股息率为 2.23%，与 Regulated Water 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BIP

4.90%

Diversified Utilities 行业

最大值: 18.26%
上四分位数: 5.83%
中位数: 4.74%
下四分位数: 2.93%
最小值: 0.00%

BIP 的股息率为 4.90%，与 Diversified Utilities 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

AWK 与 BIP：股息率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

股息支付率

AWK

55.65%

Regulated Water 行业

最大值: 99.35%
上四分位数: 57.39%
中位数: 55.65%
下四分位数: 52.94%
最小值: 0.00%

AWK 的股息支付率为 55.65%，处于 Regulated Water 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

BIP

1,699.07%

Diversified Utilities 行业

最大值: 89.06%
上四分位数: 77.28%
中位数: 56.48%
下四分位数: 42.75%
最小值: 0.00%

BIP 的股息支付率为 1,699.07%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

AWK 与 BIP：股息支付率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AWK	BIP
股息率 (TTM)	2.23%	4.90%
股息支付率 (TTM)	55.65%	1699.07%

估值

市盈率

AWK

25.50

Regulated Water 行业

最大值: 26.42
上四分位数: 23.54
中位数: 20.16
下四分位数: 17.14
最小值: 8.21

AWK 的市盈率为 25.50，位列 Regulated Water 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

BIP

146.98

Diversified Utilities 行业

最大值: 25.08
上四分位数: 19.50
中位数: 15.21
下四分位数: 11.42
最小值: 2.74

BIP 的市盈率为 146.98，在 Diversified Utilities 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

AWK 与 BIP：市盈率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AWK

3.73

Regulated Water 行业

最大值: 3.77
上四分位数: 3.33
中位数: 2.11
下四分位数: 1.48
最小值: 0.23

AWK 的预期市盈增长率为 3.73，处于 Regulated Water 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

BIP

-1.47

Diversified Utilities 行业

最大值: 3.39
上四分位数: 2.59
中位数: 2.31
下四分位数: 1.97
最小值: 1.69

BIP 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -1.47。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

AWK 与 BIP：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

市销率

AWK

5.67

Regulated Water 行业

最大值: 6.05
上四分位数: 4.92
中位数: 3.71
下四分位数: 2.93
最小值: 2.18

AWK 的市销率为 5.67，位于 Regulated Water 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

BIP

0.74

Diversified Utilities 行业

最大值: 3.68
上四分位数: 2.25
中位数: 1.75
下四分位数: 0.80
最小值: 0.47

BIP 的市销率为 0.74，处于 Diversified Utilities 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

AWK 与 BIP：市销率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

市净率

AWK

2.59

Regulated Water 行业

最大值: 3.06
上四分位数: 2.19
中位数: 1.97
下四分位数: 1.62
最小值: 1.25

AWK 的市净率为 2.59，处于 Regulated Water 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

BIP

2.86

Diversified Utilities 行业

最大值: 2.56
上四分位数: 1.75
中位数: 1.29
下四分位数: 1.12
最小值: 0.31

BIP 的市净率为 2.86，极高，远超 Diversified Utilities 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

AWK 与 BIP：市净率指标分别与其所属的 Regulated Water 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AWK	BIP
市盈率 (P/E, TTM)	25.50	146.98
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	3.73	-1.47
市销率 (P/S, TTM)	5.67	0.74
市净率 (P/B, TTM)	2.59	2.86
市现率 (P/FCF, TTM)	-31.04	20.39
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	15.39	7.90
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	8.66	3.30