AVB与VTR：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对AVB和VTR进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AVB的市值约为288.39亿USD，而VTR的市值则为284.05亿USD左右，两者规模大体相当。

AVB（Beta 0.87）与VTR（Beta 0.91）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	AVB	VTR
公司名称	AvalonBay Communities, Inc.	Ventas, Inc.
国家	US	US
板块	Real Estate	Real Estate
行业	REIT - Residential	REIT - Healthcare Facilities
首席执行官	Benjamin W. Schall	Debra A. Cafaro
价格	202.57USD	62.93USD
市值	288.39亿USD	284.05亿USD
贝塔值（波动性）	0.87	0.91
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1994年3月11日	1997年5月5日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AVB 和 VTR 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AVB 与 VTR：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AVB

9.65%

REIT - Residential 行业

最大值: 23.34%
上四分位数: 9.08%
中位数: 3.28%
下四分位数: -1.03%
最小值: -7.42%

在 REIT - Residential 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

VTR

1.37%

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 10.72%
上四分位数: 7.10%
中位数: 2.90%
下四分位数: -1.40%
最小值: -7.20%

在 REIT - Healthcare Facilities 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

AVB 与 VTR：净资产收益率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

投入资本回报率

AVB

4.55%

REIT - Residential 行业

最大值: 5.46%
上四分位数: 5.07%
中位数: 3.70%
下四分位数: 2.44%
最小值: -1.04%

在 REIT - Residential 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

VTR

4.44%

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 22.07%
上四分位数: 15.73%
中位数: 5.67%
下四分位数: 3.40%
最小值: 0.27%

在 REIT - Healthcare Facilities 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

AVB 与 VTR：投入资本回报率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

净利润率

AVB

38.86%

REIT - Residential 行业

最大值: 38.86%
上四分位数: 24.60%
中位数: 7.62%
下四分位数: -2.65%
最小值: -12.57%

对于 REIT - Residential 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

VTR

2.80%

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 65.80%
上四分位数: 24.91%
中位数: 11.37%
下四分位数: -2.72%
最小值: -32.02%

对于 REIT - Healthcare Facilities 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

AVB 与 VTR：净利率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

营业利润率

AVB

31.58%

REIT - Residential 行业

最大值: 45.77%
上四分位数: 30.12%
中位数: 19.58%
下四分位数: 17.52%
最小值: 8.22%

在 REIT - Residential 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

VTR

15.10%

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 62.79%
上四分位数: 51.33%
中位数: 25.04%
下四分位数: 13.62%
最小值: 2.16%

在 REIT - Healthcare Facilities 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

AVB 与 VTR：营业利润率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AVB	VTR
净资产收益率 (TTM)	9.65%	1.37%
资产回报率 (TTM)	5.40%	0.55%
投入资本回报率 (TTM)	4.55%	4.44%
净利率 (TTM)	38.86%	2.80%
营业利润率 (TTM)	31.58%	15.10%
毛利率 (TTM)	63.13%	36.67%

财务实力

流动比率

AVB

0.22

REIT - Residential 行业

最大值: 2.65
上四分位数: 2.05
中位数: 0.62
下四分位数: 0.13
最小值: 0.05

对于 REIT - Residential 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

VTR

0.53

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 2.37
上四分位数: 1.84
中位数: 0.97
下四分位数: 0.15
最小值: 0.06

对于 REIT - Healthcare Facilities 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

AVB 与 VTR：流动比率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

产权比率

AVB

0.71

REIT - Residential 行业

最大值: 1.76
上四分位数: 1.60
中位数: 1.15
下四分位数: 0.71
最小值: 0.06

AVB 的产权比率为 0.71，与 REIT - Residential 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

VTR

1.13

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 1.13
上四分位数: 1.12
中位数: 0.91
下四分位数: 0.56
最小值: 0.07

VTR 的产权比率为 1.13，处于 REIT - Healthcare Facilities 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

AVB 与 VTR：产权比率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

利息保障倍数

AVB

4.02

REIT - Residential 行业

最大值: 4.02
上四分位数: 3.42
中位数: 2.09
下四分位数: 0.77
最小值: -0.24

AVB 的利息保障倍数为 4.02，位于 REIT - Residential 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

VTR

1.27

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 4.73
上四分位数: 3.16
中位数: 1.93
下四分位数: 1.24
最小值: 0.10

VTR 的利息保障倍数为 1.27，处于 REIT - Healthcare Facilities 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

AVB 与 VTR：利息保障倍数指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AVB	VTR
流动比率 (TTM)	0.22	0.53
速动比率 (TTM)	0.22	0.53
产权比率 (TTM)	0.71	1.13
资产负债率 (TTM)	0.40	0.50
净负债与EBITDA比率 (TTM)	3.78	6.58
利息保障倍数 (TTM)	4.02	1.27

成长性

以下图表比较了 AVB 和 VTR 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AVB 与 VTR：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AVB 与 VTR：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AVB 与 VTR：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AVB

3.41%

REIT - Residential 行业

最大值: 6.90%
上四分位数: 5.06%
中位数: 3.70%
下四分位数: 3.35%
最小值: 1.32%

AVB 的股息率为 3.41%，与 REIT - Residential 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

VTR

2.96%

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 11.59%
上四分位数: 7.33%
中位数: 6.81%
下四分位数: 3.68%
最小值: 1.12%

VTR 的股息率为 2.96%，处于 REIT - Healthcare Facilities 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

AVB 与 VTR：股息率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

股息支付率

AVB

84.58%

REIT - Residential 行业

最大值: 647.59%
上四分位数: 358.74%
中位数: 123.11%
下四分位数: 73.29%
最小值: 0.00%

AVB 的股息支付率为 84.58%，处于 REIT - Residential 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

VTR

531.50%

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 812.77%
上四分位数: 272.41%
中位数: 200.39%
下四分位数: 133.68%
最小值: 86.77%

VTR 的股息支付率为 531.50%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

AVB 与 VTR：股息支付率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AVB	VTR
股息率 (TTM)	3.41%	2.96%
股息支付率 (TTM)	84.58%	531.50%

估值

市盈率

AVB

25.14

REIT - Residential 行业

最大值: 209.03
上四分位数: 105.65
中位数: 37.25
下四分位数: 29.74
最小值: 25.36

在评估 REIT - Residential 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

VTR

194.51

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 56.66
上四分位数: 50.07
中位数: 35.32
下四分位数: 26.30
最小值: 17.88

在评估 REIT - Healthcare Facilities 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

AVB 与 VTR：市盈率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AVB

4.92

REIT - Residential 行业

最大值: 8.96
上四分位数: 6.40
中位数: 3.83
下四分位数: 0.72
最小值: 0.26

在 REIT - Residential 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

VTR

-1.95

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 13.85
上四分位数: 7.33
中位数: 1.39
下四分位数: 0.39
最小值: 0.02

在 REIT - Healthcare Facilities 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

AVB 与 VTR：预期市盈增长率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

市销率

AVB

9.79

REIT - Residential 行业

最大值: 10.14
上四分位数: 8.03
中位数: 7.51
下四分位数: 5.76
最小值: 3.29

AVB 的市销率为 9.79，位于 REIT - Residential 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

VTR

5.59

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 11.74
上四分位数: 8.13
中位数: 5.60
下四分位数: 3.88
最小值: 0.57

VTR 的市销率为 5.59，与 REIT - Healthcare Facilities 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

AVB 与 VTR：市销率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

市净率

AVB

2.42

REIT - Residential 行业

最大值: 4.04
上四分位数: 3.00
中位数: 2.31
下四分位数: 1.78
最小值: 0.81

AVB 的市净率为 2.42，处于 REIT - Residential 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

VTR

2.41

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 3.21
上四分位数: 2.31
中位数: 1.62
下四分位数: 0.97
最小值: 0.44

VTR 的市净率为 2.41，处于 REIT - Healthcare Facilities 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

AVB 与 VTR：市净率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AVB	VTR
市盈率 (P/E, TTM)	25.14	194.51
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	4.92	-1.95
市销率 (P/S, TTM)	9.79	5.59
市净率 (P/B, TTM)	2.42	2.41
市现率 (P/FCF, TTM)	20.56	32.37
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	16.71	21.24
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	12.64	8.10