ATO与BIP：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ATO和BIP进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ATO的市值（241.88亿USD）显著高于BIP的市值（157.24亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

BIP的Beta值（1.06）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ATO（Beta 0.70）则展现出相对更强的稳定性。

代码	ATO	BIP
公司名称	Atmos Energy Corporation	Brookfield Infrastructure Partners L.P.
国家	US	BM
板块	Utilities	Utilities
行业	Regulated Gas	Diversified Utilities
首席执行官	John Kevin Akers	Samuel J. B. Pollock CPA
价格	152.28USD	34.07USD
市值	241.88亿USD	157.24亿USD
贝塔值（波动性）	0.70	1.06
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1983年12月28日	2008年1月10日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ATO 和 BIP 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ATO 与 BIP：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ATO

9.05%

Regulated Gas 行业

最大值: 11.45%
上四分位数: 11.45%
中位数: 9.01%
下四分位数: 7.53%
最小值: 6.41%

ATO 的净资产收益率为 9.05%，与 Regulated Gas 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

BIP

1.90%

Diversified Utilities 行业

最大值: 17.95%
上四分位数: 11.52%
中位数: 9.21%
下四分位数: 6.89%
最小值: 1.90%

BIP 的净资产收益率为 1.90%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

ATO 与 BIP：净资产收益率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

投入资本回报率

ATO

4.73%

Regulated Gas 行业

最大值: 8.99%
上四分位数: 5.97%
中位数: 4.43%
下四分位数: 0.25%
最小值: 0.00%

ATO 的投入资本回报率为 4.73%，与 Regulated Gas 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

BIP

4.05%

Diversified Utilities 行业

最大值: 5.93%
上四分位数: 5.01%
中位数: 4.05%
下四分位数: 3.29%
最小值: 2.36%

BIP 的投入资本回报率为 4.05%，与 Diversified Utilities 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ATO 与 BIP：投入资本回报率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

净利润率

ATO

25.35%

Regulated Gas 行业

最大值: 25.35%
上四分位数: 14.67%
中位数: 8.48%
下四分位数: 4.66%
最小值: -6.69%

ATO 的净利润率为 25.35%，处于 Regulated Gas 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

BIP

0.50%

Diversified Utilities 行业

最大值: 22.37%
上四分位数: 17.08%
中位数: 12.67%
下四分位数: 9.69%
最小值: 0.50%

BIP 的净利润率为 0.50%，位于 Diversified Utilities 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

ATO 与 BIP：净利率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

营业利润率

ATO

33.30%

Regulated Gas 行业

最大值: 45.15%
上四分位数: 28.16%
中位数: 19.42%
下四分位数: 14.26%
最小值: 3.90%

ATO 的营业利润率为 33.30%，位于 Regulated Gas 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

BIP

24.06%

Diversified Utilities 行业

最大值: 27.96%
上四分位数: 22.82%
中位数: 19.04%
下四分位数: 13.03%
最小值: 7.89%

BIP 的营业利润率为 24.06%，位于 Diversified Utilities 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ATO 与 BIP：营业利润率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ATO	BIP
净资产收益率 (TTM)	9.05%	1.90%
资产回报率 (TTM)	4.21%	0.10%
投入资本回报率 (TTM)	4.73%	4.05%
净利率 (TTM)	25.35%	0.50%
营业利润率 (TTM)	33.30%	24.06%
毛利率 (TTM)	54.44%	25.97%

财务实力

流动比率

ATO

1.33

Regulated Gas 行业

最大值: 1.57
上四分位数: 1.15
中位数: 1.00
下四分位数: 0.69
最小值: 0.38

ATO 的流动比率为 1.33，处于 Regulated Gas 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

BIP

0.77

Diversified Utilities 行业

最大值: 2.07
上四分位数: 1.38
中位数: 1.19
下四分位数: 0.81
最小值: 0.57

BIP 的流动比率为 0.77，位于 Diversified Utilities 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ATO 与 BIP：流动比率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

产权比率

ATO

0.65

Regulated Gas 行业

最大值: 1.67
上四分位数: 1.53
中位数: 1.38
下四分位数: 0.83
最小值: 0.02

ATO 的产权比率为 0.65，位于 Regulated Gas 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

BIP

10.14

Diversified Utilities 行业

最大值: 1.54
上四分位数: 1.19
中位数: 0.73
下四分位数: 0.63
最小值: 0.23

BIP 的产权比率高达 10.14，远超 Diversified Utilities 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

ATO 与 BIP：产权比率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

利息保障倍数

ATO

8.02

Regulated Gas 行业

最大值: 4.65
上四分位数: 3.07
中位数: 2.65
下四分位数: 1.77
最小值: 1.22

ATO 的利息保障倍数为 8.02，表现优异，远超 Regulated Gas 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

BIP

1.46

Diversified Utilities 行业

最大值: 6.39
上四分位数: 3.88
中位数: 2.56
下四分位数: 1.73
最小值: 1.25

BIP 的利息保障倍数为 1.46，处于 Diversified Utilities 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

ATO 与 BIP：利息保障倍数指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ATO	BIP
流动比率 (TTM)	1.33	0.77
速动比率 (TTM)	1.25	0.73
产权比率 (TTM)	0.65	10.14
资产负债率 (TTM)	0.32	0.54
净负债与EBITDA比率 (TTM)	3.49	6.13
利息保障倍数 (TTM)	8.02	1.46

成长性

以下图表比较了 ATO 和 BIP 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ATO 与 BIP：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ATO 与 BIP：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ATO 与 BIP：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ATO

2.24%

Regulated Gas 行业

最大值: 6.99%
上四分位数: 4.15%
中位数: 4.00%
下四分位数: 2.73%
最小值: 0.00%

ATO 的股息率为 2.24%，处于 Regulated Gas 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

BIP

4.90%

Diversified Utilities 行业

最大值: 18.26%
上四分位数: 5.83%
中位数: 4.74%
下四分位数: 2.93%
最小值: 0.00%

BIP 的股息率为 4.90%，与 Diversified Utilities 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ATO 与 BIP：股息率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

股息支付率

ATO

46.20%

Regulated Gas 行业

最大值: 87.89%
上四分位数: 74.00%
中位数: 60.41%
下四分位数: 45.73%
最小值: 0.00%

ATO 的股息支付率为 46.20%，处于 Regulated Gas 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

BIP

1,699.07%

Diversified Utilities 行业

最大值: 89.06%
上四分位数: 77.28%
中位数: 56.48%
下四分位数: 42.75%
最小值: 0.00%

BIP 的股息支付率为 1,699.07%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

ATO 与 BIP：股息支付率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ATO	BIP
股息率 (TTM)	2.24%	4.90%
股息支付率 (TTM)	46.20%	1699.07%

估值

市盈率

ATO

21.32

Regulated Gas 行业

最大值: 23.74
上四分位数: 22.05
中位数: 16.86
下四分位数: 15.06
最小值: 10.79

ATO 的市盈率为 21.32，与 Regulated Gas 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

BIP

146.98

Diversified Utilities 行业

最大值: 25.08
上四分位数: 19.50
中位数: 15.21
下四分位数: 11.42
最小值: 2.74

BIP 的市盈率为 146.98，在 Diversified Utilities 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

ATO 与 BIP：市盈率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ATO

3.14

Regulated Gas 行业

最大值: 3.70
上四分位数: 3.36
中位数: 3.17
下四分位数: 2.55
最小值: 2.21

ATO 的预期市盈增长率为 3.14，处于 Regulated Gas 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

BIP

-1.47

Diversified Utilities 行业

最大值: 3.39
上四分位数: 2.59
中位数: 2.31
下四分位数: 1.97
最小值: 1.69

BIP 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -1.47。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ATO 与 BIP：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

市销率

ATO

5.39

Regulated Gas 行业

最大值: 3.36
上四分位数: 2.16
中位数: 1.35
下四分位数: 1.06
最小值: 0.32

ATO 的市销率为 5.39，远超 Regulated Gas 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

BIP

0.74

Diversified Utilities 行业

最大值: 3.68
上四分位数: 2.25
中位数: 1.75
下四分位数: 0.80
最小值: 0.47

BIP 的市销率为 0.74，处于 Diversified Utilities 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

ATO 与 BIP：市销率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

市净率

ATO

1.84

Regulated Gas 行业

最大值: 2.11
上四分位数: 1.88
中位数: 1.55
下四分位数: 1.24
最小值: 1.10

ATO 的市净率为 1.84，处于 Regulated Gas 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

BIP

2.86

Diversified Utilities 行业

最大值: 2.56
上四分位数: 1.75
中位数: 1.29
下四分位数: 1.12
最小值: 0.31

BIP 的市净率为 2.86，极高，远超 Diversified Utilities 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ATO 与 BIP：市净率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Diversified Utilities 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ATO	BIP
市盈率 (P/E, TTM)	21.32	146.98
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	3.14	-1.47
市销率 (P/S, TTM)	5.39	0.74
市净率 (P/B, TTM)	1.84	2.86
市现率 (P/FCF, TTM)	-18.53	20.39
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	14.09	7.90
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.17	3.30