ATI与JCI：股票综合比较
更新于本文对ATI和JCI进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
JCI的市值（683.32亿USD）远超ATI的（119.48亿USD），表明JCI在体量上占据显著优势。
ATI（Beta 1.13）与JCI（Beta 1.34）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
| 代码 | ATI | JCI |
|---|---|---|
| 公司名称 | ATI Inc. | Johnson Controls International plc |
| 国家 | US | IE |
| 板块 | Industrials | Industrials |
| 行业 | Manufacturing - Metal Fabrication | Construction |
| 首席执行官 | Ms. Kimberly A. Fields | Mr. Joakim Weidemanis |
| 价格 | 84.7 USD | 103.84 USD |
| 市值 | 119.48 亿 USD | 683.32 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.13 | 1.34 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 1999年11月29日 | 1987年9月28日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
下图展示了ATI和JCI过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ATI
23.21%
Manufacturing - Metal Fabrication 行业
- 最大值
- 23.40%
- 上四分位数
- 13.12%
- 中位数
- 6.58%
- 下四分位数
- -6.80%
- 最小值
- -33.44%
ATI 的净资产收益率 23.21% 位于行业前列（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
JCI
15.71%
Construction 行业
- 最大值
- 45.36%
- 上四分位数
- 21.34%
- 中位数
- 13.09%
- 下四分位数
- 1.66%
- 最小值
- -27.55%
JCI 的净资产收益率 15.71% 与 Construction 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
投入资本回报率
ATI
11.96%
Manufacturing - Metal Fabrication 行业
- 最大值
- 21.57%
- 上四分位数
- 11.00%
- 中位数
- 7.11%
- 下四分位数
- 1.37%
- 最小值
- -7.34%
ATI 的投入资本回报率 11.96% 位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司运用资本创造利润的效率非常高。
JCI
8.19%
Construction 行业
- 最大值
- 27.38%
- 上四分位数
- 13.60%
- 中位数
- 8.64%
- 下四分位数
- 2.55%
- 最小值
- -13.51%
JCI 的投入资本回报率 8.19% 与 Construction 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
净利润率
ATI
8.93%
Manufacturing - Metal Fabrication 行业
- 最大值
- 15.92%
- 上四分位数
- 7.26%
- 中位数
- 2.99%
- 下四分位数
- -6.83%
- 最小值
- -24.07%
ATI 的净利润率 8.93% 处于 Manufacturing - Metal Fabrication 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
JCI
11.78%
Construction 行业
- 最大值
- 24.94%
- 上四分位数
- 13.73%
- 中位数
- 7.03%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -11.93%
JCI 的净利润率 11.78% 处于 Construction 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
ATI
14.26%
Manufacturing - Metal Fabrication 行业
- 最大值
- 21.93%
- 上四分位数
- 11.68%
- 中位数
- 4.11%
- 下四分位数
- -1.91%
- 最小值
- -15.03%
ATI 的营业利润率 14.26% 位于 Manufacturing - Metal Fabrication 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
JCI
14.58%
Construction 行业
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 17.49%
- 中位数
- 12.41%
- 下四分位数
- 3.56%
- 最小值
- -12.02%
JCI 的营业利润率 14.58% 在 Construction 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率是该行业的典型代表。
盈利能力概览
| 股票代码 | ATI | JCI |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 23.21% | 15.71% |
| 资产回报率 (TTM) | 7.69% | 5.91% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 11.96% | 8.19% |
| 净利率 (TTM) | 8.93% | 11.78% |
| 营业利润率 (TTM) | 14.26% | 14.58% |
| 毛利率 (TTM) | 20.98% | 37.11% |
财务状况
流动比率
ATI
2.53
Manufacturing - Metal Fabrication 行业
- 最大值
- 4.90
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 2.14
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.08
ATI 的流动比率为 2.53，处于 Manufacturing - Metal Fabrication 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
JCI
0.96
Construction 行业
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.61
- 中位数
- 2.30
- 下四分位数
- 1.58
- 最小值
- 0.96
JCI 的流动比率为 0.96，位于 Construction 行业的后25%区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
产权比率
ATI
1.01
Manufacturing - Metal Fabrication 行业
- 最大值
- 1.47
- 上四分位数
- 0.84
- 中位数
- 0.34
- 下四分位数
- 0.10
- 最小值
- 0.00
ATI 的产权比率为 1.01，处于 Manufacturing - Metal Fabrication 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
JCI
0.63
Construction 行业
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 1.21
- 中位数
- 0.79
- 下四分位数
- 0.31
- 最小值
- 0.00
JCI 的产权比率为 0.63，与 Construction 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数
ATI
7.80
Manufacturing - Metal Fabrication 行业
- 最大值
- 11.43
- 上四分位数
- 8.51
- 中位数
- 5.09
- 下四分位数
- 1.25
- 最小值
- -8.89
ATI 的利息保障倍数 7.80 处于 Manufacturing - Metal Fabrication 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
JCI
12.60
Construction 行业
- 最大值
- 17.01
- 上四分位数
- 13.03
- 中位数
- 5.84
- 下四分位数
- 1.40
- 最小值
- -12.31
JCI 的利息保障倍数 12.60 处于 Construction 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务状况概览
| 股票代码 | ATI | JCI |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 2.53 | 0.96 |
| 速动比率 (TTM) | 1.30 | 0.81 |
| 产权比率 (TTM) | 1.01 | 0.63 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.37 | 0.24 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 1.91 | 2.62 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 7.80 | 12.60 |
成长性
以下图表比较了 ATI 和 JCI 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率 (YoY)
每股收益同比增长率 (YoY)
自由现金流同比增长率 (YoY)
股息
股息率
ATI
0.00%
Manufacturing - Metal Fabrication 行业
- 最大值
- 1.17%
- 上四分位数
- 0.55%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ATI 目前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
JCI
1.43%
Construction 行业
- 最大值
- 1.90%
- 上四分位数
- 0.84%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JCI 的股息率 1.43% 位于 Construction 行业的前25%，意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的重视。
股息支付率
ATI
0.00%
Manufacturing - Metal Fabrication 行业
- 最大值
- 23.11%
- 上四分位数
- 13.17%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ATI 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这通常意味着公司将所有利润进行再投资，以支持未来的业务增长。
JCI
39.36%
Construction 行业
- 最大值
- 39.36%
- 上四分位数
- 20.19%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JCI 的股息支付率 39.36% 位于行业前列（高于75%的同行）。这体现了公司相对慷慨的股息政策，与同行相比，更倾向于将利润以股息形式回馈给股东。
股息概览
| 股票代码 | ATI | JCI |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 1.43% |
| 股息支付率 (TTM) | 0.00% | 39.36% |
估值
市盈率
ATI
27.70
Manufacturing - Metal Fabrication 行业
- 最大值
- 49.64
- 上四分位数
- 31.68
- 中位数
- 27.12
- 下四分位数
- 13.78
- 最小值
- 8.92
ATI 的市盈率 27.70 与 Manufacturing - Metal Fabrication 行业的通常水平相当，这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价。
JCI
27.32
Construction 行业
- 最大值
- 56.95
- 上四分位数
- 34.53
- 中位数
- 20.56
- 下四分位数
- 14.37
- 最小值
- 9.39
JCI 的市盈率 27.32 与 Construction 行业的通常水平相当，这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价。
预期市盈增长率
ATI
1.53
Manufacturing - Metal Fabrication 行业
- 最大值
- 5.06
- 上四分位数
- 2.62
- 中位数
- 1.14
- 下四分位数
- 0.54
- 最小值
- 0.02
ATI 的预期市盈增长率 1.53 处于 Manufacturing - Metal Fabrication 行业的中位水平。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合行业的一般标准。
JCI
1.87
Construction 行业
- 最大值
- 4.10
- 上四分位数
- 2.46
- 中位数
- 1.14
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.00
JCI 的预期市盈增长率 1.87 处于 Construction 行业的中位水平。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合行业的一般标准。
市净率
ATI
5.90
Manufacturing - Metal Fabrication 行业
- 最大值
- 5.77
- 上四分位数
- 3.42
- 中位数
- 1.85
- 下四分位数
- 1.21
- 最小值
- 0.84
ATI 的市净率 5.90 极高，远超 Manufacturing - Metal Fabrication 行业的普遍估值范围。这表明投资者愿意为其净资产支付高昂的溢价，原因很可能是市场对其未来的成长性和盈利能力抱有极高的期望。
JCI
4.33
Construction 行业
- 最大值
- 8.41
- 上四分位数
- 5.29
- 中位数
- 2.74
- 下四分位数
- 1.65
- 最小值
- 0.01
JCI 的市净率 4.33 处于 Construction 行业的中位数附近，表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，处于一个标准的范围之内。
市销率
ATI
2.68
Manufacturing - Metal Fabrication 行业
- 最大值
- 4.17
- 上四分位数
- 2.62
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.15
ATI 的市销率 2.68 位于行业的前四分之一。这表明与同行相比，投资者愿意为公司每一元的销售额支付更高的价格，显示出对公司增长前景的乐观态度。
JCI
3.21
Construction 行业
- 最大值
- 5.43
- 上四分位数
- 3.19
- 中位数
- 1.38
- 下四分位数
- 0.76
- 最小值
- 0.01
JCI 的市销率 3.21 位于行业的前四分之一。这表明与同行相比，投资者愿意为公司每一元的销售额支付更高的价格，显示出对公司增长前景的乐观态度。
估值概览
| 股票代码 | ATI | JCI |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 27.70 | 27.32 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 1.53 | 1.87 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 2.68 | 3.21 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 5.90 | 4.33 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 35.91 | 23.45 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 18.05 | 22.11 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 2.99 | 3.65 |