ASND与RMD：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ASND和RMD进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

RMD的市值（376.77亿USD）远超ASND的市值（105.16亿USD），表明RMD在体量上占据显著优势。

RMD的Beta值（0.77）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ASND（Beta 0.36）则展现出相对更强的稳定性。

ASND是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，RMD是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ASND	RMD
公司名称	Ascendis Pharma A/S	ResMed Inc.
国家	DK	US
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Biotechnology	Medical - Instruments & Supplies
首席执行官	Jan Moller Mikkelsen	Michael J. Farrell BE, MBA, SM
价格	174.18USD	256.96USD
市值	105.16亿USD	376.77亿USD
贝塔值（波动性）	0.36	0.77
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2015年1月28日	1995年6月2日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ASND 和 RMD 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ASND 与 RMD：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ASND

191.42%

Biotechnology 行业

最大值: 72.39%
上四分位数: -6.30%
中位数: -32.82%
下四分位数: -68.26%
最小值: -147.61%

ASND 的净资产收益率为 191.42%，在 Biotechnology 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

RMD

25.18%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 26.65%
上四分位数: 13.00%
中位数: 1.08%
下四分位数: -8.11%
最小值: -38.20%

RMD 的净资产收益率为 25.18%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

ASND 与 RMD：净资产收益率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

投入资本回报率

ASND

-50.64%

Biotechnology 行业

最大值: 48.74%
上四分位数: -10.68%
中位数: -31.65%
下四分位数: -52.92%
最小值: -113.69%

ASND 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -50.64%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

RMD

20.14%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 20.14%
上四分位数: 7.36%
中位数: 1.97%
下四分位数: -6.22%
最小值: -20.00%

RMD 的投入资本回报率为 20.14%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ASND 与 RMD：投入资本回报率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

净利润率

ASND

-92.67%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -5.05%
中位数: -103.44%
下四分位数: -1,032.77%
最小值: -2,366.07%

ASND 的净利润率为负数 -92.67%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

RMD

26.15%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 28.95%
上四分位数: 11.24%
中位数: -2.83%
下四分位数: -12.85%
最小值: -26.41%

RMD 的净利润率为 26.15%，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ASND 与 RMD：净利率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

营业利润率

ASND

-90.54%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -3.28%
中位数: -115.26%
下四分位数: -1,188.86%
最小值: -2,943.30%

ASND 的营业利润率为负数 -90.54%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

RMD

32.10%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 32.10%
上四分位数: 16.03%
中位数: 2.28%
下四分位数: -7.96%
最小值: -26.84%

RMD 的营业利润率为 32.10%，位于 Medical - Instruments & Supplies 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ASND 与 RMD：营业利润率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ASND	RMD
净资产收益率 (TTM)	191.42%	25.18%
资产回报率 (TTM)	-32.19%	17.36%
投入资本回报率 (TTM)	-50.64%	20.14%
净利率 (TTM)	-92.67%	26.15%
营业利润率 (TTM)	-90.54%	32.10%
毛利率 (TTM)	85.30%	58.53%

财务实力

流动比率

ASND

1.04

Biotechnology 行业

最大值: 28.73
上四分位数: 13.97
中位数: 6.31
下四分位数: 3.60
最小值: 0.02

ASND 的流动比率为 1.04，位于 Biotechnology 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

RMD

3.41

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 6.79
上四分位数: 4.57
中位数: 2.64
下四分位数: 1.81
最小值: 1.10

RMD 的流动比率为 3.41，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ASND 与 RMD：流动比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

产权比率

ASND

-4.46

Biotechnology 行业

最大值: 0.46
上四分位数: 0.22
中位数: 0.06
下四分位数: 0.02
最小值: 0.00

ASND 的产权比率为 -4.46，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。

RMD

0.15

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 1.46
上四分位数: 0.74
中位数: 0.41
下四分位数: 0.16
最小值: 0.03

RMD 的产权比率为 0.15，位于 Medical - Instruments & Supplies 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

ASND 与 RMD：产权比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

利息保障倍数

ASND

-3.72

Biotechnology 行业

最大值: 108.32
上四分位数: -0.55
中位数: -8.49
下四分位数: -74.83
最小值: -168.36

ASND 的利息保障倍数为负数 -3.72。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

RMD

226.60

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 25.04
上四分位数: 8.80
中位数: 3.66
下四分位数: -3.85
最小值: -11.93

RMD 的利息保障倍数为 226.60，表现优异，远超 Medical - Instruments & Supplies 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

ASND 与 RMD：利息保障倍数指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ASND	RMD
流动比率 (TTM)	1.04	3.41
速动比率 (TTM)	0.71	2.49
产权比率 (TTM)	-4.46	0.15
资产负债率 (TTM)	0.80	0.11
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-1.34	-0.05
利息保障倍数 (TTM)	-3.72	226.60

成长性

以下图表比较了 ASND 和 RMD 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ASND 与 RMD：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ASND 与 RMD：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ASND 与 RMD：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ASND

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASND 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

RMD

0.83%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 4.02%
上四分位数: 0.38%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

RMD 的股息率为 0.83%，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ASND 与 RMD：股息率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

股息支付率

ASND

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASND 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

RMD

23.14%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 76.77%
上四分位数: 11.37%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

RMD 的股息支付率为 23.14%，位于 Medical - Instruments & Supplies 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

ASND 与 RMD：股息支付率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ASND	RMD
股息率 (TTM)	0.00%	0.83%
股息支付率 (TTM)	0.00%	23.14%

估值

市盈率

ASND

-25.98

Biotechnology 行业

最大值: 78.44
上四分位数: 48.98
中位数: 20.50
下四分位数: 12.64
最小值: 2.14

ASND 的市盈率（P/E）为负数 -25.98，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

RMD

28.71

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 45.65
上四分位数: 44.10
中位数: 35.47
下四分位数: 29.60
最小值: 21.65

RMD 的市盈率为 28.71，位于 Medical - Instruments & Supplies 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

ASND 与 RMD：市盈率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ASND

-2.36

Biotechnology 行业

最大值: 2.29
上四分位数: 1.10
中位数: 0.49
下四分位数: 0.16
最小值: 0.02

ASND 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -2.36。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

RMD

3.40

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 5.80
上四分位数: 3.68
中位数: 2.56
下四分位数: 1.87
最小值: 0.22

RMD 的预期市盈增长率为 3.40，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ASND 与 RMD：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

市销率

ASND

24.22

Biotechnology 行业

最大值: 110.90
上四分位数: 59.76
中位数: 11.33
下四分位数: 4.45
最小值: 0.17

ASND 的市销率为 24.22，与 Biotechnology 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

RMD

7.50

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 12.87
上四分位数: 6.95
中位数: 3.45
下四分位数: 2.24
最小值: 0.71

RMD 的市销率为 7.50，位于 Medical - Instruments & Supplies 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ASND 与 RMD：市销率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

市净率

ASND

-46.77

Biotechnology 行业

最大值: 15.78
上四分位数: 7.44
中位数: 3.31
下四分位数: 1.58
最小值: 0.31

对于 Biotechnology 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

RMD

6.80

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 9.60
上四分位数: 5.48
中位数: 3.37
下四分位数: 1.95
最小值: 0.65

RMD 的市净率为 6.80，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

ASND 与 RMD：市净率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ASND	RMD
市盈率 (P/E, TTM)	-25.98	28.71
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-2.36	3.40
市销率 (P/S, TTM)	24.22	7.50
市净率 (P/B, TTM)	-46.77	6.80
市现率 (P/FCF, TTM)	-29.03	24.09
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	-37.74	22.04
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	25.11	7.48