ASND与PHG：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ASND和PHG进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

PHG的市值（223.59亿USD）远超ASND的市值（105.16亿USD），表明PHG在体量上占据显著优势。

PHG的Beta值（0.82）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ASND（Beta 0.36）则展现出相对更强的稳定性。

ASND与PHG均为美国存托凭证（ADR）。这意味着美国投资者可以便捷地通过美国本土交易所投资这两家外国公司，而无需直接参与海外市场的交易。

代码	ASND	PHG
公司名称	Ascendis Pharma A/S	Koninklijke Philips N.V.
国家	DK	NL
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Biotechnology	Medical - Devices
首席执行官	Jan Moller Mikkelsen	Roy Jakobs
价格	174.18USD	24.17USD
市值	105.16亿USD	223.59亿USD
贝塔值（波动性）	0.36	0.82
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2015年1月28日	1980年3月17日
ADR	是	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ASND 和 PHG 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ASND 与 PHG：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ASND

191.42%

Biotechnology 行业

最大值: 72.39%
上四分位数: -6.30%
中位数: -32.82%
下四分位数: -68.26%
最小值: -147.61%

ASND 的净资产收益率为 191.42%，在 Biotechnology 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

PHG

3.14%

Medical - Devices 行业

最大值: 49.04%
上四分位数: 9.53%
中位数: -7.46%
下四分位数: -32.83%
最小值: -82.64%

PHG 的净资产收益率为 3.14%，与 Medical - Devices 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ASND 与 PHG：净资产收益率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

投入资本回报率

ASND

-50.64%

Biotechnology 行业

最大值: 48.74%
上四分位数: -10.68%
中位数: -31.65%
下四分位数: -52.92%
最小值: -113.69%

ASND 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -50.64%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

PHG

1.51%

Medical - Devices 行业

最大值: 21.88%
上四分位数: 6.63%
中位数: -1.11%
下四分位数: -21.08%
最小值: -51.95%

PHG 的投入资本回报率为 1.51%，与 Medical - Devices 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ASND 与 PHG：投入资本回报率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

净利润率

ASND

-92.67%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -5.05%
中位数: -103.44%
下四分位数: -1,032.77%
最小值: -2,366.07%

ASND 的净利润率为负数 -92.67%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

PHG

2.07%

Medical - Devices 行业

最大值: 44.80%
上四分位数: 9.77%
中位数: -5.53%
下四分位数: -29.37%
最小值: -87.68%

PHG 的净利润率为 2.07%，处于 Medical - Devices 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

ASND 与 PHG：净利率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

营业利润率

ASND

-90.54%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -3.28%
中位数: -115.26%
下四分位数: -1,188.86%
最小值: -2,943.30%

ASND 的营业利润率为负数 -90.54%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

PHG

8.38%

Medical - Devices 行业

最大值: 30.13%
上四分位数: 13.12%
中位数: 3.47%
下四分位数: -24.42%
最小值: -80.56%

PHG 的营业利润率为 8.38%，在 Medical - Devices 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ASND 与 PHG：营业利润率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ASND	PHG
净资产收益率 (TTM)	191.42%	3.14%
资产回报率 (TTM)	-32.19%	1.37%
投入资本回报率 (TTM)	-50.64%	1.51%
净利率 (TTM)	-92.67%	2.07%
营业利润率 (TTM)	-90.54%	8.38%
毛利率 (TTM)	85.30%	43.42%

财务实力

流动比率

ASND

1.04

Biotechnology 行业

最大值: 28.73
上四分位数: 13.97
中位数: 6.31
下四分位数: 3.60
最小值: 0.02

ASND 的流动比率为 1.04，位于 Biotechnology 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

PHG

1.28

Medical - Devices 行业

最大值: 12.68
上四分位数: 6.30
中位数: 4.05
下四分位数: 1.85
最小值: 0.01

PHG 的流动比率为 1.28，位于 Medical - Devices 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ASND 与 PHG：流动比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

产权比率

ASND

-4.46

Biotechnology 行业

最大值: 0.46
上四分位数: 0.22
中位数: 0.06
下四分位数: 0.02
最小值: 0.00

ASND 的产权比率为 -4.46，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。

PHG

0.65

Medical - Devices 行业

最大值: 2.34
上四分位数: 1.09
中位数: 0.37
下四分位数: 0.08
最小值: 0.00

PHG 的产权比率为 0.65，与 Medical - Devices 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ASND 与 PHG：产权比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

利息保障倍数

ASND

-3.72

Biotechnology 行业

最大值: 108.32
上四分位数: -0.55
中位数: -8.49
下四分位数: -74.83
最小值: -168.36

ASND 的利息保障倍数为负数 -3.72。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

PHG

4.55

Medical - Devices 行业

最大值: 18.18
上四分位数: 7.53
中位数: 0.85
下四分位数: -9.80
最小值: -33.94

PHG 的利息保障倍数为 4.55，处于 Medical - Devices 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ASND 与 PHG：利息保障倍数指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ASND	PHG
流动比率 (TTM)	1.04	1.28
速动比率 (TTM)	0.71	0.79
产权比率 (TTM)	-4.46	0.65
资产负债率 (TTM)	0.80	0.28
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-1.34	3.69
利息保障倍数 (TTM)	-3.72	4.55

成长性

以下图表比较了 ASND 和 PHG 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ASND 与 PHG：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ASND 与 PHG：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ASND 与 PHG：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ASND

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASND 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

PHG

4.19%

Medical - Devices 行业

最大值: 3.57%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

PHG 的股息率为 4.19%，处于极高水平，远超 Medical - Devices 行业的正常范围。虽然这对于追求稳定现金流的投资者而言极具吸引力，但异常高的股息率有时也是一个警示信号，可能反映了股价的下跌，或是市场对该股息未来可持续性的担忧。

ASND 与 PHG：股息率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

股息支付率

ASND

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASND 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

PHG

0.00%

Medical - Devices 行业

最大值: 102.12%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

PHG 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ASND 与 PHG：股息支付率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ASND	PHG
股息率 (TTM)	0.00%	4.19%
股息支付率 (TTM)	0.00%	0.00%

估值

市盈率

ASND

-25.98

Biotechnology 行业

最大值: 78.44
上四分位数: 48.98
中位数: 20.50
下四分位数: 12.64
最小值: 2.14

ASND 的市盈率（P/E）为负数 -25.98，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

PHG

50.32

Medical - Devices 行业

最大值: 90.56
上四分位数: 56.92
中位数: 43.19
下四分位数: 21.79
最小值: 5.55

PHG 的市盈率为 50.32，与 Medical - Devices 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ASND 与 PHG：市盈率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ASND

-2.36

Biotechnology 行业

最大值: 2.29
上四分位数: 1.10
中位数: 0.49
下四分位数: 0.16
最小值: 0.02

ASND 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -2.36。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

PHG

3.44

Medical - Devices 行业

最大值: 6.56
上四分位数: 3.52
中位数: 2.22
下四分位数: 0.55
最小值: 0.03

PHG 的预期市盈增长率为 3.44，处于 Medical - Devices 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ASND 与 PHG：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

市销率

ASND

24.22

Biotechnology 行业

最大值: 110.90
上四分位数: 59.76
中位数: 11.33
下四分位数: 4.45
最小值: 0.17

ASND 的市销率为 24.22，与 Biotechnology 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

PHG

1.07

Medical - Devices 行业

最大值: 15.74
上四分位数: 8.12
中位数: 3.40
下四分位数: 2.37
最小值: 0.42

PHG 的市销率为 1.07，处于 Medical - Devices 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

ASND 与 PHG：市销率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

市净率

ASND

-46.77

Biotechnology 行业

最大值: 15.78
上四分位数: 7.44
中位数: 3.31
下四分位数: 1.58
最小值: 0.31

对于 Biotechnology 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

PHG

1.60

Medical - Devices 行业

最大值: 16.65
上四分位数: 8.03
中位数: 3.73
下四分位数: 1.92
最小值: 0.65

PHG 的市净率为 1.60，位于 Medical - Devices 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

ASND 与 PHG：市净率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ASND	PHG
市盈率 (P/E, TTM)	-25.98	50.32
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-2.36	3.44
市销率 (P/S, TTM)	24.22	1.07
市净率 (P/B, TTM)	-46.77	1.60
市现率 (P/FCF, TTM)	-29.03	-961.74
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	-37.74	14.81
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	25.11	1.42