ASND 与 HCA：股票综合比较

更新于 2025年5月22日

本文对 ASND 和 HCA 进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。无论您是寻求投资洞察，还是希望了解这两只股票的相对优势，这里都能为您提供清晰的参考。

公司概况

HCA 的市值更为突出，为 918.54 亿 USD，大约是 ASND (95.45 亿 USD) 市值的 9.62 倍。

HCA 的 Beta 值 (1.47) 更高，表明其对市场变动更为敏感，而 ASND (Beta 0.40) 则表现相对更稳定。

ASND 作为 ADR 交易，为美国投资者提供了投资其外国股票的简单途径，而 HCA 则是标准的美国国内上市公司。

下图展示了 ASND 和 HCA 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。

将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 ASND 和 HCA 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。

ASND 的市盈率为负 (-24.55)，反映了上一财年的净亏损，而 HCA (市盈率 16.48) 则显示出健康的盈利状况。
ASND 的前瞻 PEG 比率为负 (-2.23)，暗示了预期的盈利下滑；而 HCA (比率 1.23) 的预测则显示其盈利将保持稳定或有所增长。
ASND (-44.19) 和 HCA (-27.06) 的账面价值均为负，意味着其负债超过资产 — 这对两家公司而言都是一个严重的偿付能力风险信号。
ASND 的市价自由现金流比率 (P/FCF) 为负 (-27.43)，表明其在过去一年消耗的现金多于产生的现金 — 这是一个重要的流动性警示。相比之下，HCA (P/FCF 18.56) 则表明其产生了正的自由现金流。

ASND 不提供股息，似乎将所有现金重新投入到业务中，而 HCA 则提供 0.71% 的股息率，为投资者带来稳定的收入流。

代码	ASND	HCA
股息率 (TTM)	0.00%	0.71%

这里对比了 ASND 和 HCA 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。

ASND 的速动比率 0.71 表明，其可能难以在不出售存货或筹集现金的情况下覆盖即期负债，而 HCA (速动比率 1.06) 则维持着较为充裕的流动资产缓冲。
ASND (D/E -4.46) 和 HCA (D/E -13.20) 均呈现负股东权益 — 其资产低于负债 — 表明两者均存在严重的资产负债表压力。
由于息税前利润 (EBIT) 为负 (-3.72)，ASND 无法支付其利息。而 HCA (利息保障倍数 5.17) 则能履行其付息义务。