ASND 与 CAH：股票综合比较

更新于 2025年5月22日

本文对 ASND 和 CAH 进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。无论您是寻求投资洞察，还是希望了解这两只股票的相对优势，这里都能为您提供清晰的参考。

公司概况

CAH 的市值更为突出，为 365.92 亿 USD，大约是 ASND (95.45 亿 USD) 市值的 3.83 倍。

CAH 的 Beta 值 (0.67) 更高，表明其对市场变动更为敏感，而 ASND (Beta 0.40) 则表现相对更稳定。

ASND 作为 ADR 交易，为美国投资者提供了投资其外国股票的简单途径，而 CAH 则是标准的美国国内上市公司。

下图展示了 ASND 和 CAH 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。

将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 ASND 和 CAH 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。

ASND 的市盈率为负 (-24.55)，反映了上一财年的净亏损，而 CAH (市盈率 23.62) 则显示出健康的盈利状况。
ASND 的前瞻 PEG 比率为负 (-2.23)，暗示了预期的盈利下滑；而 CAH (比率 1.95) 的预测则显示其盈利将保持稳定或有所增长。
ASND (-44.19) 和 CAH (-12.48) 的账面价值均为负，意味着其负债超过资产 — 这对两家公司而言都是一个严重的偿付能力风险信号。
ASND 的市价自由现金流比率 (P/FCF) 为负 (-27.43)，表明其在过去一年消耗的现金多于产生的现金 — 这是一个重要的流动性警示。相比之下，CAH (P/FCF 15.00) 则表明其产生了正的自由现金流。

ASND 不提供股息，似乎将所有现金重新投入到业务中，而 CAH 则提供 1.32% 的股息率，为投资者带来稳定的收入流。

代码	ASND	CAH
股息率 (TTM)	0.00%	1.32%

这里对比了 ASND 和 CAH 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。

CAH 的流动比率 0.94 表明其资产可能不足以覆盖近期债务，相较而言，ASND (流动比率 1.04) 维持着较为健康的流动性。
ASND (速动比率 0.71) 和 CAH (速动比率 0.50) 的速动比率均低于 0.8，这意味着他们最具流动性的资产 (不包括存货) 不足以应付短期债务。这可能迫使他们依赖应收账款、存货周转或外部融资。
ASND (D/E -4.46) 和 CAH (D/E -2.60) 均呈现负股东权益 — 其资产低于负债 — 表明两者均存在严重的资产负债表压力。
由于息税前利润 (EBIT) 为负 (-3.72)，ASND 无法支付其利息。而 CAH (利息保障倍数 15.45) 则能履行其付息义务。