ASML与TDY：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ASML和TDY进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ASML的市值（3,123.97亿USD）显著高于TDY的市值（242.71亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

ASML（Beta 1.22）与TDY（Beta 1.05）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

ASML是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，TDY是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ASML	TDY
公司名称	ASML Holding N.V.	Teledyne Technologies Incorporated
国家	NL	US
板块	Technology	Technology
行业	Semiconductors	Hardware, Equipment & Parts
首席执行官	Christophe D. Fouquet	George C. Bobb III
价格	794.5USD	517.96USD
市值	3,123.97亿USD	242.71亿USD
贝塔值（波动性）	1.22	1.05
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	1995年3月15日	1999年11月23日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ASML 和 TDY 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ASML 与 TDY：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ASML

52.08%

Semiconductors 行业

最大值: 41.84%
上四分位数: 15.81%
中位数: 6.31%
下四分位数: -5.54%
最小值: -30.12%

ASML 的净资产收益率为 52.08%，在 Semiconductors 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

TDY

8.64%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 38.64%
上四分位数: 17.03%
中位数: 8.95%
下四分位数: 1.23%
最小值: -14.34%

TDY 的净资产收益率为 8.64%，与 Hardware, Equipment & Parts 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ASML 与 TDY：净资产收益率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

投入资本回报率

ASML

30.91%

Semiconductors 行业

最大值: 30.91%
上四分位数: 11.34%
中位数: 4.08%
下四分位数: -2.17%
最小值: -19.59%

ASML 的投入资本回报率为 30.91%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

TDY

6.47%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 17.24%
上四分位数: 9.87%
中位数: 6.54%
下四分位数: 1.56%
最小值: -7.50%

TDY 的投入资本回报率为 6.47%，与 Hardware, Equipment & Parts 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ASML 与 TDY：投入资本回报率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

净利润率

ASML

28.33%

Semiconductors 行业

最大值: 51.69%
上四分位数: 19.67%
中位数: 8.56%
下四分位数: -5.44%
最小值: -38.60%

ASML 的净利润率为 28.33%，处于 Semiconductors 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

TDY

14.37%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 22.76%
上四分位数: 11.04%
中位数: 3.80%
下四分位数: 1.13%
最小值: -8.57%

TDY 的净利润率为 14.37%，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ASML 与 TDY：净利率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

营业利润率

ASML

33.76%

Semiconductors 行业

最大值: 58.03%
上四分位数: 22.12%
中位数: 8.40%
下四分位数: -3.73%
最小值: -36.14%

ASML 的营业利润率为 33.76%，位于 Semiconductors 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

TDY

17.58%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 25.25%
上四分位数: 13.73%
中位数: 8.22%
下四分位数: 4.35%
最小值: -0.79%

TDY 的营业利润率为 17.58%，位于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ASML 与 TDY：营业利润率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ASML	TDY
净资产收益率 (TTM)	52.08%	8.64%
资产回报率 (TTM)	19.14%	5.51%
投入资本回报率 (TTM)	30.91%	6.47%
净利率 (TTM)	28.33%	14.37%
营业利润率 (TTM)	33.76%	17.58%
毛利率 (TTM)	52.01%	42.89%

财务实力

流动比率

ASML

1.52

Semiconductors 行业

最大值: 9.10
上四分位数: 5.23
中位数: 3.09
下四分位数: 2.49
最小值: 1.02

ASML 的流动比率为 1.52，位于 Semiconductors 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

TDY

2.19

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 4.10
上四分位数: 3.23
中位数: 2.37
下四分位数: 1.81
最小值: 0.58

TDY 的流动比率为 2.19，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ASML 与 TDY：流动比率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

产权比率

ASML

0.21

Semiconductors 行业

最大值: 0.97
上四分位数: 0.46
中位数: 0.21
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

ASML 的产权比率为 0.21，与 Semiconductors 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

TDY

0.30

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 1.19
上四分位数: 0.56
中位数: 0.33
下四分位数: 0.11
最小值: 0.00

TDY 的产权比率为 0.30，与 Hardware, Equipment & Parts 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ASML 与 TDY：产权比率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

利息保障倍数

ASML

Semiconductors 行业

最大值: 36.25
上四分位数: 29.12
中位数: 7.01
下四分位数: -1.22
最小值: -18.18

ASML 的利息保障倍数数据目前不可用。

TDY

32.19

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 28.37
上四分位数: 14.25
中位数: 9.35
下四分位数: 2.86
最小值: -13.16

TDY 的利息保障倍数为 32.19，表现优异，远超 Hardware, Equipment & Parts 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

ASML 与 TDY：利息保障倍数指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ASML	TDY
流动比率 (TTM)	1.52	2.19
速动比率 (TTM)	0.91	1.44
产权比率 (TTM)	0.21	0.30
资产负债率 (TTM)	0.08	0.20
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.47	1.88
利息保障倍数 (TTM)	--	32.19

成长性

以下图表比较了 ASML 和 TDY 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ASML 与 TDY：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ASML 与 TDY：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ASML 与 TDY：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ASML

0.85%

Semiconductors 行业

最大值: 6.48%
上四分位数: 0.93%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASML 的股息率为 0.85%，与 Semiconductors 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

TDY

0.00%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 2.16%
上四分位数: 0.66%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TDY 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ASML 与 TDY：股息率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

股息支付率

ASML

28.49%

Semiconductors 行业

最大值: 204.29%
上四分位数: 31.85%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASML 的股息支付率为 28.49%，处于 Semiconductors 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

TDY

0.00%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 71.55%
上四分位数: 25.37%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TDY 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ASML 与 TDY：股息支付率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ASML	TDY
股息率 (TTM)	0.85%	0.00%
股息支付率 (TTM)	28.49%	0.00%

估值

市盈率

ASML

29.72

Semiconductors 行业

最大值: 86.15
上四分位数: 47.38
中位数: 27.87
下四分位数: 18.89
最小值: 4.73

ASML 的市盈率为 29.72，与 Semiconductors 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

TDY

29.23

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 86.58
上四分位数: 53.54
中位数: 36.07
下四分位数: 25.99
最小值: 12.16

TDY 的市盈率为 29.23，与 Hardware, Equipment & Parts 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ASML 与 TDY：市盈率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ASML

1.90

Semiconductors 行业

最大值: 4.73
上四分位数: 2.80
中位数: 1.11
下四分位数: 0.68
最小值: 0.01

在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

TDY

3.01

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 5.22
上四分位数: 3.27
中位数: 2.16
下四分位数: 1.77
最小值: 0.00

在 Hardware, Equipment & Parts 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ASML 与 TDY：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

市销率

ASML

8.44

Semiconductors 行业

最大值: 21.96
上四分位数: 10.21
中位数: 4.45
下四分位数: 2.32
最小值: 0.48

ASML 的市销率为 8.44，与 Semiconductors 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

TDY

4.21

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 8.50
上四分位数: 4.95
中位数: 2.45
下四分位数: 1.17
最小值: 0.32

TDY 的市销率为 4.21，与 Hardware, Equipment & Parts 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ASML 与 TDY：市销率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

市净率

ASML

14.78

Semiconductors 行业

最大值: 13.12
上四分位数: 6.49
中位数: 3.31
下四分位数: 1.74
最小值: 0.23

ASML 的市净率为 14.78，极高，远超 Semiconductors 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

TDY

2.44

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 7.53
上四分位数: 4.63
中位数: 3.34
下四分位数: 2.35
最小值: 0.48

TDY 的市净率为 2.44，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ASML 与 TDY：市净率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ASML	TDY
市盈率 (P/E, TTM)	29.72	29.23
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.90	3.01
市销率 (P/S, TTM)	8.44	4.21
市净率 (P/B, TTM)	14.78	2.44
市现率 (P/FCF, TTM)	27.93	22.95
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	22.09	20.09
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	8.27	4.64