ASML与NET：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ASML和NET进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ASML的市值（3,123.97亿USD）显著高于NET的市值（663.40亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

NET的Beta值（1.83）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ASML（Beta 1.22）则展现出相对更强的稳定性。

ASML是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，NET是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ASML	NET
公司名称	ASML Holding N.V.	Cloudflare, Inc.
国家	NL	US
板块	Technology	Technology
行业	Semiconductors	Software - Infrastructure
首席执行官	Christophe D. Fouquet	Matthew Prince
价格	794.5USD	191.27USD
市值	3,123.97亿USD	663.40亿USD
贝塔值（波动性）	1.22	1.83
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	1995年3月15日	2019年9月13日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ASML 和 NET 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ASML 与 NET：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ASML

52.08%

Semiconductors 行业

最大值: 41.84%
上四分位数: 15.81%
中位数: 6.31%
下四分位数: -5.54%
最小值: -30.12%

ASML 的净资产收益率为 52.08%，在 Semiconductors 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

NET

-7.55%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 80.61%
上四分位数: 29.97%
中位数: 2.84%
下四分位数: -8.35%
最小值: -56.26%

NET 的净资产收益率（ROE）为负数 -7.55%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ASML 与 NET：净资产收益率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

投入资本回报率

ASML

30.91%

Semiconductors 行业

最大值: 30.91%
上四分位数: 11.34%
中位数: 4.08%
下四分位数: -2.17%
最小值: -19.59%

ASML 的投入资本回报率为 30.91%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

NET

-5.70%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 39.31%
上四分位数: 11.97%
中位数: 1.67%
下四分位数: -7.10%
最小值: -34.29%

NET 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -5.70%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

ASML 与 NET：投入资本回报率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

净利润率

ASML

28.33%

Semiconductors 行业

最大值: 51.69%
上四分位数: 19.67%
中位数: 8.56%
下四分位数: -5.44%
最小值: -38.60%

ASML 的净利润率为 28.33%，处于 Semiconductors 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

NET

-4.62%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 46.46%
上四分位数: 14.65%
中位数: 2.66%
下四分位数: -7.70%
最小值: -35.45%

NET 的净利润率为负数 -4.62%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ASML 与 NET：净利率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

营业利润率

ASML

33.76%

Semiconductors 行业

最大值: 58.03%
上四分位数: 22.12%
中位数: 8.40%
下四分位数: -3.73%
最小值: -36.14%

ASML 的营业利润率为 33.76%，位于 Semiconductors 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

NET

-8.66%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 48.51%
上四分位数: 16.56%
中位数: 4.48%
下四分位数: -6.43%
最小值: -40.18%

NET 的营业利润率为负数 -8.66%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

ASML 与 NET：营业利润率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ASML	NET
净资产收益率 (TTM)	52.08%	-7.55%
资产回报率 (TTM)	19.14%	-2.20%
投入资本回报率 (TTM)	30.91%	-5.70%
净利率 (TTM)	28.33%	-4.62%
营业利润率 (TTM)	33.76%	-8.66%
毛利率 (TTM)	52.01%	76.88%

财务实力

流动比率

ASML

1.52

Semiconductors 行业

最大值: 9.10
上四分位数: 5.23
中位数: 3.09
下四分位数: 2.49
最小值: 1.02

ASML 的流动比率为 1.52，位于 Semiconductors 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

NET

3.20

Software - Infrastructure 行业

最大值: 3.80
上四分位数: 2.25
中位数: 1.51
下四分位数: 1.10
最小值: 0.23

NET 的流动比率为 3.20，处于 Software - Infrastructure 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

ASML 与 NET：流动比率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

产权比率

ASML

0.21

Semiconductors 行业

最大值: 0.97
上四分位数: 0.46
中位数: 0.21
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

ASML 的产权比率为 0.21，与 Semiconductors 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

NET

1.04

Software - Infrastructure 行业

最大值: 2.56
上四分位数: 1.12
中位数: 0.33
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

NET 的产权比率为 1.04，与 Software - Infrastructure 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ASML 与 NET：产权比率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

利息保障倍数

ASML

Semiconductors 行业

最大值: 36.25
上四分位数: 29.12
中位数: 7.01
下四分位数: -1.22
最小值: -18.18

ASML 的利息保障倍数数据目前不可用。

NET

-27.68

Software - Infrastructure 行业

最大值: 32.21
上四分位数: 5.24
中位数: 0.95
下四分位数: -17.99
最小值: -50.82

NET 的利息保障倍数为负数 -27.68。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

ASML 与 NET：利息保障倍数指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ASML	NET
流动比率 (TTM)	1.52	3.20
速动比率 (TTM)	0.91	3.20
产权比率 (TTM)	0.21	1.04
资产负债率 (TTM)	0.08	0.40
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.47	14.36
利息保障倍数 (TTM)	--	-27.68

成长性

以下图表比较了 ASML 和 NET 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ASML 与 NET：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ASML 与 NET：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ASML 与 NET：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ASML

0.85%

Semiconductors 行业

最大值: 6.48%
上四分位数: 0.93%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASML 的股息率为 0.85%，与 Semiconductors 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

NET

0.00%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 4.07%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

NET 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ASML 与 NET：股息率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

股息支付率

ASML

28.49%

Semiconductors 行业

最大值: 204.29%
上四分位数: 31.85%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASML 的股息支付率为 28.49%，处于 Semiconductors 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

NET

0.00%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 48.68%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

NET 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ASML 与 NET：股息支付率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ASML	NET
股息率 (TTM)	0.85%	0.00%
股息支付率 (TTM)	28.49%	0.00%

估值

市盈率

ASML

29.72

Semiconductors 行业

最大值: 86.15
上四分位数: 47.38
中位数: 27.87
下四分位数: 18.89
最小值: 4.73

ASML 的市盈率为 29.72，与 Semiconductors 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

NET

-809.27

Software - Infrastructure 行业

最大值: 107.77
上四分位数: 54.40
中位数: 28.10
下四分位数: 18.03
最小值: 5.32

NET 的市盈率（P/E）为负数 -809.27，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

ASML 与 NET：市盈率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ASML

1.90

Semiconductors 行业

最大值: 4.73
上四分位数: 2.80
中位数: 1.11
下四分位数: 0.68
最小值: 0.01

在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

NET

-27.37

Software - Infrastructure 行业

最大值: 8.12
上四分位数: 3.94
中位数: 2.13
下四分位数: 0.94
最小值: 0.01

NET 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -27.37。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ASML 与 NET：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

市销率

ASML

8.44

Semiconductors 行业

最大值: 21.96
上四分位数: 10.21
中位数: 4.45
下四分位数: 2.32
最小值: 0.48

ASML 的市销率为 8.44，与 Semiconductors 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

NET

37.48

Software - Infrastructure 行业

最大值: 18.25
上四分位数: 9.05
中位数: 4.77
下四分位数: 2.30
最小值: 0.11

NET 的市销率为 37.48，远超 Software - Infrastructure 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

ASML 与 NET：市销率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

市净率

ASML

14.78

Semiconductors 行业

最大值: 13.12
上四分位数: 6.49
中位数: 3.31
下四分位数: 1.74
最小值: 0.23

ASML 的市净率为 14.78，极高，远超 Semiconductors 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

NET

46.38

Software - Infrastructure 行业

最大值: 19.94
上四分位数: 10.91
中位数: 6.33
下四分位数: 2.95
最小值: 0.51

对于 Software - Infrastructure 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ASML 与 NET：市净率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ASML	NET
市盈率 (P/E, TTM)	29.72	-809.27
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.90	-27.37
市销率 (P/S, TTM)	8.44	37.48
市净率 (P/B, TTM)	14.78	46.38
市现率 (P/FCF, TTM)	27.93	360.20
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	22.09	763.72
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	8.27	38.20