ASML与HSBC：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ASML和HSBC进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ASML的市值约为3,123.97亿USD，而HSBC的市值则为2,121.38亿USD左右，两者规模大体相当。

ASML的Beta值（1.22）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于HSBC（Beta 0.49），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

ASML与HSBC均为美国存托凭证（ADR）。这意味着美国投资者可以便捷地通过美国本土交易所投资这两家外国公司，而无需直接参与海外市场的交易。

代码	ASML	HSBC
公司名称	ASML Holding N.V.	HSBC Holdings plc
国家	NL	GB
板块	Technology	Financial Services
行业	Semiconductors	Banks - Diversified
首席执行官	Christophe D. Fouquet	Georges Bahjat Elhedery
价格	794.5USD	60.67USD
市值	3,123.97亿USD	2,121.38亿USD
贝塔值（波动性）	1.22	0.49
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	1995年3月15日	1999年7月16日
ADR	是	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ASML 和 HSBC 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ASML 与 HSBC：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ASML

52.08%

Semiconductors 行业

最大值: 41.84%
上四分位数: 15.81%
中位数: 6.31%
下四分位数: -5.54%
最小值: -30.12%

ASML 的净资产收益率为 52.08%，在 Semiconductors 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

HSBC

11.02%

Banks - Diversified 行业

最大值: 20.93%
上四分位数: 14.73%
中位数: 12.33%
下四分位数: 9.14%
最小值: 5.86%

HSBC 的净资产收益率为 11.02%，与 Banks - Diversified 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ASML 与 HSBC：净资产收益率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

投入资本回报率

ASML

30.91%

Semiconductors 行业

最大值: 30.91%
上四分位数: 11.34%
中位数: 4.08%
下四分位数: -2.17%
最小值: -19.59%

ASML 的投入资本回报率为 30.91%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

HSBC

0.94%

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.52%
上四分位数: 2.95%
中位数: 1.89%
下四分位数: 0.86%
最小值: 0.18%

在 Banks - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ASML 与 HSBC：投入资本回报率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

净利润率

ASML

28.33%

Semiconductors 行业

最大值: 51.69%
上四分位数: 19.67%
中位数: 8.56%
下四分位数: -5.44%
最小值: -38.60%

ASML 的净利润率为 28.33%，处于 Semiconductors 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

HSBC

28.82%

Banks - Diversified 行业

最大值: 33.40%
上四分位数: 26.40%
中位数: 19.24%
下四分位数: 14.99%
最小值: 7.95%

HSBC 的净利润率为 28.82%，处于 Banks - Diversified 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ASML 与 HSBC：净利率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

营业利润率

ASML

33.76%

Semiconductors 行业

最大值: 58.03%
上四分位数: 22.12%
中位数: 8.40%
下四分位数: -3.73%
最小值: -36.14%

ASML 的营业利润率为 33.76%，位于 Semiconductors 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

HSBC

50.51%

Banks - Diversified 行业

最大值: 50.90%
上四分位数: 37.76%
中位数: 28.44%
下四分位数: 15.73%
最小值: 8.60%

HSBC 的营业利润率为 50.51%，位于 Banks - Diversified 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ASML 与 HSBC：营业利润率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ASML	HSBC
净资产收益率 (TTM)	52.08%	11.02%
资产回报率 (TTM)	19.14%	0.68%
投入资本回报率 (TTM)	30.91%	0.94%
净利率 (TTM)	28.33%	28.82%
营业利润率 (TTM)	33.76%	50.51%
毛利率 (TTM)	52.01%	94.33%

财务实力

流动比率

ASML

1.52

Semiconductors 行业

最大值: 9.10
上四分位数: 5.23
中位数: 3.09
下四分位数: 2.49
最小值: 1.02

ASML 的流动比率为 1.52，位于 Semiconductors 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

HSBC

1.40

Banks - Diversified 行业

最大值: 0.67
上四分位数: 0.49
中位数: 0.39
下四分位数: 0.28
最小值: 0.06

对于 Banks - Diversified 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ASML 与 HSBC：流动比率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

产权比率

ASML

0.21

Semiconductors 行业

最大值: 0.97
上四分位数: 0.46
中位数: 0.21
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

ASML 的产权比率为 0.21，与 Semiconductors 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

HSBC

2.49

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.98
上四分位数: 3.65
中位数: 3.13
下四分位数: 1.73
最小值: 0.09

HSBC 的产权比率为 2.49，与 Banks - Diversified 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ASML 与 HSBC：产权比率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

利息保障倍数

ASML

Semiconductors 行业

最大值: 36.25
上四分位数: 29.12
中位数: 7.01
下四分位数: -1.22
最小值: -18.18

ASML 的利息保障倍数数据目前不可用。

HSBC

0.97

Banks - Diversified 行业

最大值: 0.98
上四分位数: 0.78
中位数: 0.55
下四分位数: 0.31
最小值: 0.09

在 Banks - Diversified 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

ASML 与 HSBC：利息保障倍数指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ASML	HSBC
流动比率 (TTM)	1.52	1.40
速动比率 (TTM)	0.91	1.40
产权比率 (TTM)	0.21	2.49
资产负债率 (TTM)	0.08	0.16
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.47	-240.03
利息保障倍数 (TTM)	--	0.97

成长性

以下图表比较了 ASML 和 HSBC 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ASML 与 HSBC：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ASML 与 HSBC：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ASML 与 HSBC：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ASML

0.85%

Semiconductors 行业

最大值: 6.48%
上四分位数: 0.93%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASML 的股息率为 0.85%，与 Semiconductors 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

HSBC

5.72%

Banks - Diversified 行业

最大值: 7.73%
上四分位数: 4.16%
中位数: 3.24%
下四分位数: 2.27%
最小值: 0.00%

HSBC 的股息率为 5.72%，处于 Banks - Diversified 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ASML 与 HSBC：股息率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

股息支付率

ASML

28.49%

Semiconductors 行业

最大值: 204.29%
上四分位数: 31.85%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASML 的股息支付率为 28.49%，处于 Semiconductors 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

HSBC

0.00%

Banks - Diversified 行业

最大值: 84.94%
上四分位数: 39.11%
中位数: 26.91%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

HSBC 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ASML 与 HSBC：股息支付率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ASML	HSBC
股息率 (TTM)	0.85%	5.72%
股息支付率 (TTM)	28.49%	0.00%

估值

市盈率

ASML

29.72

Semiconductors 行业

最大值: 86.15
上四分位数: 47.38
中位数: 27.87
下四分位数: 18.89
最小值: 4.73

ASML 的市盈率为 29.72，与 Semiconductors 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

HSBC

10.37

Banks - Diversified 行业

最大值: 14.13
上四分位数: 13.37
中位数: 11.90
下四分位数: 9.29
最小值: 7.43

HSBC 的市盈率为 10.37，与 Banks - Diversified 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ASML 与 HSBC：市盈率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ASML

1.90

Semiconductors 行业

最大值: 4.73
上四分位数: 2.80
中位数: 1.11
下四分位数: 0.68
最小值: 0.01

在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

HSBC

1.32

Banks - Diversified 行业

最大值: 1.98
上四分位数: 1.41
中位数: 1.15
下四分位数: 0.77
最小值: 0.45

HSBC 的预期市盈增长率为 1.32，处于 Banks - Diversified 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ASML 与 HSBC：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

市销率

ASML

8.44

Semiconductors 行业

最大值: 21.96
上四分位数: 10.21
中位数: 4.45
下四分位数: 2.32
最小值: 0.48

ASML 的市销率为 8.44，与 Semiconductors 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

HSBC

2.94

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.15
上四分位数: 2.92
中位数: 2.29
下四分位数: 1.83
最小值: 0.94

在 Banks - Diversified 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

ASML 与 HSBC：市销率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

市净率

ASML

14.78

Semiconductors 行业

最大值: 13.12
上四分位数: 6.49
中位数: 3.31
下四分位数: 1.74
最小值: 0.23

ASML 的市净率为 14.78，极高，远超 Semiconductors 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

HSBC

1.13

Banks - Diversified 行业

最大值: 1.89
上四分位数: 1.47
中位数: 1.23
下四分位数: 1.10
最小值: 0.65

HSBC 的市净率为 1.13，处于 Banks - Diversified 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ASML 与 HSBC：市净率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ASML	HSBC
市盈率 (P/E, TTM)	29.72	10.37
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.90	1.32
市销率 (P/S, TTM)	8.44	2.94
市净率 (P/B, TTM)	14.78	1.13
市现率 (P/FCF, TTM)	27.93	--
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	22.09	-470.72
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	8.27	6.00