ASML与DIS：股票综合比较
更新于本文对ASML和DIS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
ASML的市值约为3,123.97亿USD，而DIS的市值则为2,229.21亿USD左右，两者规模大体相当。
ASML（Beta 1.22）与DIS（Beta 1.55）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
ASML是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，DIS是一家在美国本土注册和交易的公司。
| 代码 | ASML | DIS |
|---|---|---|
| 公司名称 | ASML Holding N.V. | The Walt Disney Company |
| 国家 | NL | US |
| 板块 | Technology | Communication Services |
| 行业 | Semiconductors | Entertainment |
| 首席执行官 | Christophe D. Fouquet | Robert A. Iger |
| 价格 | 794.5USD | 124USD |
| 市值 | 3,123.97亿USD | 2,229.21亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.22 | 1.55 |
| 交易所 | NASDAQ | NYSE |
| IPO日期 | 1995年3月15日 | 1957年11月12日 |
| ADR | 是 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ASML 和 DIS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ASML
52.08%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 41.84%
- 上四分位数
- 15.81%
- 中位数
- 6.31%
- 下四分位数
- -5.54%
- 最小值
- -30.12%
ASML 的净资产收益率为 52.08%，在 Semiconductors 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。
DIS
8.74%
Entertainment 行业
- 最大值
- 52.68%
- 上四分位数
- 19.21%
- 中位数
- 2.19%
- 下四分位数
- -9.02%
- 最小值
- -38.07%
DIS 的净资产收益率为 8.74%，与 Entertainment 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
投入资本回报率
ASML
30.91%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 30.91%
- 上四分位数
- 11.34%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- -2.17%
- 最小值
- -19.59%
ASML 的投入资本回报率为 30.91%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
DIS
7.12%
Entertainment 行业
- 最大值
- 22.23%
- 上四分位数
- 7.94%
- 中位数
- 4.38%
- 下四分位数
- -1.64%
- 最小值
- -11.28%
DIS 的投入资本回报率为 7.12%，与 Entertainment 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
净利润率
ASML
28.33%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 51.69%
- 上四分位数
- 19.67%
- 中位数
- 8.56%
- 下四分位数
- -5.44%
- 最小值
- -38.60%
ASML 的净利润率为 28.33%，处于 Semiconductors 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
DIS
9.47%
Entertainment 行业
- 最大值
- 23.09%
- 上四分位数
- 7.10%
- 中位数
- 4.00%
- 下四分位数
- -5.55%
- 最小值
- -19.16%
DIS 的净利润率为 9.47%，处于 Entertainment 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率
ASML
33.76%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 58.03%
- 上四分位数
- 22.12%
- 中位数
- 8.40%
- 下四分位数
- -3.73%
- 最小值
- -36.14%
ASML 的营业利润率为 33.76%，位于 Semiconductors 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
DIS
14.55%
Entertainment 行业
- 最大值
- 27.65%
- 上四分位数
- 14.60%
- 中位数
- 8.91%
- 下四分位数
- -1.50%
- 最小值
- -17.48%
DIS 的营业利润率为 14.55%，在 Entertainment 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
盈利能力概览
| 股票代码 | ASML | DIS |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 52.08% | 8.74% |
| 资产回报率 (TTM) | 19.14% | 4.55% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 30.91% | 7.12% |
| 净利率 (TTM) | 28.33% | 9.47% |
| 营业利润率 (TTM) | 33.76% | 14.55% |
| 毛利率 (TTM) | 52.01% | 37.10% |
财务实力
流动比率
ASML
1.52
Semiconductors 行业
- 最大值
- 9.10
- 上四分位数
- 5.23
- 中位数
- 3.09
- 下四分位数
- 2.49
- 最小值
- 1.02
ASML 的流动比率为 1.52，位于 Semiconductors 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
DIS
0.67
Entertainment 行业
- 最大值
- 2.86
- 上四分位数
- 1.51
- 中位数
- 0.84
- 下四分位数
- 0.46
- 最小值
- 0.26
DIS 的流动比率为 0.67，处于 Entertainment 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
ASML
0.21
Semiconductors 行业
- 最大值
- 0.97
- 上四分位数
- 0.46
- 中位数
- 0.21
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
ASML 的产权比率为 0.21，与 Semiconductors 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
DIS
0.41
Entertainment 行业
- 最大值
- 10.61
- 上四分位数
- 5.84
- 中位数
- 0.94
- 下四分位数
- 0.71
- 最小值
- 0.01
DIS 的产权比率为 0.41，位于 Entertainment 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。
利息保障倍数
ASML
--
Semiconductors 行业
- 最大值
- 36.25
- 上四分位数
- 29.12
- 中位数
- 7.01
- 下四分位数
- -1.22
- 最小值
- -18.18
ASML 的利息保障倍数数据目前不可用。
DIS
6.84
Entertainment 行业
- 最大值
- 7.49
- 上四分位数
- 3.71
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- -0.42
- 最小值
- -5.05
DIS 的利息保障倍数为 6.84，位于 Entertainment 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。
财务实力概览
| 股票代码 | ASML | DIS |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.52 | 0.67 |
| 速动比率 (TTM) | 0.91 | 0.61 |
| 产权比率 (TTM) | 0.21 | 0.41 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.08 | 0.22 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | -0.47 | 2.11 |
| 利息保障倍数 (TTM) | -- | 6.84 |
成长性
以下图表比较了 ASML 和 DIS 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
ASML
0.85%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 6.48%
- 上四分位数
- 0.93%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ASML 的股息率为 0.85%，与 Semiconductors 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
DIS
0.81%
Entertainment 行业
- 最大值
- 7.41%
- 上四分位数
- 0.95%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DIS 的股息率为 0.81%，与 Entertainment 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
股息支付率
ASML
28.49%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 204.29%
- 上四分位数
- 31.85%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ASML 的股息支付率为 28.49%，处于 Semiconductors 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
DIS
9.17%
Entertainment 行业
- 最大值
- 82.73%
- 上四分位数
- 7.88%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DIS 的股息支付率为 9.17%，位于 Entertainment 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。
股息概览
| 股票代码 | ASML | DIS |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.85% | 0.81% |
| 股息支付率 (TTM) | 28.49% | 9.17% |
估值
市盈率
ASML
29.72
Semiconductors 行业
- 最大值
- 86.15
- 上四分位数
- 47.38
- 中位数
- 27.87
- 下四分位数
- 18.89
- 最小值
- 4.73
ASML 的市盈率为 29.72，与 Semiconductors 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
DIS
25.16
Entertainment 行业
- 最大值
- 85.23
- 上四分位数
- 70.18
- 中位数
- 35.61
- 下四分位数
- 19.80
- 最小值
- 6.95
DIS 的市盈率为 25.16，与 Entertainment 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
ASML
1.90
Semiconductors 行业
- 最大值
- 4.73
- 上四分位数
- 2.80
- 中位数
- 1.11
- 下四分位数
- 0.68
- 最小值
- 0.01
在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
DIS
2.69
Entertainment 行业
- 最大值
- 5.10
- 上四分位数
- 2.63
- 中位数
- 1.23
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.06
DIS 的预期市盈增长率为 2.69，处于 Entertainment 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。
市销率
ASML
8.44
Semiconductors 行业
- 最大值
- 21.96
- 上四分位数
- 10.21
- 中位数
- 4.45
- 下四分位数
- 2.32
- 最小值
- 0.48
ASML 的市销率为 8.44，与 Semiconductors 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
DIS
2.37
Entertainment 行业
- 最大值
- 4.71
- 上四分位数
- 2.84
- 中位数
- 1.46
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.27
DIS 的市销率为 2.37，与 Entertainment 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
ASML
14.78
Semiconductors 行业
- 最大值
- 13.12
- 上四分位数
- 6.49
- 中位数
- 3.31
- 下四分位数
- 1.74
- 最小值
- 0.23
ASML 的市净率为 14.78，极高，远超 Semiconductors 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
DIS
2.15
Entertainment 行业
- 最大值
- 11.55
- 上四分位数
- 8.75
- 中位数
- 2.23
- 下四分位数
- 1.18
- 最小值
- 0.51
对于 Entertainment 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
估值概览
| 股票代码 | ASML | DIS |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 29.72 | 25.16 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 1.90 | 2.69 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 8.44 | 2.37 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 14.78 | 2.15 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 27.93 | 20.46 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 22.09 | 14.79 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 8.27 | 2.76 |