ASML vs. CRDO：ASML 与 Credo Technology Group 股票对比

公司概况

ASML（ASML）和 Credo Technology Group（CRDO）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 ASML 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 CRDO 归类于 Semiconductors。

ASML（ASML）自 1995年3月15日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Credo Technology Group（CRDO）于 2022年1月27日 上市，可参考的历史短得多。

Credo Technology Group（CRDO）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

表现

累计增长

滚动回报

表现概览

风险

回撤

风险概览

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 ASML（ASML）更突出：其 净资产收益率 为 52.24%，高于行业区间；Credo Technology Group（CRDO）为 34.41%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，ASML（ASML，29.71%）和 Credo Technology Group（CRDO，35.37%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

ASML（ASML，36.02%）和 Credo Technology Group（CRDO，35.66%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力概览

成长性

营收增长

营收增长概览

每股收益增长

每股收益增长概览

财务实力

Credo Technology Group（CRDO）的 流动比率 为 10.15，高于所在行业的典型中段区间；而 ASML（ASML）的 流动比率 为 1.36，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Credo Technology Group（CRDO）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；ASML（ASML）为 0.13，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力概览

股息

Credo Technology Group（CRDO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 ASML（ASML）的股息收益率为 0.31%，可正常与行业同业对标。

Credo Technology Group（CRDO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 ASML（ASML）的派息率为 25.82%，可正常与行业同业对标。

股息概览

估值

ASML（ASML）和 Credo Technology Group（CRDO）的 市盈率 分别为 64.94 和 120.53，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

ASML（ASML，22.07）的 市销率 与行业大致持平，Credo Technology Group（CRDO，42.25）则落在较贵的四分位——CRDO 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Credo Technology Group（CRDO，27.18）落在较高的 市净率 四分位，ASML（ASML，1,728.83）则更高、超出了其行业基准区间。

估值概览