AS与HD：股票综合比较
更新于本文对AS和HD进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
HD的市值（3,697.95亿USD）远超AS的市值（215.28亿USD），表明HD在体量上占据显著优势。
AS的Beta值（3.65）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于HD（Beta 1.02），这意味着更高的潜在回报及相应风险。
| 代码 | AS | HD |
|---|---|---|
| 公司名称 | Amer Sports, Inc. | The Home Depot, Inc. |
| 国家 | FI | US |
| 板块 | Consumer Cyclical | Consumer Cyclical |
| 行业 | Leisure | Home Improvement |
| 首席执行官 | Jie Zheng | Edward P. Decker |
| 价格 | 38.87USD | 371.68USD |
| 市值 | 215.28亿USD | 3,697.95亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 3.65 | 1.02 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 2024年2月1日 | 1981年9月22日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AS 和 HD 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
AS
4.41%
Leisure 行业
- 最大值
- 54.14%
- 上四分位数
- 27.35%
- 中位数
- 10.25%
- 下四分位数
- -5.82%
- 最小值
- -50.57%
AS 的净资产收益率为 4.41%，与 Leisure 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
HD
236.10%
Home Improvement 行业
- 最大值
- 17.64%
- 上四分位数
- 15.63%
- 中位数
- 8.27%
- 下四分位数
- 2.23%
- 最小值
- 0.65%
HD 的净资产收益率为 236.10%，在 Home Improvement 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。
投入资本回报率
AS
4.80%
Leisure 行业
- 最大值
- 18.80%
- 上四分位数
- 12.83%
- 中位数
- 9.71%
- 下四分位数
- -1.45%
- 最小值
- -18.12%
AS 的投入资本回报率为 4.80%，与 Leisure 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
HD
21.80%
Home Improvement 行业
- 最大值
- 27.68%
- 上四分位数
- 17.94%
- 中位数
- 5.81%
- 下四分位数
- 3.74%
- 最小值
- 0.32%
HD 的投入资本回报率为 21.80%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
净利润率
AS
3.70%
Leisure 行业
- 最大值
- 14.84%
- 上四分位数
- 9.75%
- 中位数
- 7.51%
- 下四分位数
- -8.12%
- 最小值
- -34.68%
AS 的净利润率为 3.70%，处于 Leisure 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
HD
8.98%
Home Improvement 行业
- 最大值
- 8.98%
- 上四分位数
- 7.30%
- 中位数
- 4.53%
- 下四分位数
- 3.35%
- 最小值
- 0.23%
HD 的净利润率为 8.98%，处于 Home Improvement 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率
AS
10.56%
Leisure 行业
- 最大值
- 27.89%
- 上四分位数
- 15.06%
- 中位数
- 11.34%
- 下四分位数
- 2.75%
- 最小值
- -10.88%
AS 的营业利润率为 10.56%，在 Leisure 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
HD
13.24%
Home Improvement 行业
- 最大值
- 13.24%
- 上四分位数
- 10.79%
- 中位数
- 5.88%
- 下四分位数
- 3.74%
- 最小值
- 0.41%
HD 的营业利润率为 13.24%，位于 Home Improvement 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | AS | HD |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 4.41% | 236.10% |
| 资产回报率 (TTM) | 2.37% | 14.76% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 4.80% | 21.80% |
| 净利率 (TTM) | 3.70% | 8.98% |
| 营业利润率 (TTM) | 10.56% | 13.24% |
| 毛利率 (TTM) | 56.25% | 33.34% |
财务实力
流动比率
AS
1.66
Leisure 行业
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 2.10
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.62
- 最小值
- 0.31
AS 的流动比率为 1.66，处于 Leisure 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
HD
1.09
Home Improvement 行业
- 最大值
- 1.81
- 上四分位数
- 1.42
- 中位数
- 1.24
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 1.01
HD 的流动比率为 1.09，位于 Home Improvement 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
产权比率
AS
0.29
Leisure 行业
- 最大值
- 2.86
- 上四分位数
- 1.42
- 中位数
- 0.89
- 下四分位数
- 0.25
- 最小值
- 0.04
AS 的产权比率为 0.29，与 Leisure 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
HD
2.89
Home Improvement 行业
- 最大值
- 1.50
- 上四分位数
- 1.50
- 中位数
- 1.14
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.71
HD 的产权比率高达 2.89，远超 Home Improvement 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。
利息保障倍数
AS
3.15
Leisure 行业
- 最大值
- 10.99
- 上四分位数
- 6.49
- 中位数
- 2.98
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- -5.46
AS 的利息保障倍数为 3.15，处于 Leisure 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
HD
8.80
Home Improvement 行业
- 最大值
- 77.66
- 上四分位数
- 36.61
- 中位数
- 10.22
- 下四分位数
- 9.24
- 最小值
- 8.80
HD 的利息保障倍数为 8.80，处于 Home Improvement 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。
财务实力概览
| 股票代码 | AS | HD |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.66 | 1.09 |
| 速动比率 (TTM) | 0.80 | 0.28 |
| 产权比率 (TTM) | 0.29 | 2.89 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.18 | 0.23 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 1.75 | 0.84 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 3.15 | 8.80 |
成长性
以下图表比较了 AS 和 HD 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
AS
0.00%
Leisure 行业
- 最大值
- 3.83%
- 上四分位数
- 0.15%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
AS 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
HD
2.45%
Home Improvement 行业
- 最大值
- 6.27%
- 上四分位数
- 2.37%
- 中位数
- 1.03%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HD 的股息率为 2.45%，处于 Home Improvement 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。
股息支付率
AS
0.00%
Leisure 行业
- 最大值
- 91.69%
- 上四分位数
- 14.53%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
AS 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
HD
61.38%
Home Improvement 行业
- 最大值
- 120.85%
- 上四分位数
- 88.43%
- 中位数
- 49.53%
- 下四分位数
- 9.42%
- 最小值
- 0.00%
HD 的股息支付率为 61.38%，处于 Home Improvement 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
股息概览
| 股票代码 | AS | HD |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 2.45% |
| 股息支付率 (TTM) | 0.00% | 61.38% |
估值
市盈率
AS
107.87
Leisure 行业
- 最大值
- 50.94
- 上四分位数
- 41.43
- 中位数
- 24.00
- 下四分位数
- 14.24
- 最小值
- 11.70
AS 的市盈率为 107.87，在 Leisure 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。
HD
25.19
Home Improvement 行业
- 最大值
- 39.38
- 上四分位数
- 35.79
- 中位数
- 23.00
- 下四分位数
- 18.95
- 最小值
- 15.05
HD 的市盈率为 25.19，与 Home Improvement 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
AS
4.82
Leisure 行业
- 最大值
- 5.65
- 上四分位数
- 3.47
- 中位数
- 1.94
- 下四分位数
- 1.14
- 最小值
- 0.00
AS 的预期市盈增长率为 4.82，处于 Leisure 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。
HD
2.98
Home Improvement 行业
- 最大值
- 2.96
- 上四分位数
- 2.76
- 中位数
- 2.09
- 下四分位数
- 1.72
- 最小值
- 0.17
HD 的预期市盈增长率为 2.98，远高于 Home Improvement 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。
市销率
AS
3.95
Leisure 行业
- 最大值
- 4.00
- 上四分位数
- 2.41
- 中位数
- 1.45
- 下四分位数
- 1.18
- 最小值
- 0.36
AS 的市销率为 3.95，位于 Leisure 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
HD
2.27
Home Improvement 行业
- 最大值
- 2.25
- 上四分位数
- 1.72
- 中位数
- 1.23
- 下四分位数
- 0.91
- 最小值
- 0.46
HD 的市销率为 2.27，远超 Home Improvement 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。
市净率
AS
4.18
Leisure 行业
- 最大值
- 5.76
- 上四分位数
- 4.55
- 中位数
- 3.57
- 下四分位数
- 2.69
- 最小值
- 0.30
AS 的市净率为 4.18，处于 Leisure 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
HD
46.35
Home Improvement 行业
- 最大值
- 3.63
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 3.51
- 下四分位数
- 2.45
- 最小值
- 1.05
HD 的市净率为 46.35，极高，远超 Home Improvement 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
估值概览
| 股票代码 | AS | HD |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 107.87 | 25.19 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 4.82 | 2.98 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 3.95 | 2.27 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 4.18 | 46.35 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 89.77 | 24.34 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 35.61 | 15.30 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 4.15 | 2.40 |