ARM 与 ORCL：股票综合比较
更新于本文对 ARM 和 ORCL 进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。无论您是寻求投资洞察，还是希望了解这两只股票的相对优势，这里都能为您提供清晰的参考。
公司概况
ORCL 的市值更为突出，为 4,407.69 亿 USD，大约是 ARM (1,378.86 亿 USD) 市值的 3.20 倍。
ARM 的 Beta 值 (4.41) 表明其预期市场波动远大于 ORCL 更为平稳的 Beta 值 (1.28)，这意味着其潜在的上涨和下跌空间都可能更大。
ARM 作为 ADR 交易，为美国投资者提供了投资其外国股票的简单途径，而 ORCL 则是标准的美国国内上市公司。
| 代码 | ARM | ORCL |
|---|---|---|
| 公司名称 | Arm Holdings plc American Depositary Shares | Oracle Corporation |
| 国家 | GB | US |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Semiconductors | Software - Infrastructure |
| 首席执行官 | Mr. Rene Anthony Andrada Haas | Ms. Safra Ada Catz |
| 价格 | 130.45 USD | 157.18 USD |
| 市值 | 1,378.86 亿 USD | 4,407.69 亿 USD |
| 贝塔值 (波动性) | 4.41 | 1.28 |
| 交易所 | NASDAQ | NYSE |
| IPO日期 | 2023年9月14日 | 1986年3月12日 |
| ADR | 是 | 否 |
历史表现比较
下图展示了 ARM 和 ORCL 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。
将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
估值指标比较
这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 ARM 和 ORCL 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。
- ARM 以其较高的市盈率 (170.26) 脱颖而出，而 ORCL (市盈率 37.21) 则处于更常规的市盈率区间。
| 代码 | ARM | ORCL |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 170.26 | 37.21 |
| 前瞻 PEG 比率 (TTM) | 6.09 | 1.58 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 37.33 | 7.90 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 21.38 | 27.04 |
| 市价自由现金流比率 (P/FCF, TTM) | 220.26 | 75.84 |
| EV/EBITDA (TTM) | 221.33 | 21.91 |
| 企业价值/销售额 (TTM) | 36.85 | 9.32 |
| 企业价值/自由现金流 (TTM) | 217.45 | 89.41 |
股息比较
ARM 不提供股息，似乎将所有现金重新投入到业务中，而 ORCL 则提供 1.08% 的股息率，为投资者带来稳定的收入流。
| 代码 | ARM | ORCL |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 1.08% |
财务状况指标比较
这里对比了 ARM 和 ORCL 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。
- ORCL 的杠杆率很高 (D/E 5.75)，同时推高了潜在收益和风险；相比之下，ARM (D/E 0.04) 维持着更稳健的资本结构。
- ARM 显示为“--”的利息保障倍数，暗示利息成本可忽略不计，而 ORCL (比率 6.75) 能够覆盖其利息债务。
| 代码 | ARM | ORCL |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 4.96 | 1.02 |
| 速动比率 (TTM) | 4.96 | 1.02 |
| 负债股东权益比 (TTM) | 0.04 | 5.75 |
| 负债资产比率 (TTM) | 0.03 | 0.60 |
| 利息保障倍数 (TTM) | -- | 6.75 |