ARM 与 MSI：股票综合比较
更新于本文对 ARM 和 MSI 进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。无论您是寻求投资洞察，还是希望了解这两只股票的相对优势，这里都能为您提供清晰的参考。
公司概况
ARM 在市值上占据主导地位，其市值为 1,378.86 亿 USD，显著超过 MSI 的 711.80 亿 USD，大约是其 1.94 倍。
ARM 的 Beta 值 (4.41) 表明其预期市场波动远大于 MSI 更为平稳的 Beta 值 (0.99)，这意味着其潜在的上涨和下跌空间都可能更大。
ARM 作为 ADR 交易，为美国投资者提供了投资其外国股票的简单途径，而 MSI 则是标准的美国国内上市公司。
| 代码 | ARM | MSI |
|---|---|---|
| 公司名称 | Arm Holdings plc American Depositary Shares | Motorola Solutions, Inc. |
| 国家 | GB | US |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Semiconductors | Communication Equipment |
| 首席执行官 | Mr. Rene Anthony Andrada Haas | Mr. Gregory Q. Brown |
| 价格 | 130.45 USD | 426.44 USD |
| 市值 | 1,378.86 亿 USD | 711.80 亿 USD |
| 贝塔值 (波动性) | 4.41 | 0.99 |
| 交易所 | NASDAQ | NYSE |
| IPO日期 | 2023年9月14日 | 1980年3月17日 |
| ADR | 是 | 否 |
历史表现比较
下图展示了 ARM 和 MSI 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。
将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
估值指标比较
这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 ARM 和 MSI 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。
- ARM 以其较高的市盈率 (170.26) 脱颖而出，而 MSI (市盈率 34.79) 则处于更常规的市盈率区间。
| 代码 | ARM | MSI |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 170.26 | 34.79 |
| 前瞻 PEG 比率 (TTM) | 6.09 | 4.13 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 37.33 | 6.50 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 21.38 | 43.37 |
| 市价自由现金流比率 (P/FCF, TTM) | 220.26 | 31.34 |
| EV/EBITDA (TTM) | 221.33 | 24.12 |
| 企业价值/销售额 (TTM) | 36.85 | 6.95 |
| 企业价值/自由现金流 (TTM) | 217.45 | 33.53 |
股息比较
ARM 不提供股息，似乎将所有现金重新投入到业务中，而 MSI 则提供 0.97% 的股息率，为投资者带来稳定的收入流。
| 代码 | ARM | MSI |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 0.97% |
财务状况指标比较
这里对比了 ARM 和 MSI 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。
- MSI 的杠杆率很高 (D/E 3.98)，同时推高了潜在收益和风险；相比之下，ARM (D/E 0.04) 维持着更稳健的资本结构。
- ARM 显示为“--”的利息保障倍数，暗示利息成本可忽略不计，而 MSI (比率 11.80) 能够覆盖其利息债务。
| 代码 | ARM | MSI |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 4.96 | 1.20 |
| 速动比率 (TTM) | 4.96 | 1.03 |
| 负债股东权益比 (TTM) | 0.04 | 3.98 |
| 负债资产比率 (TTM) | 0.03 | 0.45 |
| 利息保障倍数 (TTM) | -- | 11.80 |