ARM 与 ESTC：股票综合比较
更新于本文对 ARM 和 ESTC 进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。无论您是寻求投资洞察，还是希望了解这两只股票的相对优势，这里都能为您提供清晰的参考。
公司概况
ARM 在市值上占据主导地位，其市值为 1,378.86 亿 USD，显著超过 ESTC 的 94.65 亿 USD，大约是其 14.57 倍。
ARM 的 Beta 值 (4.41) 表明其预期市场波动远大于 ESTC 更为平稳的 Beta 值 (1.20)，这意味着其潜在的上涨和下跌空间都可能更大。
ARM 作为 ADR 交易，为美国投资者提供了投资其外国股票的简单途径，而 ESTC 则是标准的美国国内上市公司。
| 代码 | ARM | ESTC |
|---|---|---|
| 公司名称 | Arm Holdings plc American Depositary Shares | Elastic N.V. |
| 国家 | GB | US |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Semiconductors | Software - Application |
| 首席执行官 | Mr. Rene Anthony Andrada Haas | Mr. Ashutosh Kulkarni |
| 价格 | 130.45 USD | 90.65 USD |
| 市值 | 1,378.86 亿 USD | 94.65 亿 USD |
| 贝塔值 (波动性) | 4.41 | 1.20 |
| 交易所 | NASDAQ | NYSE |
| IPO日期 | 2023年9月14日 | 2018年10月5日 |
| ADR | 是 | 否 |
历史表现比较
下图展示了 ARM 和 ESTC 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。
将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
估值指标比较
这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 ARM 和 ESTC 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。
- ARM 的市盈率颇高 (170.26)，暗示着强劲的增长预期；与此相反，ESTC 的负市盈率 (-71.03) 则是由近期亏损所致。
| 代码 | ARM | ESTC |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 170.26 | -71.03 |
| 前瞻 PEG 比率 (TTM) | 6.09 | 2.28 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 37.33 | 6.62 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 21.38 | 10.98 |
| 市价自由现金流比率 (P/FCF, TTM) | 220.26 | 41.52 |
| EV/EBITDA (TTM) | 221.33 | -318.01 |
| 企业价值/销售额 (TTM) | 36.85 | 6.62 |
| 企业价值/自由现金流 (TTM) | 217.45 | 41.54 |
股息比较
ARM 和 ESTC 均不支付股息；两者似乎都将所有收益再投资于增长，优先考虑长期扩张而非即时现金回报。
| 代码 | ARM | ESTC |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 0.00% |
财务状况指标比较
这里对比了 ARM 和 ESTC 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。
- ARM 的利息保障倍数显示为“--”(利息支出极少)，但 ESTC 的利息保障倍数为负 (-3.16)，预示着经营性亏损。
| 代码 | ARM | ESTC |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 4.96 | 2.02 |
| 速动比率 (TTM) | 4.96 | 2.02 |
| 负债股东权益比 (TTM) | 0.04 | 0.68 |
| 负债资产比率 (TTM) | 0.03 | 0.25 |
| 利息保障倍数 (TTM) | -- | -3.16 |