ARM与CDNS：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ARM和CDNS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ARM的市值（1,639.30亿USD）显著高于CDNS的市值（892.33亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

ARM的Beta值（4.10）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于CDNS（Beta 0.98），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

ARM是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，CDNS是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ARM	CDNS
公司名称	Arm Holdings plc American Depositary Shares	Cadence Design Systems, Inc.
国家	GB	US
板块	Technology	Technology
行业	Semiconductors	Software - Application
首席执行官	Rene Anthony Andrada Haas	Anirudh Devgan
价格	155.09USD	326.81USD
市值	1,639.30亿USD	892.33亿USD
贝塔值（波动性）	4.10	0.98
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	2023年9月14日	1987年6月10日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARM 和 CDNS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARM 与 CDNS：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARM

12.71%

Semiconductors 行业

最大值: 41.84%
上四分位数: 15.81%
中位数: 6.31%
下四分位数: -5.54%
最小值: -30.12%

ARM 的净资产收益率为 12.71%，与 Semiconductors 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

CDNS

22.02%

Software - Application 行业

最大值: 59.01%
上四分位数: 17.85%
中位数: 4.73%
下四分位数: -10.56%
最小值: -52.94%

CDNS 的净资产收益率为 22.02%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

ARM 与 CDNS：净资产收益率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Application 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARM

11.37%

Semiconductors 行业

最大值: 30.91%
上四分位数: 11.34%
中位数: 4.08%
下四分位数: -2.17%
最小值: -19.59%

ARM 的投入资本回报率为 11.37%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

CDNS

14.22%

Software - Application 行业

最大值: 35.07%
上四分位数: 9.72%
中位数: 0.76%
下四分位数: -8.68%
最小值: -34.12%

CDNS 的投入资本回报率为 14.22%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ARM 与 CDNS：投入资本回报率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Application 行业基准的对比。

净利润率

ARM

19.77%

Semiconductors 行业

最大值: 51.69%
上四分位数: 19.67%
中位数: 8.56%
下四分位数: -5.44%
最小值: -38.60%

ARM 的净利润率为 19.77%，处于 Semiconductors 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

CDNS

22.19%

Software - Application 行业

最大值: 48.14%
上四分位数: 16.07%
中位数: 1.83%
下四分位数: -9.60%
最小值: -45.64%

CDNS 的净利润率为 22.19%，处于 Software - Application 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ARM 与 CDNS：净利率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Application 行业基准的对比。

营业利润率

ARM

20.74%

Semiconductors 行业

最大值: 58.03%
上四分位数: 22.12%
中位数: 8.40%
下四分位数: -3.73%
最小值: -36.14%

ARM 的营业利润率为 20.74%，在 Semiconductors 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

CDNS

30.00%

Software - Application 行业

最大值: 51.67%
上四分位数: 15.35%
中位数: 1.79%
下四分位数: -12.42%
最小值: -45.17%

CDNS 的营业利润率为 30.00%，位于 Software - Application 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ARM 与 CDNS：营业利润率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Application 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARM	CDNS
净资产收益率 (TTM)	12.71%	22.02%
资产回报率 (TTM)	8.87%	12.00%
投入资本回报率 (TTM)	11.37%	14.22%
净利率 (TTM)	19.77%	22.19%
营业利润率 (TTM)	20.74%	30.00%
毛利率 (TTM)	95.83%	85.86%

财务实力

流动比率

ARM

5.20

Semiconductors 行业

最大值: 9.10
上四分位数: 5.23
中位数: 3.09
下四分位数: 2.49
最小值: 1.02

ARM 的流动比率为 5.20，处于 Semiconductors 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

CDNS

3.07

Software - Application 行业

最大值: 5.09
上四分位数: 2.84
中位数: 1.70
下四分位数: 1.12
最小值: 0.04

CDNS 的流动比率为 3.07，处于 Software - Application 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

ARM 与 CDNS：流动比率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Application 行业基准的对比。

产权比率

ARM

0.05

Semiconductors 行业

最大值: 0.97
上四分位数: 0.46
中位数: 0.21
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

ARM 的产权比率为 0.05，与 Semiconductors 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

CDNS

0.52

Software - Application 行业

最大值: 1.85
上四分位数: 0.77
中位数: 0.18
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

CDNS 的产权比率为 0.52，与 Software - Application 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ARM 与 CDNS：产权比率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Application 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARM

Semiconductors 行业

最大值: 36.25
上四分位数: 29.12
中位数: 7.01
下四分位数: -1.22
最小值: -18.18

ARM 的利息保障倍数数据目前不可用。

CDNS

15.17

Software - Application 行业

最大值: 39.23
上四分位数: 8.55
中位数: 1.48
下四分位数: -14.59
最小值: -39.97

CDNS 的利息保障倍数为 15.17，位于 Software - Application 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

ARM 与 CDNS：利息保障倍数指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Application 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARM	CDNS
流动比率 (TTM)	5.20	3.07
速动比率 (TTM)	5.20	2.90
产权比率 (TTM)	0.05	0.52
资产负债率 (TTM)	0.04	0.27
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-2.31	-0.17
利息保障倍数 (TTM)	--	15.17

成长性

以下图表比较了 ARM 和 CDNS 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARM 与 CDNS：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARM 与 CDNS：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARM 与 CDNS：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARM

0.00%

Semiconductors 行业

最大值: 6.48%
上四分位数: 0.93%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ARM 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

CDNS

0.00%

Software - Application 行业

最大值: 3.66%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CDNS 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ARM 与 CDNS：股息率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Application 行业基准的对比。

股息支付率

ARM

0.00%

Semiconductors 行业

最大值: 204.29%
上四分位数: 31.85%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ARM 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

CDNS

0.00%

Software - Application 行业

最大值: 81.09%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CDNS 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ARM 与 CDNS：股息支付率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Application 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARM	CDNS
股息率 (TTM)	0.00%	0.00%
股息支付率 (TTM)	0.00%	0.00%

估值

市盈率

ARM

206.59

Semiconductors 行业

最大值: 86.15
上四分位数: 47.38
中位数: 27.87
下四分位数: 18.89
最小值: 4.73

ARM 的市盈率为 206.59，在 Semiconductors 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

CDNS

82.19

Software - Application 行业

最大值: 194.31
上四分位数: 98.56
中位数: 51.87
下四分位数: 22.76
最小值: 1.02

CDNS 的市盈率为 82.19，与 Software - Application 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ARM 与 CDNS：市盈率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Application 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARM

7.75

Semiconductors 行业

最大值: 4.73
上四分位数: 2.80
中位数: 1.11
下四分位数: 0.68
最小值: 0.01

在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

CDNS

11.37

Software - Application 行业

最大值: 15.44
上四分位数: 6.57
中位数: 2.78
下四分位数: 0.55
最小值: 0.00

CDNS 的预期市盈增长率为 11.37，处于 Software - Application 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

ARM 与 CDNS：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Application 行业基准的对比。

市销率

ARM

40.91

Semiconductors 行业

最大值: 21.96
上四分位数: 10.21
中位数: 4.45
下四分位数: 2.32
最小值: 0.48

ARM 的市销率为 40.91，远超 Semiconductors 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

CDNS

18.31

Software - Application 行业

最大值: 23.49
上四分位数: 11.14
中位数: 5.62
下四分位数: 2.84
最小值: 0.33

CDNS 的市销率为 18.31，位于 Software - Application 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ARM 与 CDNS：市销率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Application 行业基准的对比。

市净率

ARM

23.92

Semiconductors 行业

最大值: 13.12
上四分位数: 6.49
中位数: 3.31
下四分位数: 1.74
最小值: 0.23

ARM 的市净率为 23.92，极高，远超 Semiconductors 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

CDNS

18.61

Software - Application 行业

最大值: 21.03
上四分位数: 10.49
中位数: 6.36
下四分位数: 2.89
最小值: 0.12

对于 Software - Application 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ARM 与 CDNS：市净率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Software - Application 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARM	CDNS
市盈率 (P/E, TTM)	206.59	82.19
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	7.75	11.37
市销率 (P/S, TTM)	40.91	18.31
市净率 (P/B, TTM)	23.92	18.61
市现率 (P/FCF, TTM)	1011.91	64.74
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	216.85	50.94
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	40.48	18.24