ARES vs. MCO：Ares Management 与 Moody's 股票对比

公司概况

Ares Management（ARES）和 Moody's（MCO）都属于 Capital Markets 行业，但 ARES 归类于 Asset Management & Custody Banks，而 MCO 归类于 Financial Exchanges & Data。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Moody's（MCO）的股东权益回报为 76.74%，可在行业中排位；Ares Management（ARES）本期没有 净资产收益率 数据。

Moody's（MCO，35.26%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Ares Management（ARES，8.69%），后者大致是行业典型比例。

Moody's（MCO，46.27%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Ares Management（ARES，2.89%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

Ares Management（ARES）的 营收同比增长 为 44.19%，处于行业前四分位；Moody's（MCO）为 8.89%，更接近同业常见水平——ARES 的营收扩张更快。

Ares Management（ARES）和 Moody's（MCO）的 每股收益同比增长 分别为 -16.67% 和 21.40%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Ares Management（ARES，Financial Services）和 Moody's（MCO，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Ares Management（ARES，Financial Services）和 Moody's（MCO，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Ares Management（ARES）和 Moody's（MCO）的 股息率 分别为 3.87% 和 0.78%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Ares Management（ARES）的 股息支付率 为 423.77%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Moody's（MCO）的 股息支付率 为 24.59%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Moody's（MCO）的 市盈率 为 30.85，处于较贵四分位；Ares Management（ARES）为 109.82，进一步高于行业区间。

两者按销售看都偏贵：Ares Management（ARES，8.92）落在较高的 市销率 四分位，Moody's（MCO，10.66）则更高、超出了其行业基准区间。

相对账面价值看，Ares Management（ARES，12.15）和 Moody's（MCO，26.68）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标