ARES与L：股票综合比较
更新于本文对ARES和L进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
ARES的市值（382.57亿USD）显著高于L的市值（193.74亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。
ARES的Beta值（1.40）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于L（Beta 0.71），这意味着更高的潜在回报及相应风险。
| 代码 | ARES | L |
|---|---|---|
| 公司名称 | Ares Management Corporation | Loews Corporation |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Financial Services | Financial Services |
| 行业 | Asset Management | Insurance - Property & Casualty |
| 首席执行官 | Michael J. Arougheti | Benjamin J. Tisch |
| 价格 | 177.96USD | 92.39USD |
| 市值 | 382.57亿USD | 193.74亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.40 | 0.71 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 2014年5月2日 | 1980年3月17日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARES 和 L 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ARES
17.03%
Asset Management 行业
- 最大值
- 34.25%
- 上四分位数
- 18.22%
- 中位数
- 11.24%
- 下四分位数
- 5.81%
- 最小值
- -5.72%
ARES 的净资产收益率为 17.03%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
L
7.81%
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 28.14%
- 上四分位数
- 17.51%
- 中位数
- 12.75%
- 下四分位数
- 8.26%
- 最小值
- 0.61%
L 的净资产收益率为 7.81%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。
投入资本回报率
ARES
15.74%
Asset Management 行业
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 20.06%
- 中位数
- 8.68%
- 下四分位数
- 3.13%
- 最小值
- -16.42%
ARES 的投入资本回报率为 15.74%，与 Asset Management 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
L
13.82%
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 21.89%
- 上四分位数
- 10.09%
- 中位数
- 3.90%
- 下四分位数
- 0.89%
- 最小值
- -7.26%
在 Insurance - Property & Casualty 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。
净利润率
ARES
10.46%
Asset Management 行业
- 最大值
- 91.66%
- 上四分位数
- 57.81%
- 中位数
- 29.48%
- 下四分位数
- 15.70%
- 最小值
- -27.65%
ARES 的净利润率为 10.46%，位于 Asset Management 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。
L
7.58%
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 21.98%
- 上四分位数
- 13.09%
- 中位数
- 9.18%
- 下四分位数
- 6.10%
- 最小值
- 2.13%
L 的净利润率为 7.58%，处于 Insurance - Property & Casualty 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
ARES
27.62%
Asset Management 行业
- 最大值
- 99.76%
- 上四分位数
- 78.28%
- 中位数
- 34.76%
- 下四分位数
- 21.75%
- 最小值
- -48.25%
ARES 的营业利润率为 27.62%，在 Asset Management 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
L
11.33%
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 31.70%
- 上四分位数
- 17.32%
- 中位数
- 12.57%
- 下四分位数
- 7.38%
- 最小值
- 4.31%
L 的营业利润率为 11.33%，在 Insurance - Property & Casualty 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
盈利能力概览
| 股票代码 | ARES | L |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 17.03% | 7.81% |
| 资产回报率 (TTM) | 1.89% | 1.60% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 15.74% | 13.82% |
| 净利率 (TTM) | 10.46% | 7.58% |
| 营业利润率 (TTM) | 27.62% | 11.33% |
| 毛利率 (TTM) | 60.51% | 44.10% |
财务实力
流动比率
ARES
0.90
Asset Management 行业
- 最大值
- 12.44
- 上四分位数
- 5.76
- 中位数
- 3.04
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.01
ARES 的流动比率为 0.90，位于 Asset Management 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
L
--
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 51.52
- 上四分位数
- 30.84
- 中位数
- 20.50
- 下四分位数
- 6.61
- 最小值
- 0.41
我们目前无法获取 L 的流动比率数据。
产权比率
ARES
0.15
Asset Management 行业
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.42
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.34
- 最小值
- 0.01
ARES 的产权比率为 0.15，位于 Asset Management 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。
L
0.52
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 0.58
- 上四分位数
- 0.36
- 中位数
- 0.27
- 下四分位数
- 0.14
- 最小值
- 0.01
L 的产权比率为 0.52，处于 Insurance - Property & Casualty 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
利息保障倍数
ARES
1.95
Asset Management 行业
- 最大值
- 13.30
- 上四分位数
- 6.30
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- -6.91
ARES 的利息保障倍数为 1.95，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
L
4.48
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 39.40
- 上四分位数
- 22.24
- 中位数
- 12.38
- 下四分位数
- 6.68
- 最小值
- -12.40
L 的利息保障倍数为 4.48，处于 Insurance - Property & Casualty 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。
财务实力概览
| 股票代码 | ARES | L |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 0.90 | -- |
| 速动比率 (TTM) | 0.90 | -- |
| 产权比率 (TTM) | 0.15 | 0.52 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.03 | 0.11 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 0.04 | 4.52 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 1.95 | 4.48 |
成长性
以下图表比较了 ARES 和 L 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
ARES
2.30%
Asset Management 行业
- 最大值
- 26.09%
- 上四分位数
- 11.60%
- 中位数
- 6.37%
- 下四分位数
- 2.75%
- 最小值
- 0.00%
ARES 的股息率为 2.30%，处于 Asset Management 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。
L
0.27%
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 8.17%
- 上四分位数
- 3.10%
- 中位数
- 1.79%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
L 的股息率为 0.27%，与 Insurance - Property & Casualty 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
股息支付率
ARES
323.36%
Asset Management 行业
- 最大值
- 1,034.88%
- 上四分位数
- 127.70%
- 中位数
- 75.15%
- 下四分位数
- 34.21%
- 最小值
- 0.00%
ARES 的股息支付率为 323.36%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。
L
4.07%
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 115.20%
- 上四分位数
- 35.27%
- 中位数
- 22.19%
- 下四分位数
- 3.16%
- 最小值
- 0.00%
L 的股息支付率为 4.07%，处于 Insurance - Property & Casualty 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
股息概览
| 股票代码 | ARES | L |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 2.30% | 0.27% |
| 股息支付率 (TTM) | 323.36% | 4.07% |
估值
市盈率
ARES
72.45
Asset Management 行业
- 最大值
- 38.72
- 上四分位数
- 23.40
- 中位数
- 11.45
- 下四分位数
- 8.80
- 最小值
- 1.54
ARES 的市盈率为 72.45，在 Asset Management 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。
L
14.80
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 35.83
- 上四分位数
- 23.28
- 中位数
- 14.49
- 下四分位数
- 11.91
- 最小值
- 4.47
L 的市盈率为 14.80，与 Insurance - Property & Casualty 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
ARES
3.26
Asset Management 行业
- 最大值
- 6.38
- 上四分位数
- 3.23
- 中位数
- 1.55
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.02
ARES 的预期市盈增长率为 3.26，处于 Asset Management 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。
L
-3.06
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.90
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.86
- 最小值
- 0.01
L 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -3.06。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。
市销率
ARES
7.78
Asset Management 行业
- 最大值
- 13.75
- 上四分位数
- 7.92
- 中位数
- 4.87
- 下四分位数
- 3.51
- 最小值
- 0.02
ARES 的市销率为 7.78，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
L
1.11
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 3.76
- 上四分位数
- 2.39
- 中位数
- 1.80
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.50
在 Insurance - Property & Casualty 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。
市净率
ARES
8.36
Asset Management 行业
- 最大值
- 5.33
- 上四分位数
- 2.75
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.87
- 最小值
- 0.00
对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
L
1.14
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 1.92
- 下四分位数
- 1.31
- 最小值
- 0.52
L 的市净率为 1.14，位于 Insurance - Property & Casualty 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。
估值概览
| 股票代码 | ARES | L |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 72.45 | 14.80 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 3.26 | -3.06 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 7.78 | 1.11 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 8.36 | 1.14 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 6.96 | 6.48 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 23.40 | 14.96 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 7.80 | 1.59 |