ARES与KEY：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ARES和KEY进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ARES的市值（382.57亿USD）显著高于KEY的市值（202.31亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

ARES（Beta 1.40）与KEY（Beta 1.07）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ARES	KEY
公司名称	Ares Management Corporation	KeyCorp
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management	Banks - Regional
首席执行官	Michael J. Arougheti	Christopher Marrott Gorman
价格	177.96USD	18.46USD
市值	382.57亿USD	202.31亿USD
贝塔值（波动性）	1.40	1.07
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	2014年5月2日	1987年11月5日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARES 和 KEY 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARES 与 KEY：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARES

17.03%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

ARES 的净资产收益率为 17.03%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

KEY

0.15%

Banks - Regional 行业

最大值: 19.20%
上四分位数: 11.87%
中位数: 9.48%
下四分位数: 6.66%
最小值: -0.15%

KEY 的净资产收益率为 0.15%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

ARES 与 KEY：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARES

15.74%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

ARES 的投入资本回报率为 15.74%，与 Asset Management 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

KEY

0.07%

Banks - Regional 行业

最大值: 13.33%
上四分位数: 7.16%
中位数: 5.31%
下四分位数: 2.87%
最小值: -3.49%

在 Banks - Regional 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ARES 与 KEY：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

净利润率

ARES

10.46%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

ARES 的净利润率为 10.46%，位于 Asset Management 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

KEY

0.27%

Banks - Regional 行业

最大值: 32.03%
上四分位数: 21.35%
中位数: 16.99%
下四分位数: 12.69%
最小值: 0.27%

KEY 的净利润率为 0.27%，位于 Banks - Regional 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

ARES 与 KEY：净利率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

营业利润率

ARES

27.62%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

ARES 的营业利润率为 27.62%，在 Asset Management 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

KEY

-0.76%

Banks - Regional 行业

最大值: 40.01%
上四分位数: 26.24%
中位数: 21.14%
下四分位数: 15.85%
最小值: 1.50%

KEY 的营业利润率为负数 -0.76%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

ARES 与 KEY：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARES	KEY
净资产收益率 (TTM)	17.03%	0.15%
资产回报率 (TTM)	1.89%	0.01%
投入资本回报率 (TTM)	15.74%	0.07%
净利率 (TTM)	10.46%	0.27%
营业利润率 (TTM)	27.62%	-0.76%
毛利率 (TTM)	60.51%	47.00%

财务实力

流动比率

ARES

0.90

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

ARES 的流动比率为 0.90，位于 Asset Management 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

KEY

0.15

Banks - Regional 行业

最大值: 0.39
上四分位数: 0.22
中位数: 0.15
下四分位数: 0.10
最小值: 0.01

对于 Banks - Regional 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ARES 与 KEY：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

产权比率

ARES

0.15

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

ARES 的产权比率为 0.15，位于 Asset Management 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

KEY

0.78

Banks - Regional 行业

最大值: 1.74
上四分位数: 0.81
中位数: 0.42
下四分位数: 0.18
最小值: 0.00

KEY 的产权比率为 0.78，与 Banks - Regional 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ARES 与 KEY：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARES

1.95

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

ARES 的利息保障倍数为 1.95，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

KEY

-0.02

Banks - Regional 行业

最大值: 1.58
上四分位数: 0.84
中位数: 0.59
下四分位数: 0.35
最小值: -0.35

在 Banks - Regional 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

ARES 与 KEY：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARES	KEY
流动比率 (TTM)	0.90	0.15
速动比率 (TTM)	0.90	0.15
产权比率 (TTM)	0.15	0.78
资产负债率 (TTM)	0.03	0.08
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.04	-754.88
利息保障倍数 (TTM)	1.95	-0.02

成长性

以下图表比较了 ARES 和 KEY 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARES 与 KEY：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARES 与 KEY：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARES 与 KEY：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARES

2.30%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

ARES 的股息率为 2.30%，处于 Asset Management 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

KEY

4.44%

Banks - Regional 行业

最大值: 11.72%
上四分位数: 4.07%
中位数: 3.00%
下四分位数: 1.68%
最小值: 0.00%

KEY 的股息率为 4.44%，处于 Banks - Regional 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ARES 与 KEY：股息率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

股息支付率

ARES

323.36%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

ARES 的股息支付率为 323.36%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

KEY

3,852.00%

Banks - Regional 行业

最大值: 155.35%
上四分位数: 50.05%
中位数: 34.14%
下四分位数: 18.61%
最小值: 0.00%

KEY 的股息支付率为 3,852.00%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

ARES 与 KEY：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARES	KEY
股息率 (TTM)	2.30%	4.44%
股息支付率 (TTM)	323.36%	3852.00%

估值

市盈率

ARES

72.45

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

ARES 的市盈率为 72.45，在 Asset Management 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

KEY

809.77

Banks - Regional 行业

最大值: 22.32
上四分位数: 15.38
中位数: 12.31
下四分位数: 10.72
最小值: 4.30

KEY 的市盈率为 809.77，在 Banks - Regional 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

ARES 与 KEY：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARES

3.26

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

ARES 的预期市盈增长率为 3.26，处于 Asset Management 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

KEY

50.86

Banks - Regional 行业

最大值: 4.03
上四分位数: 2.13
中位数: 1.25
下四分位数: 0.71
最小值: 0.02

KEY 的预期市盈增长率为 50.86，远高于 Banks - Regional 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

ARES 与 KEY：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

市销率

ARES

7.78

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

ARES 的市销率为 7.78，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

KEY

2.22

Banks - Regional 行业

最大值: 4.28
上四分位数: 2.76
中位数: 2.17
下四分位数: 1.71
最小值: 0.55

在 Banks - Regional 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

ARES 与 KEY：市销率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

市净率

ARES

8.36

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

KEY

1.07

Banks - Regional 行业

最大值: 1.99
上四分位数: 1.35
中位数: 1.09
下四分位数: 0.92
最小值: 0.33

KEY 的市净率为 1.07，处于 Banks - Regional 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ARES 与 KEY：市净率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARES	KEY
市盈率 (P/E, TTM)	72.45	809.77
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	3.26	50.86
市销率 (P/S, TTM)	7.78	2.22
市净率 (P/B, TTM)	8.36	1.07
市现率 (P/FCF, TTM)	6.96	198.34
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	23.40	-1944.94
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.80	3.63