ARES与GS：股票综合比较
更新于本文对ARES和GS进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。
公司概况
GS的市值（1,926.50亿USD）远超ARES的（359.07亿USD），表明GS在体量上占据显著优势。
ARES（Beta 1.40）与GS（Beta 1.31）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
| 代码 | ARES | GS |
|---|---|---|
| 公司名称 | Ares Management Corporation | The Goldman Sachs Group, Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Financial Services | Financial Services |
| 行业 | Asset Management | Financial - Capital Markets |
| 首席执行官 | Mr. Michael J. Arougheti | Mr. David Solomon |
| 价格 | 167.03 USD | 627.85 USD |
| 市值 | 359.07 亿 USD | 1,926.50 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.40 | 1.31 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 2014年5月2日 | 1999年5月4日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现比较
下图展示了ARES和GS过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
估值指标比较
接下来，我们关注ARES与GS的估值情况。从行业普遍的估值角度考量，双方在估值方面有以下几个值得留意的看点：
- ARES的市盈率（68.00）非常高。这通常意味着其股价相对于当前的盈利水平而言显得较为昂贵，市场可能已经消化了对公司未来强劲增长的预期，投资者需警惕估值回调的可能。
- ARES的市净率（7.85）非常高。这往往说明市场认为该公司拥有显著的账面价值之外的价值来源，例如卓越的管理团队、强大的品牌效应、领先的技术或良好的成长性预期。
| 代码 | ARES | GS |
|---|---|---|
| 市盈率（P/E，TTM） | 68.00 | 13.53 |
| 预期市盈增长比率（TTM） | 3.07 | 1.13 |
| 市销率（P/S，TTM） | 7.30 | 1.53 |
| 市净率（P/B，TTM） | 7.85 | 1.62 |
| 企业价值倍数（TTM） | 21.96 | 30.13 |
| 企业价值与销售额比率（TTM） | 7.32 | 5.03 |
股息比较
ARES的股息率（2.45％）与GS的（1.91％）大致相当，显示两家公司在股息政策和股东回报方面的考量可能比较接近。
| 代码 | ARES | GS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.45％ | 1.91％ |
财务状况指标比较
请查看下方表格，了解ARES和GS的财务状况。
| 代码 | ARES | GS |
|---|---|---|
| 流动比率（TTM） | 0.90 | 0.90 |
| 速动比率（TTM） | 0.90 | 0.90 |
| 产权比率（TTM） | 0.15 | 4.91 |
| 资产负债率（TTM） | 0.03 | 0.35 |
| 净负债与EBITDA比率（TTM） | 0.04 | 20.99 |
| 利息保障倍数（TTM） | 1.95 | 0.26 |