ARES与CRCL：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ARES和CRCL进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ARES的市值约为382.57亿USD，而CRCL的市值则为343.73亿USD左右，两者规模大体相当。

代码	ARES	CRCL
公司名称	Ares Management Corporation	Circle Internet Group
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management	Financial - Capital Markets
首席执行官	Michael J. Arougheti	Jeremy D. Allaire
价格	177.96USD	188.77USD
市值	382.57亿USD	343.73亿USD
贝塔值（波动性）	1.40	--
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	2014年5月2日	2025年6月4日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARES 和 CRCL 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARES 与 CRCL：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARES

17.03%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

ARES 的净资产收益率为 17.03%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

CRCL

15.23%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 42.02%
上四分位数: 20.69%
中位数: 13.73%
下四分位数: 3.33%
最小值: -21.32%

CRCL 的净资产收益率为 15.23%，与 Financial - Capital Markets 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ARES 与 CRCL：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARES

15.74%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

ARES 的投入资本回报率为 15.74%，与 Asset Management 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

CRCL

5.13%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 30.24%
上四分位数: 13.34%
中位数: 6.20%
下四分位数: -1.71%
最小值: -16.91%

在 Financial - Capital Markets 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ARES 与 CRCL：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

净利润率

ARES

10.46%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

ARES 的净利润率为 10.46%，位于 Asset Management 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

CRCL

12.02%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 28.67%
上四分位数: 13.52%
中位数: 10.47%
下四分位数: 0.24%
最小值: -9.55%

CRCL 的净利润率为 12.02%，处于 Financial - Capital Markets 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

ARES 与 CRCL：净利率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

营业利润率

ARES

27.62%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

ARES 的营业利润率为 27.62%，在 Asset Management 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

CRCL

15.39%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 56.86%
上四分位数: 25.29%
中位数: 15.90%
下四分位数: 0.51%
最小值: -19.18%

CRCL 的营业利润率为 15.39%，在 Financial - Capital Markets 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ARES 与 CRCL：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARES	CRCL
净资产收益率 (TTM)	17.03%	15.23%
资产回报率 (TTM)	1.89%	0.18%
投入资本回报率 (TTM)	15.74%	5.13%
净利率 (TTM)	10.46%	12.02%
营业利润率 (TTM)	27.62%	15.39%
毛利率 (TTM)	60.51%	26.76%

财务实力

流动比率

ARES

0.90

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

ARES 的流动比率为 0.90，位于 Asset Management 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

CRCL

1.02

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 4.60
上四分位数: 3.24
中位数: 1.32
下四分位数: 0.96
最小值: 0.05

对于 Financial - Capital Markets 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ARES 与 CRCL：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

产权比率

ARES

0.15

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

ARES 的产权比率为 0.15，位于 Asset Management 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

CRCL

0.05

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 3.63
上四分位数: 1.68
中位数: 0.37
下四分位数: 0.09
最小值: 0.00

CRCL 的产权比率为 0.05，位于 Financial - Capital Markets 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

ARES 与 CRCL：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARES

1.95

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

ARES 的利息保障倍数为 1.95，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

CRCL

174.59

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 12.71
上四分位数: 7.94
中位数: 1.92
下四分位数: 0.24
最小值: -7.71

在 Financial - Capital Markets 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

ARES 与 CRCL：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARES	CRCL
流动比率 (TTM)	0.90	1.02
速动比率 (TTM)	0.90	1.02
产权比率 (TTM)	0.15	0.05
资产负债率 (TTM)	0.03	0.00
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.04	-4.29
利息保障倍数 (TTM)	1.95	174.59

成长性

以下图表比较了 ARES 和 CRCL 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARES 与 CRCL：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARES 与 CRCL：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARES 与 CRCL：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARES

2.30%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

ARES 的股息率为 2.30%，处于 Asset Management 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

CRCL

0.00%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 5.86%
上四分位数: 1.74%
中位数: 0.79%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CRCL 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ARES 与 CRCL：股息率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

股息支付率

ARES

323.36%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

ARES 的股息支付率为 323.36%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

CRCL

0.00%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 128.06%
上四分位数: 43.11%
中位数: 12.56%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CRCL 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ARES 与 CRCL：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARES	CRCL
股息率 (TTM)	2.30%	0.00%
股息支付率 (TTM)	323.36%	0.00%

估值

市盈率

ARES

72.45

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

ARES 的市盈率为 72.45，在 Asset Management 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

CRCL

370.35

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 42.65
上四分位数: 29.09
中位数: 20.52
下四分位数: 14.58
最小值: 8.28

CRCL 的市盈率为 370.35，在 Financial - Capital Markets 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

ARES 与 CRCL：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARES

3.26

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

ARES 的预期市盈增长率为 3.26，处于 Asset Management 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

CRCL

3.70

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 4.05
上四分位数: 2.46
中位数: 1.52
下四分位数: 0.78
最小值: 0.02

CRCL 的预期市盈增长率为 3.70，处于 Financial - Capital Markets 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

ARES 与 CRCL：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

市销率

ARES

7.78

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

ARES 的市销率为 7.78，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

CRCL

36.42

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 14.34
上四分位数: 7.63
中位数: 2.98
下四分位数: 1.50
最小值: 0.04

在 Financial - Capital Markets 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

ARES 与 CRCL：市销率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

市净率

ARES

8.36

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

CRCL

56.39

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 9.60
上四分位数: 6.00
中位数: 2.91
下四分位数: 1.84
最小值: 0.53

CRCL 的市净率为 56.39，极高，远超 Financial - Capital Markets 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ARES 与 CRCL：市净率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARES	CRCL
市盈率 (P/E, TTM)	72.45	370.35
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	3.26	3.70
市销率 (P/S, TTM)	7.78	36.42
市净率 (P/B, TTM)	8.36	56.39
市现率 (P/FCF, TTM)	6.96	303.64
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	23.40	177.56
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.80	35.57