ARES与CRCL：股票综合对比

更新于2025年10月12日

本文对ARES和CRCL进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

代码	ARES	CRCL
公司名称	Ares Management Corporation	Circle Internet Group
国家	United States	United States
GICS板块	Financials	Information Technology
GICS行业	Capital Markets	Software
市值	489.41亿 USD	376.74亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	2014年5月2日	2025年6月5日
证券类型	Common Stock	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARES和CRCL 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARES与CRCL：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	ARES	CRCL
5日价格回报率	-0.54%	0.49%
13周价格回报率	-15.35%	-25.02%
26周价格回报率	14.71%	--
52周价格回报率	-6.70%	--
月初至今价格回报率	-6.31%	13.49%
年初至今价格回报率	-15.38%	80.78%
10日平均成交量	268.11万	1,141.02万
3个月平均成交量	153.57万	2,083.50万
3个月每日回报波动率	29.81%	93.32%
贝塔系数	1.59	-3.43

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

ARES

13.30%

Capital Markets 行业

最大值: 38.97%
上四分位数: 22.24%
中位数: 13.52%
下四分位数: 8.61%
最小值: -4.25%

ARES 的净资产收益率为 13.30%，与 Capital Markets 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

CRCL

Software 行业

最大值: 66.28%
上四分位数: 21.28%
中位数: 9.33%
下四分位数: -8.77%
最小值: -48.16%

CRCL 的净资产收益率（ROE）数据目前缺失。

ARES 与 CRCL：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Capital Markets 及 Software 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

ARES

9.94%

Capital Markets 行业

最大值: 69.91%
上四分位数: 37.24%
中位数: 24.30%
下四分位数: 13.06%
最小值: -15.18%

ARES 的净利润率为 9.94%，位于 Capital Markets 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

CRCL

-8.98%

Software 行业

最大值: 51.92%
上四分位数: 19.23%
中位数: 6.98%
下四分位数: -7.14%
最小值: -41.00%

CRCL 的净利润率为负数 -8.98%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ARES 与 CRCL：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Capital Markets 及 Software 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

ARES

17.40%

Capital Markets 行业

最大值: 84.86%
上四分位数: 47.16%
中位数: 32.23%
下四分位数: 18.65%
最小值: -21.87%

ARES 的营业利润率为 17.40%，处于 Capital Markets 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

CRCL

-2.10%

Software 行业

最大值: 60.40%
上四分位数: 21.25%
中位数: 9.90%
下四分位数: -4.97%
最小值: -43.50%

CRCL 的营业利润率为负数 -2.10%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

ARES 与 CRCL：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Capital Markets 及 Software 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	ARES	CRCL
净资产收益率 (TTM)	13.30%	--
资产回报率 (TTM)	1.85%	--
净利润率 (TTM)	9.94%	-8.98%
营业利润率 (TTM)	17.40%	-2.10%
毛利率 (TTM)	--	--

财务实力

流动比率 (MRQ)

ARES

0.31

Capital Markets 行业

最大值: 3.37
上四分位数: 1.81
中位数: 1.01
下四分位数: 0.56
最小值: 0.04

对于 Capital Markets 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

CRCL

1.03

Software 行业

最大值: 4.29
上四分位数: 2.37
中位数: 1.40
下四分位数: 1.03
最小值: 0.25

CRCL 的流动比率为 1.03，位于 Software 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ARES 与 CRCL：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Capital Markets 及 Software 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

ARES

2.93

Capital Markets 行业

最大值: 6.52
上四分位数: 2.79
中位数: 0.96
下四分位数: 0.28
最小值: 0.00

在 Capital Markets 行业中，产权比率通常不被视为衡量公司财务杠杆水平的核心指标。

CRCL

0.09

Software 行业

最大值: 2.16
上四分位数: 0.86
中位数: 0.31
下四分位数: 0.00
最小值: 0.00

CRCL 的产权比率为 0.09，与 Software 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ARES 与 CRCL：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Capital Markets 及 Software 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

ARES

Capital Markets 行业

最大值: 107.59
上四分位数: 48.41
中位数: 10.85
下四分位数: 4.56
最小值: -36.26

在 Capital Markets 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

CRCL

Software 行业

最大值: 89.65
上四分位数: 32.64
中位数: 1.00
下四分位数: -9.84
最小值: -71.23

CRCL 的利息保障倍数数据目前不可用。

ARES 与 CRCL：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Capital Markets 及 Software 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	ARES	CRCL
流动比率 (MRQ)	0.31	1.03
速动比率 (MRQ)	0.31	1.03
产权比率 (MRQ)	2.93	0.09
利息保障倍数 (TTM)	--	--

成长性

营收增长

ARES与CRCL的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

ARES与CRCL的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

ARES

4.83%

Capital Markets 行业

最大值: 9.02%
上四分位数: 4.54%
中位数: 2.55%
下四分位数: 1.27%
最小值: 0.00%

ARES 的股息率为 4.83%，处于 Capital Markets 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

CRCL

0.00%

Software 行业

最大值: 0.22%
上四分位数: 0.11%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CRCL 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ARES 与 CRCL：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Capital Markets 及 Software 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

ARES

323.31%

Capital Markets 行业

最大值: 199.38%
上四分位数: 99.28%
中位数: 60.67%
下四分位数: 32.00%
最小值: 0.00%

ARES 的股息支付率为 323.31%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

CRCL

0.00%

Software 行业

最大值: 3.29%
上四分位数: 2.41%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CRCL 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ARES 与 CRCL：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Capital Markets 及 Software 行业基准的对比。

股息概览

代码	ARES	CRCL
股息率 (TTM)	4.83%	0.00%
股息支付率 (TTM)	323.31%	0.00%

估值

市盈率 (TTM)

ARES

67.01

Capital Markets 行业

最大值: 51.69
上四分位数: 29.42
中位数: 17.58
下四分位数: 12.55
最小值: 5.59

ARES 的市盈率为 67.01，在 Capital Markets 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

CRCL

Software 行业

最大值: 145.74
上四分位数: 94.88
中位数: 45.35
下四分位数: 26.66
最小值: 8.80

我们目前未能获取 CRCL 的市盈率（P/E）数据。

ARES 与 CRCL：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Capital Markets 及 Software 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

ARES

6.66

Capital Markets 行业

最大值: 14.65
上四分位数: 7.29
中位数: 4.53
下四分位数: 2.26
最小值: 0.04

ARES 的市销率为 6.66，与 Capital Markets 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

CRCL

11.95

Software 行业

最大值: 25.67
上四分位数: 13.68
中位数: 8.28
下四分位数: 4.95
最小值: 0.90

CRCL 的市销率为 11.95，与 Software 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ARES 与 CRCL：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Capital Markets 及 Software 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

ARES

12.97

Capital Markets 行业

最大值: 10.83
上四分位数: 5.12
中位数: 2.66
下四分位数: 1.19
最小值: 0.37

ARES 的市净率为 12.97，极高，远超 Capital Markets 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

CRCL

17.02

Software 行业

最大值: 30.67
上四分位数: 14.92
中位数: 8.52
下四分位数: 3.89
最小值: 0.38

CRCL 的市净率为 17.02，处于 Software 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

ARES 与 CRCL：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Capital Markets 及 Software 行业基准的对比。

估值概览

代码	ARES	CRCL
市盈率 (TTM)	67.01	--
市销率 (TTM)	6.66	11.95
市净率 (MRQ)	12.97	17.02
价格与自由现金流比率 (TTM)	8.09	70.99