ARE与VTR：股票综合对比

更新于2025年8月26日

本文对ARE和VTR进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ARE和VTR都是房地产投资信托基金（REIT）。这类实体需要将其大部分应税收入分配给股东，这通常会带来更高的股息收益率。

代码	ARE	VTR
公司名称	Alexandria Real Estate Equities, Inc.	Ventas, Inc.
国家	United States	United States
GICS板块	Real Estate	Real Estate
GICS行业	Office REITs	Health Care REITs
市值	138.16亿 USD	308.09亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	1997年5月28日	1997年5月5日
证券类型	REIT	REIT

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARE和VTR 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARE与VTR：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	ARE	VTR
5日价格回报率	4.82%	0.86%
13周价格回报率	18.03%	6.55%
26周价格回报率	-15.50%	1.53%
52周价格回报率	-30.12%	15.31%
月初至今价格回报率	5.89%	0.91%
年初至今价格回报率	-17.04%	15.11%
10日平均成交量	141.24万	246.37万
3个月平均成交量	169.56万	300.44万
3个月每日回报波动率	31.86%	14.98%
贝塔系数	1.33	0.92

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

ARE

-0.06%

Office REITs 行业

最大值: 9.47%
上四分位数: 6.07%
中位数: 3.22%
下四分位数: 0.83%
最小值: -0.08%

ARE 的净资产收益率（ROE）为负数 -0.06%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

VTR

1.71%

Health Care REITs 行业

最大值: 10.72%
上四分位数: 6.35%
中位数: 5.14%
下四分位数: 1.99%
最小值: 1.33%

VTR 的净资产收益率为 1.71%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

ARE 与 VTR：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Office REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

ARE

-0.32%

Office REITs 行业

最大值: 74.75%
上四分位数: 44.46%
中位数: 31.39%
下四分位数: 5.85%
最小值: -0.35%

对于 Office REITs 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

VTR

3.61%

Health Care REITs 行业

最大值: 65.42%
上四分位数: 41.17%
中位数: 26.13%
下四分位数: 5.90%
最小值: -44.62%

对于 Health Care REITs 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

ARE 与 VTR：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Office REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

ARE

12.67%

Office REITs 行业

最大值: 91.62%
上四分位数: 51.67%
中位数: 42.78%
下四分位数: 23.56%
最小值: 14.93%

在 Office REITs 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

VTR

14.06%

Health Care REITs 行业

最大值: 86.51%
上四分位数: 46.69%
中位数: 36.79%
下四分位数: 14.52%
最小值: -33.46%

在 Health Care REITs 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

ARE 与 VTR：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Office REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	ARE	VTR
净资产收益率 (TTM)	-0.06%	1.71%
资产回报率 (TTM)	-0.03%	0.74%
净利润率 (TTM)	-0.32%	3.61%
营业利润率 (TTM)	12.67%	14.06%
毛利率 (TTM)	71.25%	42.13%

财务实力

流动比率 (MRQ)

ARE

0.40

Office REITs 行业

最大值: 1.49
上四分位数: 1.22
中位数: 0.67
下四分位数: 0.44
最小值: 0.14

ARE 的流动比率为 0.40，位于 Office REITs 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

VTR

0.34

Health Care REITs 行业

最大值: 3.23
上四分位数: 1.92
中位数: 1.21
下四分位数: 0.19
最小值: 0.07

VTR 的流动比率为 0.34，处于 Health Care REITs 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ARE 与 VTR：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Office REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

ARE

0.77

Office REITs 行业

最大值: 1.62
上四分位数: 1.32
中位数: 0.87
下四分位数: 0.73
最小值: 0.42

ARE 的产权比率为 0.77，与 Office REITs 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

VTR

1.10

Health Care REITs 行业

最大值: 1.14
上四分位数: 1.00
中位数: 0.89
下四分位数: 0.65
最小值: 0.28

VTR 的产权比率为 1.10，处于 Health Care REITs 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ARE 与 VTR：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Office REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

ARE

2.75

Office REITs 行业

最大值: 3.98
上四分位数: 3.37
中位数: 1.66
下四分位数: 1.16
最小值: 0.14

ARE 的利息保障倍数为 2.75，处于 Office REITs 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

VTR

1.08

Health Care REITs 行业

最大值: 5.10
上四分位数: 3.14
中位数: 1.96
下四分位数: 1.08
最小值: -1.73

VTR 的利息保障倍数为 1.08，处于 Health Care REITs 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ARE 与 VTR：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Office REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	ARE	VTR
流动比率 (MRQ)	0.40	0.34
速动比率 (MRQ)	0.40	0.34
产权比率 (MRQ)	0.77	1.10
利息保障倍数 (TTM)	2.75	1.08

成长性

营收增长

ARE与VTR的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

ARE与VTR的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

ARE

6.74%

Office REITs 行业

最大值: 6.88%
上四分位数: 5.94%
中位数: 4.58%
下四分位数: 3.82%
最小值: 1.22%

ARE 的股息率为 6.74%，处于 Office REITs 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

VTR

2.50%

Health Care REITs 行业

最大值: 8.28%
上四分位数: 6.85%
中位数: 5.55%
下四分位数: 4.58%
最小值: 1.56%

VTR 的股息率为 2.50%，处于 Health Care REITs 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

ARE 与 VTR：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Office REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

ARE

174.29%

Office REITs 行业

最大值: 231.12%
上四分位数: 180.65%
中位数: 94.76%
下四分位数: 87.60%
最小值: 1.02%

ARE 的股息支付率为 174.29%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

VTR

413.76%

Health Care REITs 行业

最大值: 234.45%
上四分位数: 210.75%
中位数: 158.46%
下四分位数: 117.20%
最小值: 0.00%

VTR 的股息支付率为 413.76%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

ARE 与 VTR：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Office REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

股息概览

代码	ARE	VTR
股息率 (TTM)	6.74%	2.50%
股息支付率 (TTM)	174.29%	413.76%

估值

市盈率 (TTM)

ARE

Office REITs 行业

最大值: 48.29
上四分位数: 44.14
中位数: 23.60
下四分位数: 18.77
最小值: 6.08

在评估 Office REITs 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

VTR

165.62

Health Care REITs 行业

最大值: 96.07
上四分位数: 55.85
中位数: 27.80
下四分位数: 24.06
最小值: 14.42

在评估 Health Care REITs 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

ARE 与 VTR：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Office REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

ARE

4.21

Office REITs 行业

最大值: 14.09
上四分位数: 9.33
中位数: 6.96
下四分位数: 4.25
最小值: 2.65

ARE 的市销率为 4.21，处于 Office REITs 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

VTR

5.97

Health Care REITs 行业

最大值: 18.19
上四分位数: 10.43
中位数: 6.09
下四分位数: 4.41
最小值: 2.67

VTR 的市销率为 5.97，与 Health Care REITs 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ARE 与 VTR：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Office REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

ARE

0.73

Office REITs 行业

最大值: 2.06
上四分位数: 1.34
中位数: 1.02
下四分位数: 0.68
最小值: 0.57

ARE 的市净率为 0.73，处于 Office REITs 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

VTR

2.40

Health Care REITs 行业

最大值: 2.80
上四分位数: 2.26
中位数: 1.54
下四分位数: 0.86
最小值: 0.76

VTR 的市净率为 2.40，处于 Health Care REITs 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

ARE 与 VTR：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Office REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

估值概览

代码	ARE	VTR
市盈率 (TTM)	--	165.62
市销率 (TTM)	4.21	5.97
市净率 (MRQ)	0.73	2.40
价格与自由现金流比率 (TTM)	539.86	33.43