ARE与VICI：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ARE和VICI进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

VICI的市值（353.26亿USD）远超ARE的市值（133.06亿USD），表明VICI在体量上占据显著优势。

ARE的Beta值（1.27）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于VICI（Beta 0.72），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

代码	ARE	VICI
公司名称	Alexandria Real Estate Equities, Inc.	VICI Properties Inc.
国家	US	US
板块	Real Estate	Real Estate
行业	REIT - Office	REIT - Diversified
首席执行官	Peter M. Moglia	Edward Baltazar Pitoniak
价格	76.92USD	33.43USD
市值	133.06亿USD	353.26亿USD
贝塔值（波动性）	1.27	0.72
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1997年5月28日	2018年1月2日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARE 和 VICI 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARE 与 VICI：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARE

0.72%

REIT - Office 行业

最大值: 9.40%
上四分位数: 3.15%
中位数: 0.71%
下四分位数: -2.53%
最小值: -10.33%

在 REIT - Office 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

VICI

10.03%

REIT - Diversified 行业

最大值: 10.03%
上四分位数: 6.19%
中位数: 5.03%
下四分位数: 2.94%
最小值: -0.97%

在 REIT - Diversified 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

ARE 与 VICI：净资产收益率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Diversified 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARE

194.97%

REIT - Office 行业

最大值: 5.21%
上四分位数: 3.70%
中位数: 2.50%
下四分位数: 1.66%
最小值: 0.56%

在 REIT - Office 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

VICI

7.78%

REIT - Diversified 行业

最大值: 7.78%
上四分位数: 5.45%
中位数: 3.93%
下四分位数: 2.24%
最小值: 0.18%

在 REIT - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ARE 与 VICI：投入资本回报率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Diversified 行业基准的对比。

净利润率

ARE

5.70%

REIT - Office 行业

最大值: 21.26%
上四分位数: 7.69%
中位数: 3.16%
下四分位数: -9.27%
最小值: -30.12%

对于 REIT - Office 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

VICI

67.81%

REIT - Diversified 行业

最大值: 44.58%
上四分位数: 27.05%
中位数: 17.57%
下四分位数: 2.98%
最小值: -28.71%

对于 REIT - Diversified 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

ARE 与 VICI：净利率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Diversified 行业基准的对比。

营业利润率

ARE

38.61%

REIT - Office 行业

最大值: 38.61%
上四分位数: 26.61%
中位数: 20.01%
下四分位数: 11.93%
最小值: -1.11%

在 REIT - Office 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

VICI

90.10%

REIT - Diversified 行业

最大值: 64.12%
上四分位数: 37.88%
中位数: 34.83%
下四分位数: 20.01%
最小值: 1.58%

在 REIT - Diversified 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

ARE 与 VICI：营业利润率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Diversified 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARE	VICI
净资产收益率 (TTM)	0.72%	10.03%
资产回报率 (TTM)	0.37%	5.78%
投入资本回报率 (TTM)	194.97%	7.78%
净利率 (TTM)	5.70%	67.81%
营业利润率 (TTM)	38.61%	90.10%
毛利率 (TTM)	37.76%	99.29%

财务实力

流动比率

ARE

REIT - Office 行业

最大值: 4.34
上四分位数: 2.61
中位数: 1.46
下四分位数: 0.88
最小值: 0.01

对于 REIT - Office 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

VICI

31.78

REIT - Diversified 行业

最大值: 7.08
上四分位数: 6.80
中位数: 3.83
下四分位数: 0.88
最小值: 0.18

对于 REIT - Diversified 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ARE 与 VICI：流动比率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Diversified 行业基准的对比。

产权比率

ARE

REIT - Office 行业

最大值: 2.25
上四分位数: 1.66
中位数: 1.33
下四分位数: 0.95
最小值: 0.63

ARE 的产权比率数据暂缺。

VICI

0.67

REIT - Diversified 行业

最大值: 2.29
上四分位数: 1.72
中位数: 1.41
下四分位数: 0.67
最小值: 0.17

VICI 的产权比率为 0.67，与 REIT - Diversified 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ARE 与 VICI：产权比率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Diversified 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARE

6.43

REIT - Office 行业

最大值: 2.60
上四分位数: 1.69
中位数: 1.28
下四分位数: 0.62
最小值: -0.11

ARE 的利息保障倍数为 6.43，表现优异，远超 REIT - Office 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

VICI

4.21

REIT - Diversified 行业

最大值: 4.91
上四分位数: 2.93
中位数: 1.87
下四分位数: 0.83
最小值: 0.10

VICI 的利息保障倍数为 4.21，位于 REIT - Diversified 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

ARE 与 VICI：利息保障倍数指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Diversified 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARE	VICI
流动比率 (TTM)	--	31.78
速动比率 (TTM)	--	31.78
产权比率 (TTM)	--	0.67
资产负债率 (TTM)	--	0.39
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.23	4.98
利息保障倍数 (TTM)	6.43	4.21

成长性

以下图表比较了 ARE 和 VICI 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARE 与 VICI：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARE 与 VICI：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARE 与 VICI：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARE

6.84%

REIT - Office 行业

最大值: 14.12%
上四分位数: 6.26%
中位数: 4.71%
下四分位数: 2.62%
最小值: 0.00%

ARE 的股息率为 6.84%，处于 REIT - Office 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

VICI

5.17%

REIT - Diversified 行业

最大值: 13.52%
上四分位数: 8.41%
中位数: 6.75%
下四分位数: 4.49%
最小值: 0.39%

VICI 的股息率为 5.17%，与 REIT - Diversified 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ARE 与 VICI：股息率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Diversified 行业基准的对比。

股息支付率

ARE

492.05%

REIT - Office 行业

最大值: 1,116.08%
上四分位数: 556.10%
中位数: 233.84%
下四分位数: 123.25%
最小值: 49.88%

ARE 的股息支付率为 492.05%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

VICI

50.08%

REIT - Diversified 行业

最大值: 465.91%
上四分位数: 180.11%
中位数: 104.95%
下四分位数: 57.51%
最小值: 48.53%

VICI 的股息支付率为 50.08%，位于 REIT - Diversified 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

ARE 与 VICI：股息支付率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Diversified 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARE	VICI
股息率 (TTM)	6.84%	5.17%
股息支付率 (TTM)	492.05%	50.08%

估值

市盈率

ARE

95.37

REIT - Office 行业

最大值: 90.97
上四分位数: 72.34
中位数: 44.07
下四分位数: 23.31
最小值: 19.29

在评估 REIT - Office 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

VICI

13.41

REIT - Diversified 行业

最大值: 32.42
上四分位数: 29.94
中位数: 24.50
下四分位数: 15.48
最小值: 10.80

在评估 REIT - Diversified 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

ARE 与 VICI：市盈率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Diversified 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARE

-0.95

REIT - Office 行业

最大值: 24.48
上四分位数: 14.97
中位数: 1.22
下四分位数: 0.24
最小值: 0.04

在 REIT - Office 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

VICI

-0.13

REIT - Diversified 行业

最大值: 1.61
上四分位数: 1.61
中位数: 0.98
下四分位数: 0.42
最小值: 0.01

在 REIT - Diversified 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ARE 与 VICI：预期市盈增长率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Diversified 行业基准的对比。

市销率

ARE

5.51

REIT - Office 行业

最大值: 5.80
上四分位数: 5.05
中位数: 3.85
下四分位数: 2.27
最小值: 1.19

ARE 的市销率为 5.51，位于 REIT - Office 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

VICI

9.10

REIT - Diversified 行业

最大值: 8.79
上四分位数: 5.67
中位数: 4.31
下四分位数: 2.29
最小值: 1.11

VICI 的市销率为 9.10，远超 REIT - Diversified 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

ARE 与 VICI：市销率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Diversified 行业基准的对比。

市净率

ARE

0.60

REIT - Office 行业

最大值: 2.09
上四分位数: 1.38
中位数: 0.98
下四分位数: 0.74
最小值: 0.14

ARE 的市净率为 0.60，位于 REIT - Office 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

VICI

1.33

REIT - Diversified 行业

最大值: 1.87
上四分位数: 1.58
中位数: 1.03
下四分位数: 0.85
最小值: 0.48

VICI 的市净率为 1.33，处于 REIT - Diversified 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ARE 与 VICI：市净率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Diversified 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARE	VICI
市盈率 (P/E, TTM)	95.37	13.41
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-0.95	-0.13
市销率 (P/S, TTM)	5.51	9.10
市净率 (P/B, TTM)	0.60	1.33
市现率 (P/FCF, TTM)	9.70	14.56
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	6.16	15.06
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	5.32	13.59