ARE与HST：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ARE和HST进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ARE的市值约为133.06亿USD，而HST的市值则为112.45亿USD左右，两者规模大体相当。

ARE（Beta 1.27）与HST（Beta 1.35）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ARE	HST
公司名称	Alexandria Real Estate Equities, Inc.	Host Hotels & Resorts, Inc.
国家	US	US
板块	Real Estate	Real Estate
行业	REIT - Office	REIT - Hotel & Motel
首席执行官	Peter M. Moglia	James F. Risoleo
价格	76.92USD	16.21USD
市值	133.06亿USD	112.45亿USD
贝塔值（波动性）	1.27	1.35
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	1997年5月28日	1980年3月17日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARE 和 HST 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARE 与 HST：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARE

0.72%

REIT - Office 行业

最大值: 9.40%
上四分位数: 3.15%
中位数: 0.71%
下四分位数: -2.53%
最小值: -10.33%

在 REIT - Office 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

HST

10.11%

REIT - Hotel & Motel 行业

最大值: 5.84%
上四分位数: 4.81%
中位数: 2.70%
下四分位数: 1.61%
最小值: -0.33%

在 REIT - Hotel & Motel 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

ARE 与 HST：净资产收益率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Hotel & Motel 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARE

194.97%

REIT - Office 行业

最大值: 5.21%
上四分位数: 3.70%
中位数: 2.50%
下四分位数: 1.66%
最小值: 0.56%

在 REIT - Office 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

HST

6.15%

REIT - Hotel & Motel 行业

最大值: 10.26%
上四分位数: 7.65%
中位数: 5.09%
下四分位数: 2.86%
最小值: 0.22%

在 REIT - Hotel & Motel 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ARE 与 HST：投入资本回报率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Hotel & Motel 行业基准的对比。

净利润率

ARE

5.70%

REIT - Office 行业

最大值: 21.26%
上四分位数: 7.69%
中位数: 3.16%
下四分位数: -9.27%
最小值: -30.12%

对于 REIT - Office 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

HST

11.66%

REIT - Hotel & Motel 行业

最大值: 12.16%
上四分位数: 7.15%
中位数: 4.14%
下四分位数: 3.12%
最小值: -0.61%

对于 REIT - Hotel & Motel 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

ARE 与 HST：净利率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Hotel & Motel 行业基准的对比。

营业利润率

ARE

38.61%

REIT - Office 行业

最大值: 38.61%
上四分位数: 26.61%
中位数: 20.01%
下四分位数: 11.93%
最小值: -1.11%

在 REIT - Office 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

HST

14.00%

REIT - Hotel & Motel 行业

最大值: 21.29%
上四分位数: 16.09%
中位数: 12.29%
下四分位数: 9.60%
最小值: 4.31%

在 REIT - Hotel & Motel 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

ARE 与 HST：营业利润率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Hotel & Motel 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARE	HST
净资产收益率 (TTM)	0.72%	10.11%
资产回报率 (TTM)	0.37%	5.23%
投入资本回报率 (TTM)	194.97%	6.15%
净利率 (TTM)	5.70%	11.66%
营业利润率 (TTM)	38.61%	14.00%
毛利率 (TTM)	37.76%	47.01%

财务实力

流动比率

ARE

REIT - Office 行业

最大值: 4.34
上四分位数: 2.61
中位数: 1.46
下四分位数: 0.88
最小值: 0.01

对于 REIT - Office 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

HST

REIT - Hotel & Motel 行业

最大值: 1.70
上四分位数: 1.68
中位数: 1.16
下四分位数: 0.58
最小值: 0.21

对于 REIT - Hotel & Motel 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ARE 与 HST：流动比率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Hotel & Motel 行业基准的对比。

产权比率

ARE

REIT - Office 行业

最大值: 2.25
上四分位数: 1.66
中位数: 1.33
下四分位数: 0.95
最小值: 0.63

ARE 的产权比率数据暂缺。

HST

0.85

REIT - Hotel & Motel 行业

最大值: 6.33
上四分位数: 2.83
中位数: 0.69
下四分位数: 0.49
最小值: 0.06

HST 的产权比率为 0.85，与 REIT - Hotel & Motel 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ARE 与 HST：产权比率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Hotel & Motel 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARE

6.43

REIT - Office 行业

最大值: 2.60
上四分位数: 1.69
中位数: 1.28
下四分位数: 0.62
最小值: -0.11

ARE 的利息保障倍数为 6.43，表现优异，远超 REIT - Office 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

HST

3.61

REIT - Hotel & Motel 行业

最大值: 4.53
上四分位数: 2.71
中位数: 2.06
下四分位数: 1.27
最小值: 0.76

HST 的利息保障倍数为 3.61，位于 REIT - Hotel & Motel 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

ARE 与 HST：利息保障倍数指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Hotel & Motel 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARE	HST
流动比率 (TTM)	--	--
速动比率 (TTM)	--	--
产权比率 (TTM)	--	0.85
资产负债率 (TTM)	--	0.44
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.23	3.18
利息保障倍数 (TTM)	6.43	3.61

成长性

以下图表比较了 ARE 和 HST 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARE 与 HST：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARE 与 HST：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARE 与 HST：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARE

6.84%

REIT - Office 行业

最大值: 14.12%
上四分位数: 6.26%
中位数: 4.71%
下四分位数: 2.62%
最小值: 0.00%

ARE 的股息率为 6.84%，处于 REIT - Office 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

HST

5.55%

REIT - Hotel & Motel 行业

最大值: 13.30%
上四分位数: 7.63%
中位数: 5.23%
下四分位数: 4.15%
最小值: 0.40%

HST 的股息率为 5.55%，与 REIT - Hotel & Motel 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ARE 与 HST：股息率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Hotel & Motel 行业基准的对比。

股息支付率

ARE

492.05%

REIT - Office 行业

最大值: 1,116.08%
上四分位数: 556.10%
中位数: 233.84%
下四分位数: 123.25%
最小值: 49.88%

ARE 的股息支付率为 492.05%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

HST

93.21%

REIT - Hotel & Motel 行业

最大值: 237.59%
上四分位数: 212.87%
中位数: 159.20%
下四分位数: 101.81%
最小值: 53.93%

HST 的股息支付率为 93.21%，位于 REIT - Hotel & Motel 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

ARE 与 HST：股息支付率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Hotel & Motel 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARE	HST
股息率 (TTM)	6.84%	5.55%
股息支付率 (TTM)	492.05%	93.21%

估值

市盈率

ARE

95.37

REIT - Office 行业

最大值: 90.97
上四分位数: 72.34
中位数: 44.07
下四分位数: 23.31
最小值: 19.29

在评估 REIT - Office 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

HST

16.71

REIT - Hotel & Motel 行业

最大值: 56.01
上四分位数: 32.82
中位数: 20.83
下四分位数: 16.33
最小值: 13.60

在评估 REIT - Hotel & Motel 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

ARE 与 HST：市盈率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Hotel & Motel 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARE

-0.95

REIT - Office 行业

最大值: 24.48
上四分位数: 14.97
中位数: 1.22
下四分位数: 0.24
最小值: 0.04

在 REIT - Office 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

HST

17.24

REIT - Hotel & Motel 行业

最大值: 16.76
上四分位数: 11.18
中位数: 3.56
下四分位数: 1.52
最小值: 0.12

在 REIT - Hotel & Motel 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ARE 与 HST：预期市盈增长率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Hotel & Motel 行业基准的对比。

市销率

ARE

5.51

REIT - Office 行业

最大值: 5.80
上四分位数: 5.05
中位数: 3.85
下四分位数: 2.27
最小值: 1.19

ARE 的市销率为 5.51，位于 REIT - Office 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

HST

1.94

REIT - Hotel & Motel 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.89
中位数: 1.15
下四分位数: 0.81
最小值: 0.21

HST 的市销率为 1.94，位于 REIT - Hotel & Motel 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ARE 与 HST：市销率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Hotel & Motel 行业基准的对比。

市净率

ARE

0.60

REIT - Office 行业

最大值: 2.09
上四分位数: 1.38
中位数: 0.98
下四分位数: 0.74
最小值: 0.14

ARE 的市净率为 0.60，位于 REIT - Office 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

HST

1.70

REIT - Hotel & Motel 行业

最大值: 1.65
上四分位数: 1.05
中位数: 0.73
下四分位数: 0.54
最小值: 0.45

HST 的市净率为 1.70，极高，远超 REIT - Hotel & Motel 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ARE 与 HST：市净率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Hotel & Motel 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARE	HST
市盈率 (P/E, TTM)	95.37	16.71
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-0.95	17.24
市销率 (P/S, TTM)	5.51	1.94
市净率 (P/B, TTM)	0.60	1.70
市现率 (P/FCF, TTM)	9.70	13.37
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	6.16	10.03
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	5.32	2.83