ARE与ESS：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ARE和ESS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ARE的市值约为133.06亿USD，而ESS的市值则为182.98亿USD左右，两者规模大体相当。

ARE的Beta值（1.27）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于ESS（Beta 0.80），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

代码	ARE	ESS
公司名称	Alexandria Real Estate Equities, Inc.	Essex Property Trust, Inc.
国家	US	US
板块	Real Estate	Real Estate
行业	REIT - Office	REIT - Residential
首席执行官	Peter M. Moglia	Angela L. Kleiman
价格	76.92USD	284.2USD
市值	133.06亿USD	182.98亿USD
贝塔值（波动性）	1.27	0.80
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1997年5月28日	1994年6月7日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARE 和 ESS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARE 与 ESS：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARE

0.72%

REIT - Office 行业

最大值: 9.40%
上四分位数: 3.15%
中位数: 0.71%
下四分位数: -2.53%
最小值: -10.33%

在 REIT - Office 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

ESS

12.20%

REIT - Residential 行业

最大值: 23.34%
上四分位数: 9.08%
中位数: 3.28%
下四分位数: -1.03%
最小值: -7.42%

在 REIT - Residential 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

ARE 与 ESS：净资产收益率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARE

194.97%

REIT - Office 行业

最大值: 5.21%
上四分位数: 3.70%
中位数: 2.50%
下四分位数: 1.66%
最小值: 0.56%

在 REIT - Office 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ESS

5.20%

REIT - Residential 行业

最大值: 5.46%
上四分位数: 5.07%
中位数: 3.70%
下四分位数: 2.44%
最小值: -1.04%

在 REIT - Residential 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ARE 与 ESS：投入资本回报率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

净利润率

ARE

5.70%

REIT - Office 行业

最大值: 21.26%
上四分位数: 7.69%
中位数: 3.16%
下四分位数: -9.27%
最小值: -30.12%

对于 REIT - Office 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

ESS

37.08%

REIT - Residential 行业

最大值: 38.86%
上四分位数: 24.60%
中位数: 7.62%
下四分位数: -2.65%
最小值: -12.57%

对于 REIT - Residential 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

ARE 与 ESS：净利率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

营业利润率

ARE

38.61%

REIT - Office 行业

最大值: 38.61%
上四分位数: 26.61%
中位数: 20.01%
下四分位数: 11.93%
最小值: -1.11%

在 REIT - Office 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

ESS

45.77%

REIT - Residential 行业

最大值: 45.77%
上四分位数: 30.12%
中位数: 19.58%
下四分位数: 17.52%
最小值: 8.22%

在 REIT - Residential 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

ARE 与 ESS：营业利润率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARE	ESS
净资产收益率 (TTM)	0.72%	12.20%
资产回报率 (TTM)	0.37%	5.10%
投入资本回报率 (TTM)	194.97%	5.20%
净利率 (TTM)	5.70%	37.08%
营业利润率 (TTM)	38.61%	45.77%
毛利率 (TTM)	37.76%	55.94%

财务实力

流动比率

ARE

REIT - Office 行业

最大值: 4.34
上四分位数: 2.61
中位数: 1.46
下四分位数: 0.88
最小值: 0.01

对于 REIT - Office 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ESS

1.01

REIT - Residential 行业

最大值: 2.65
上四分位数: 2.05
中位数: 0.62
下四分位数: 0.13
最小值: 0.05

对于 REIT - Residential 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ARE 与 ESS：流动比率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

产权比率

ARE

REIT - Office 行业

最大值: 2.25
上四分位数: 1.66
中位数: 1.33
下四分位数: 0.95
最小值: 0.63

ARE 的产权比率数据暂缺。

ESS

1.23

REIT - Residential 行业

最大值: 1.76
上四分位数: 1.60
中位数: 1.15
下四分位数: 0.71
最小值: 0.06

ESS 的产权比率为 1.23，与 REIT - Residential 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ARE 与 ESS：产权比率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARE

6.43

REIT - Office 行业

最大值: 2.60
上四分位数: 1.69
中位数: 1.28
下四分位数: 0.62
最小值: -0.11

ARE 的利息保障倍数为 6.43，表现优异，远超 REIT - Office 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

ESS

3.42

REIT - Residential 行业

最大值: 4.02
上四分位数: 3.42
中位数: 2.09
下四分位数: 0.77
最小值: -0.24

ESS 的利息保障倍数为 3.42，处于 REIT - Residential 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ARE 与 ESS：利息保障倍数指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARE	ESS
流动比率 (TTM)	--	1.01
速动比率 (TTM)	--	0.74
产权比率 (TTM)	--	1.23
资产负债率 (TTM)	--	0.52
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.23	4.56
利息保障倍数 (TTM)	6.43	3.42

成长性

以下图表比较了 ARE 和 ESS 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARE 与 ESS：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARE 与 ESS：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARE 与 ESS：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARE

6.84%

REIT - Office 行业

最大值: 14.12%
上四分位数: 6.26%
中位数: 4.71%
下四分位数: 2.62%
最小值: 0.00%

ARE 的股息率为 6.84%，处于 REIT - Office 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ESS

3.53%

REIT - Residential 行业

最大值: 6.90%
上四分位数: 5.06%
中位数: 3.70%
下四分位数: 3.35%
最小值: 1.32%

ESS 的股息率为 3.53%，与 REIT - Residential 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ARE 与 ESS：股息率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

股息支付率

ARE

492.05%

REIT - Office 行业

最大值: 1,116.08%
上四分位数: 556.10%
中位数: 233.84%
下四分位数: 123.25%
最小值: 49.88%

ARE 的股息支付率为 492.05%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

ESS

70.27%

REIT - Residential 行业

最大值: 647.59%
上四分位数: 358.74%
中位数: 123.11%
下四分位数: 73.29%
最小值: 0.00%

ESS 的股息支付率为 70.27%，位于 REIT - Residential 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

ARE 与 ESS：股息支付率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARE	ESS
股息率 (TTM)	6.84%	3.53%
股息支付率 (TTM)	492.05%	70.27%

估值

市盈率

ARE

95.37

REIT - Office 行业

最大值: 90.97
上四分位数: 72.34
中位数: 44.07
下四分位数: 23.31
最小值: 19.29

在评估 REIT - Office 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

ESS

27.20

REIT - Residential 行业

最大值: 209.03
上四分位数: 105.65
中位数: 37.25
下四分位数: 29.74
最小值: 25.36

在评估 REIT - Residential 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

ARE 与 ESS：市盈率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARE

-0.95

REIT - Office 行业

最大值: 24.48
上四分位数: 14.97
中位数: 1.22
下四分位数: 0.24
最小值: 0.04

在 REIT - Office 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ESS

-0.27

REIT - Residential 行业

最大值: 8.96
上四分位数: 6.40
中位数: 3.83
下四分位数: 0.72
最小值: 0.26

在 REIT - Residential 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ARE 与 ESS：预期市盈增长率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

市销率

ARE

5.51

REIT - Office 行业

最大值: 5.80
上四分位数: 5.05
中位数: 3.85
下四分位数: 2.27
最小值: 1.19

ARE 的市销率为 5.51，位于 REIT - Office 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ESS

10.10

REIT - Residential 行业

最大值: 10.14
上四分位数: 8.03
中位数: 7.51
下四分位数: 5.76
最小值: 3.29

ESS 的市销率为 10.10，位于 REIT - Residential 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ARE 与 ESS：市销率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

市净率

ARE

0.60

REIT - Office 行业

最大值: 2.09
上四分位数: 1.38
中位数: 0.98
下四分位数: 0.74
最小值: 0.14

ARE 的市净率为 0.60，位于 REIT - Office 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

ESS

3.28

REIT - Residential 行业

最大值: 4.04
上四分位数: 3.00
中位数: 2.31
下四分位数: 1.78
最小值: 0.81

ESS 的市净率为 3.28，处于 REIT - Residential 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

ARE 与 ESS：市净率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARE	ESS
市盈率 (P/E, TTM)	95.37	27.20
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-0.95	-0.27
市销率 (P/S, TTM)	5.51	10.10
市净率 (P/B, TTM)	0.60	3.28
市现率 (P/FCF, TTM)	9.70	20.25
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	6.16	16.91
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	5.32	13.82