ARE与ELS：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ARE和ELS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ARE的市值约为133.06亿USD，而ELS的市值则为118.77亿USD左右，两者规模大体相当。

ARE的Beta值（1.27）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于ELS（Beta 0.75），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

代码	ARE	ELS
公司名称	Alexandria Real Estate Equities, Inc.	Equity LifeStyle Properties, Inc.
国家	US	US
板块	Real Estate	Real Estate
行业	REIT - Office	REIT - Residential
首席执行官	Peter M. Moglia	Marguerite M. Nader
价格	76.92USD	62.12USD
市值	133.06亿USD	118.77亿USD
贝塔值（波动性）	1.27	0.75
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1997年5月28日	1993年2月25日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARE 和 ELS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARE 与 ELS：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARE

0.72%

REIT - Office 行业

最大值: 9.40%
上四分位数: 3.15%
中位数: 0.71%
下四分位数: -2.53%
最小值: -10.33%

在 REIT - Office 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

ELS

23.34%

REIT - Residential 行业

最大值: 23.34%
上四分位数: 9.08%
中位数: 3.28%
下四分位数: -1.03%
最小值: -7.42%

在 REIT - Residential 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

ARE 与 ELS：净资产收益率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARE

194.97%

REIT - Office 行业

最大值: 5.21%
上四分位数: 3.70%
中位数: 2.50%
下四分位数: 1.66%
最小值: 0.56%

在 REIT - Office 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ELS

13.67%

REIT - Residential 行业

最大值: 5.46%
上四分位数: 5.07%
中位数: 3.70%
下四分位数: 2.44%
最小值: -1.04%

在 REIT - Residential 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ARE 与 ELS：投入资本回报率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

净利润率

ARE

5.70%

REIT - Office 行业

最大值: 21.26%
上四分位数: 7.69%
中位数: 3.16%
下四分位数: -9.27%
最小值: -30.12%

对于 REIT - Office 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

ELS

24.60%

REIT - Residential 行业

最大值: 38.86%
上四分位数: 24.60%
中位数: 7.62%
下四分位数: -2.65%
最小值: -12.57%

对于 REIT - Residential 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

ARE 与 ELS：净利率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

营业利润率

ARE

38.61%

REIT - Office 行业

最大值: 38.61%
上四分位数: 26.61%
中位数: 20.01%
下四分位数: 11.93%
最小值: -1.11%

在 REIT - Office 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

ELS

44.87%

REIT - Residential 行业

最大值: 45.77%
上四分位数: 30.12%
中位数: 19.58%
下四分位数: 17.52%
最小值: 8.22%

在 REIT - Residential 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

ARE 与 ELS：营业利润率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARE	ELS
净资产收益率 (TTM)	0.72%	23.34%
资产回报率 (TTM)	0.37%	6.57%
投入资本回报率 (TTM)	194.97%	13.67%
净利率 (TTM)	5.70%	24.60%
营业利润率 (TTM)	38.61%	44.87%
毛利率 (TTM)	37.76%	48.70%

财务实力

流动比率

ARE

REIT - Office 行业

最大值: 4.34
上四分位数: 2.61
中位数: 1.46
下四分位数: 0.88
最小值: 0.01

对于 REIT - Office 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ELS

0.14

REIT - Residential 行业

最大值: 2.65
上四分位数: 2.05
中位数: 0.62
下四分位数: 0.13
最小值: 0.05

对于 REIT - Residential 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ARE 与 ELS：流动比率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

产权比率

ARE

REIT - Office 行业

最大值: 2.25
上四分位数: 1.66
中位数: 1.33
下四分位数: 0.95
最小值: 0.63

ARE 的产权比率数据暂缺。

ELS

1.76

REIT - Residential 行业

最大值: 1.76
上四分位数: 1.60
中位数: 1.15
下四分位数: 0.71
最小值: 0.06

ELS 的产权比率为 1.76，处于 REIT - Residential 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ARE 与 ELS：产权比率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARE

6.43

REIT - Office 行业

最大值: 2.60
上四分位数: 1.69
中位数: 1.28
下四分位数: 0.62
最小值: -0.11

ARE 的利息保障倍数为 6.43，表现优异，远超 REIT - Office 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

ELS

9.33

REIT - Residential 行业

最大值: 4.02
上四分位数: 3.42
中位数: 2.09
下四分位数: 0.77
最小值: -0.24

ELS 的利息保障倍数为 9.33，表现优异，远超 REIT - Residential 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

ARE 与 ELS：利息保障倍数指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARE	ELS
流动比率 (TTM)	--	0.14
速动比率 (TTM)	--	0.14
产权比率 (TTM)	--	1.76
资产负债率 (TTM)	--	0.55
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.23	4.53
利息保障倍数 (TTM)	6.43	9.33

成长性

以下图表比较了 ARE 和 ELS 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARE 与 ELS：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARE 与 ELS：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARE 与 ELS：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARE

6.84%

REIT - Office 行业

最大值: 14.12%
上四分位数: 6.26%
中位数: 4.71%
下四分位数: 2.62%
最小值: 0.00%

ARE 的股息率为 6.84%，处于 REIT - Office 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ELS

3.20%

REIT - Residential 行业

最大值: 6.90%
上四分位数: 5.06%
中位数: 3.70%
下四分位数: 3.35%
最小值: 1.32%

ELS 的股息率为 3.20%，处于 REIT - Residential 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

ARE 与 ELS：股息率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

股息支付率

ARE

492.05%

REIT - Office 行业

最大值: 1,116.08%
上四分位数: 556.10%
中位数: 233.84%
下四分位数: 123.25%
最小值: 49.88%

ARE 的股息支付率为 492.05%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

ELS

73.29%

REIT - Residential 行业

最大值: 647.59%
上四分位数: 358.74%
中位数: 123.11%
下四分位数: 73.29%
最小值: 0.00%

ELS 的股息支付率为 73.29%，处于 REIT - Residential 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ARE 与 ELS：股息支付率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARE	ELS
股息率 (TTM)	6.84%	3.20%
股息支付率 (TTM)	492.05%	73.29%

估值

市盈率

ARE

95.37

REIT - Office 行业

最大值: 90.97
上四分位数: 72.34
中位数: 44.07
下四分位数: 23.31
最小值: 19.29

在评估 REIT - Office 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

ELS

31.98

REIT - Residential 行业

最大值: 209.03
上四分位数: 105.65
中位数: 37.25
下四分位数: 29.74
最小值: 25.36

在评估 REIT - Residential 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

ARE 与 ELS：市盈率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARE

-0.95

REIT - Office 行业

最大值: 24.48
上四分位数: 14.97
中位数: 1.22
下四分位数: 0.24
最小值: 0.04

在 REIT - Office 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ELS

6.19

REIT - Residential 行业

最大值: 8.96
上四分位数: 6.40
中位数: 3.83
下四分位数: 0.72
最小值: 0.26

在 REIT - Residential 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ARE 与 ELS：预期市盈增长率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

市销率

ARE

5.51

REIT - Office 行业

最大值: 5.80
上四分位数: 5.05
中位数: 3.85
下四分位数: 2.27
最小值: 1.19

ARE 的市销率为 5.51，位于 REIT - Office 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ELS

7.88

REIT - Residential 行业

最大值: 10.14
上四分位数: 8.03
中位数: 7.51
下四分位数: 5.76
最小值: 3.29

ELS 的市销率为 7.88，与 REIT - Residential 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ARE 与 ELS：市销率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

市净率

ARE

0.60

REIT - Office 行业

最大值: 2.09
上四分位数: 1.38
中位数: 0.98
下四分位数: 0.74
最小值: 0.14

ARE 的市净率为 0.60，位于 REIT - Office 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

ELS

6.78

REIT - Residential 行业

最大值: 4.04
上四分位数: 3.00
中位数: 2.31
下四分位数: 1.78
最小值: 0.81

ELS 的市净率为 6.78，极高，远超 REIT - Residential 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ARE 与 ELS：市净率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Residential 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARE	ELS
市盈率 (P/E, TTM)	95.37	31.98
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-0.95	6.19
市销率 (P/S, TTM)	5.51	7.88
市净率 (P/B, TTM)	0.60	6.78
市现率 (P/FCF, TTM)	9.70	32.93
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	6.16	21.96
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	5.32	9.92