ARE与DOC：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ARE和DOC进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ARE的市值约为133.06亿USD，而DOC的市值则为126.58亿USD左右，两者规模大体相当。

ARE（Beta 1.27）与DOC（Beta 1.01）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ARE	DOC
公司名称	Alexandria Real Estate Equities, Inc.	Healthpeak Properties, Inc.
国家	US	US
板块	Real Estate	Real Estate
行业	REIT - Office	REIT - Healthcare Facilities
首席执行官	Peter M. Moglia	Scott M. Brinker
价格	76.92USD	18.22USD
市值	133.06亿USD	126.58亿USD
贝塔值（波动性）	1.27	1.01
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1997年5月28日	1985年5月23日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARE 和 DOC 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARE 与 DOC：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARE

0.72%

REIT - Office 行业

最大值: 9.40%
上四分位数: 3.15%
中位数: 0.71%
下四分位数: -2.53%
最小值: -10.33%

在 REIT - Office 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

DOC

3.29%

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 10.72%
上四分位数: 7.10%
中位数: 2.90%
下四分位数: -1.40%
最小值: -7.20%

在 REIT - Healthcare Facilities 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

ARE 与 DOC：净资产收益率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARE

194.97%

REIT - Office 行业

最大值: 5.21%
上四分位数: 3.70%
中位数: 2.50%
下四分位数: 1.66%
最小值: 0.56%

在 REIT - Office 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

DOC

2.20%

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 22.07%
上四分位数: 15.73%
中位数: 5.67%
下四分位数: 3.40%
最小值: 0.27%

在 REIT - Healthcare Facilities 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ARE 与 DOC：投入资本回报率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

净利润率

ARE

5.70%

REIT - Office 行业

最大值: 21.26%
上四分位数: 7.69%
中位数: 3.16%
下四分位数: -9.27%
最小值: -30.12%

对于 REIT - Office 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

DOC

9.98%

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 65.80%
上四分位数: 24.91%
中位数: 11.37%
下四分位数: -2.72%
最小值: -32.02%

对于 REIT - Healthcare Facilities 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

ARE 与 DOC：净利率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

营业利润率

ARE

38.61%

REIT - Office 行业

最大值: 38.61%
上四分位数: 26.61%
中位数: 20.01%
下四分位数: 11.93%
最小值: -1.11%

在 REIT - Office 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

DOC

14.73%

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 62.79%
上四分位数: 51.33%
中位数: 25.04%
下四分位数: 13.62%
最小值: 2.16%

在 REIT - Healthcare Facilities 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

ARE 与 DOC：营业利润率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARE	DOC
净资产收益率 (TTM)	0.72%	3.29%
资产回报率 (TTM)	0.37%	1.41%
投入资本回报率 (TTM)	194.97%	2.20%
净利率 (TTM)	5.70%	9.98%
营业利润率 (TTM)	38.61%	14.73%
毛利率 (TTM)	37.76%	40.78%

财务实力

流动比率

ARE

REIT - Office 行业

最大值: 4.34
上四分位数: 2.61
中位数: 1.46
下四分位数: 0.88
最小值: 0.01

对于 REIT - Office 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

DOC

1.10

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 2.37
上四分位数: 1.84
中位数: 0.97
下四分位数: 0.15
最小值: 0.06

对于 REIT - Healthcare Facilities 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ARE 与 DOC：流动比率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

产权比率

ARE

REIT - Office 行业

最大值: 2.25
上四分位数: 1.66
中位数: 1.33
下四分位数: 0.95
最小值: 0.63

ARE 的产权比率数据暂缺。

DOC

1.12

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 1.13
上四分位数: 1.12
中位数: 0.91
下四分位数: 0.56
最小值: 0.07

DOC 的产权比率为 1.12，与 REIT - Healthcare Facilities 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ARE 与 DOC：产权比率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARE

6.43

REIT - Office 行业

最大值: 2.60
上四分位数: 1.69
中位数: 1.28
下四分位数: 0.62
最小值: -0.11

ARE 的利息保障倍数为 6.43，表现优异，远超 REIT - Office 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

DOC

1.41

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 4.73
上四分位数: 3.16
中位数: 1.93
下四分位数: 1.24
最小值: 0.10

DOC 的利息保障倍数为 1.41，处于 REIT - Healthcare Facilities 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ARE 与 DOC：利息保障倍数指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARE	DOC
流动比率 (TTM)	--	1.10
速动比率 (TTM)	--	1.10
产权比率 (TTM)	--	1.12
资产负债率 (TTM)	--	0.46
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.23	5.75
利息保障倍数 (TTM)	6.43	1.41

成长性

以下图表比较了 ARE 和 DOC 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARE 与 DOC：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARE 与 DOC：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARE 与 DOC：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARE

6.84%

REIT - Office 行业

最大值: 14.12%
上四分位数: 6.26%
中位数: 4.71%
下四分位数: 2.62%
最小值: 0.00%

ARE 的股息率为 6.84%，处于 REIT - Office 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

DOC

6.64%

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 11.59%
上四分位数: 7.33%
中位数: 6.81%
下四分位数: 3.68%
最小值: 1.12%

DOC 的股息率为 6.64%，与 REIT - Healthcare Facilities 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ARE 与 DOC：股息率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

股息支付率

ARE

492.05%

REIT - Office 行业

最大值: 1,116.08%
上四分位数: 556.10%
中位数: 233.84%
下四分位数: 123.25%
最小值: 49.88%

ARE 的股息支付率为 492.05%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

DOC

302.43%

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 812.77%
上四分位数: 272.41%
中位数: 200.39%
下四分位数: 133.68%
最小值: 86.77%

DOC 的股息支付率为 302.43%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

ARE 与 DOC：股息支付率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARE	DOC
股息率 (TTM)	6.84%	6.64%
股息支付率 (TTM)	492.05%	302.43%

估值

市盈率

ARE

95.37

REIT - Office 行业

最大值: 90.97
上四分位数: 72.34
中位数: 44.07
下四分位数: 23.31
最小值: 19.29

在评估 REIT - Office 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

DOC

45.64

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 56.66
上四分位数: 50.07
中位数: 35.32
下四分位数: 26.30
最小值: 17.88

在评估 REIT - Healthcare Facilities 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

ARE 与 DOC：市盈率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARE

-0.95

REIT - Office 行业

最大值: 24.48
上四分位数: 14.97
中位数: 1.22
下四分位数: 0.24
最小值: 0.04

在 REIT - Office 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

DOC

-0.46

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 13.85
上四分位数: 7.33
中位数: 1.39
下四分位数: 0.39
最小值: 0.02

在 REIT - Healthcare Facilities 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ARE 与 DOC：预期市盈增长率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

市销率

ARE

5.51

REIT - Office 行业

最大值: 5.80
上四分位数: 5.05
中位数: 3.85
下四分位数: 2.27
最小值: 1.19

ARE 的市销率为 5.51，位于 REIT - Office 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

DOC

4.53

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 11.74
上四分位数: 8.13
中位数: 5.60
下四分位数: 3.88
最小值: 0.57

DOC 的市销率为 4.53，与 REIT - Healthcare Facilities 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ARE 与 DOC：市销率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

市净率

ARE

0.60

REIT - Office 行业

最大值: 2.09
上四分位数: 1.38
中位数: 0.98
下四分位数: 0.74
最小值: 0.14

ARE 的市净率为 0.60，位于 REIT - Office 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

DOC

1.56

REIT - Healthcare Facilities 行业

最大值: 3.21
上四分位数: 2.31
中位数: 1.62
下四分位数: 0.97
最小值: 0.44

DOC 的市净率为 1.56，处于 REIT - Healthcare Facilities 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ARE 与 DOC：市净率指标分别与其所属的 REIT - Office 及 REIT - Healthcare Facilities 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARE	DOC
市盈率 (P/E, TTM)	95.37	45.64
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-0.95	-0.46
市销率 (P/S, TTM)	5.51	4.53
市净率 (P/B, TTM)	0.60	1.56
市现率 (P/FCF, TTM)	9.70	10.82
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	6.16	13.73
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	5.32	7.78