ARE与CSGP：股票综合对比
更新于本文对ARE和CSGP进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
一个关键的结构差异在于，ARE是房地产投资信托基金（REIT），主要投资于创收型房地产，而CSGP是传统股票。
| 代码 | ARE | CSGP |
|---|---|---|
| 公司名称 | Alexandria Real Estate Equities, Inc. | CoStar Group, Inc. |
| 国家 | United States | United States |
| GICS板块 | Real Estate | Real Estate |
| GICS行业 | Office REITs | Real Estate Management & Development |
| 市值 | 128.42亿 USD | 334.68亿 USD |
| 交易所 | NYSE | NasdaqGS |
| 上市日期 | 1997年5月28日 | 1998年7月1日 |
| 证券类型 | REIT | Common Stock |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARE和CSGP 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。
历史表现概览
| 代码 | ARE | CSGP |
|---|---|---|
| 5日价格回报率 | -10.13% | -5.84% |
| 13周价格回报率 | -2.40% | -6.51% |
| 26周价格回报率 | -12.79% | 3.47% |
| 52周价格回报率 | -33.76% | 7.78% |
| 月初至今价格回报率 | -9.74% | -6.36% |
| 年初至今价格回报率 | -22.89% | 10.35% |
| 10日平均成交量 | 182.81万 | 315.48万 |
| 3个月平均成交量 | 158.10万 | 284.32万 |
| 3个月每日回报波动率 | 29.56% | 27.17% |
| 贝塔系数 | 1.37 | 0.86 |
盈利能力
净资产收益率 (TTM)
ARE
-0.06%
Office REITs 行业
- 最大值
- 9.67%
- 上四分位数
- 6.69%
- 中位数
- 5.08%
- 下四分位数
- 1.57%
- 最小值
- -0.31%
ARE 的净资产收益率（ROE）为负数 -0.06%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
CSGP
1.29%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 20.58%
- 上四分位数
- 9.51%
- 中位数
- 3.59%
- 下四分位数
- 0.57%
- 最小值
- -9.76%
CSGP 的净资产收益率为 1.29%，与 Real Estate Management & Development 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
净利润率 (TTM)
ARE
-0.32%
Office REITs 行业
- 最大值
- 85.58%
- 上四分位数
- 47.35%
- 中位数
- 43.44%
- 下四分位数
- 6.51%
- 最小值
- -1.31%
对于 Office REITs 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。
CSGP
3.57%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 61.27%
- 上四分位数
- 26.17%
- 中位数
- 9.35%
- 下四分位数
- 2.35%
- 最小值
- -23.71%
CSGP 的净利润率为 3.57%，处于 Real Estate Management & Development 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率 (TTM)
ARE
12.67%
Office REITs 行业
- 最大值
- 115.21%
- 上四分位数
- 70.41%
- 中位数
- 29.81%
- 下四分位数
- 26.15%
- 最小值
- 12.67%
在 Office REITs 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。
CSGP
-0.22%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 114.22%
- 上四分位数
- 51.26%
- 中位数
- 23.27%
- 下四分位数
- 7.24%
- 最小值
- -44.62%
CSGP 的营业利润率为负数 -0.22%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。
盈利能力概览
| 代码 | ARE | CSGP |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | -0.06% | 1.29% |
| 资产回报率 (TTM) | -0.03% | 1.06% |
| 净利润率 (TTM) | -0.32% | 3.57% |
| 营业利润率 (TTM) | 12.67% | -0.22% |
| 毛利率 (TTM) | 71.25% | 79.33% |
财务实力
流动比率 (MRQ)
ARE
0.40
Office REITs 行业
- 最大值
- 2.11
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.63
- 下四分位数
- 0.40
- 最小值
- 0.14
ARE 的流动比率为 0.40，处于 Office REITs 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
CSGP
5.83
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 4.10
- 上四分位数
- 2.25
- 中位数
- 1.48
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.04
CSGP 的流动比率高达 5.83，显著超出 Real Estate Management & Development 行业的普遍范围。这表明公司拥有极强的短期偿债能力，不过，极高的比率有时也可能意味着资产利用效率有待提升。
产权比率 (MRQ)
ARE
0.77
Office REITs 行业
- 最大值
- 1.63
- 上四分位数
- 1.36
- 中位数
- 0.87
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- 0.44
ARE 的产权比率为 0.77，与 Office REITs 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
CSGP
0.12
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.32
- 中位数
- 0.85
- 下四分位数
- 0.40
- 最小值
- 0.00
CSGP 的产权比率为 0.12，位于 Real Estate Management & Development 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。
利息保障倍数 (TTM)
ARE
2.75
Office REITs 行业
- 最大值
- 3.98
- 上四分位数
- 3.17
- 中位数
- 1.73
- 下四分位数
- 1.18
- 最小值
- 0.20
ARE 的利息保障倍数为 2.75，处于 Office REITs 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
CSGP
14.65
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 29.35
- 上四分位数
- 12.97
- 中位数
- 3.68
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- -3.02
CSGP 的利息保障倍数为 14.65，位于 Real Estate Management & Development 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。
财务实力概览
| 代码 | ARE | CSGP |
|---|---|---|
| 流动比率 (MRQ) | 0.40 | 5.83 |
| 速动比率 (MRQ) | 0.40 | 5.72 |
| 产权比率 (MRQ) | 0.77 | 0.12 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 2.75 | 14.65 |
成长性
营收增长
每股收益增长
股息
股息率 (TTM)
ARE
6.75%
Office REITs 行业
- 最大值
- 8.13%
- 上四分位数
- 6.22%
- 中位数
- 5.09%
- 下四分位数
- 3.83%
- 最小值
- 2.00%
ARE 的股息率为 6.75%，处于 Office REITs 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。
CSGP
0.00%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 6.97%
- 上四分位数
- 3.55%
- 中位数
- 2.31%
- 下四分位数
- 0.48%
- 最小值
- 0.00%
CSGP 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
股息支付率 (TTM)
ARE
174.29%
Office REITs 行业
- 最大值
- 277.06%
- 上四分位数
- 174.29%
- 中位数
- 94.90%
- 下四分位数
- 92.69%
- 最小值
- 21.37%
ARE 的股息支付率为 174.29%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。
CSGP
0.00%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 310.03%
- 上四分位数
- 143.62%
- 中位数
- 62.44%
- 下四分位数
- 29.44%
- 最小值
- 0.00%
CSGP 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
股息概览
| 代码 | ARE | CSGP |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 6.75% | 0.00% |
| 股息支付率 (TTM) | 174.29% | 0.00% |
估值
市盈率 (TTM)
ARE
--
Office REITs 行业
- 最大值
- 78.58
- 上四分位数
- 40.95
- 中位数
- 23.89
- 下四分位数
- 14.94
- 最小值
- 5.75
在评估 Office REITs 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。
CSGP
321.62
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 56.83
- 上四分位数
- 31.11
- 中位数
- 15.41
- 下四分位数
- 11.32
- 最小值
- 3.67
CSGP 的市盈率为 321.62，在 Real Estate Management & Development 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。
市销率 (TTM)
ARE
4.20
Office REITs 行业
- 最大值
- 14.25
- 上四分位数
- 8.80
- 中位数
- 6.86
- 下四分位数
- 4.53
- 最小值
- 2.59
ARE 的市销率为 4.20，处于 Office REITs 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。
CSGP
11.49
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 12.20
- 上四分位数
- 5.67
- 中位数
- 2.73
- 下四分位数
- 0.97
- 最小值
- 0.06
CSGP 的市销率为 11.49，位于 Real Estate Management & Development 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
市净率 (MRQ)
ARE
0.73
Office REITs 行业
- 最大值
- 2.08
- 上四分位数
- 1.35
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.45
ARE 的市净率为 0.73，处于 Office REITs 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
CSGP
3.94
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 2.36
- 上四分位数
- 1.20
- 中位数
- 0.75
- 下四分位数
- 0.39
- 最小值
- 0.06
CSGP 的市净率为 3.94，极高，远超 Real Estate Management & Development 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
估值概览
| 代码 | ARE | CSGP |
|---|---|---|
| 市盈率 (TTM) | -- | 321.62 |
| 市销率 (TTM) | 4.20 | 11.49 |
| 市净率 (MRQ) | 0.73 | 3.94 |
| 价格与自由现金流比率 (TTM) | 538.62 | 1,136.04 |