ARCC与XP：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ARCC和XP进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ARCC的市值约为155.57亿USD，而XP的市值则为104.33亿USD左右，两者规模大体相当。

XP的Beta值（1.17）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ARCC（Beta 0.73）则展现出相对更强的稳定性。

代码	ARCC	XP
公司名称	Ares Capital Corporation	XP Inc.
国家	US	BR
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management	Financial - Capital Markets
首席执行官	Kort Schnabel	Thiago Maffra
价格	22.41USD	19.8USD
市值	155.57亿USD	104.33亿USD
贝塔值（波动性）	0.73	1.17
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	2004年10月5日	2019年12月11日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARCC 和 XP 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARCC 与 XP：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARCC

11.03%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

ARCC 的净资产收益率为 11.03%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

XP

22.91%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 42.02%
上四分位数: 20.69%
中位数: 13.73%
下四分位数: 3.33%
最小值: -21.32%

XP 的净资产收益率为 22.91%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

ARCC 与 XP：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARCC

208.60%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

ARCC 的投入资本回报率为 208.60%，表现极为出色，远超 Asset Management 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

XP

-1.71%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 30.24%
上四分位数: 13.34%
中位数: 6.20%
下四分位数: -1.71%
最小值: -16.91%

在 Financial - Capital Markets 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ARCC 与 XP：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

净利润率

ARCC

67.48%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

ARCC 的净利润率为 67.48%，处于 Asset Management 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

XP

63.34%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 28.67%
上四分位数: 13.52%
中位数: 10.47%
下四分位数: 0.24%
最小值: -9.55%

XP 的净利润率为 63.34%，达到了非常高的水平，远超 Financial - Capital Markets 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。

ARCC 与 XP：净利率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

营业利润率

ARCC

91.13%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

ARCC 的营业利润率为 91.13%，位于 Asset Management 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

XP

-53.85%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 56.86%
上四分位数: 25.29%
中位数: 15.90%
下四分位数: 0.51%
最小值: -19.18%

XP 的营业利润率为负数 -53.85%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

ARCC 与 XP：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARCC	XP
净资产收益率 (TTM)	11.03%	22.91%
资产回报率 (TTM)	5.08%	1.35%
投入资本回报率 (TTM)	208.60%	-1.71%
净利率 (TTM)	67.48%	63.34%
营业利润率 (TTM)	91.13%	-53.85%
毛利率 (TTM)	95.92%	30.86%

财务实力

流动比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

我们目前无法获取 ARCC 的流动比率数据。

XP

0.57

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 4.60
上四分位数: 3.24
中位数: 1.32
下四分位数: 0.96
最小值: 0.05

对于 Financial - Capital Markets 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ARCC 与 XP：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

产权比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

ARCC 的产权比率数据暂缺。

XP

2.75

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 3.63
上四分位数: 1.68
中位数: 0.37
下四分位数: 0.09
最小值: 0.00

XP 的产权比率为 2.75，处于 Financial - Capital Markets 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ARCC 与 XP：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARCC

3.77

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

ARCC 的利息保障倍数为 3.77，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

XP

-5.17

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 12.71
上四分位数: 7.94
中位数: 1.92
下四分位数: 0.24
最小值: -7.71

在 Financial - Capital Markets 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

ARCC 与 XP：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARCC	XP
流动比率 (TTM)	--	0.57
速动比率 (TTM)	--	0.57
产权比率 (TTM)	--	2.75
资产负债率 (TTM)	--	0.17
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	8.10
利息保障倍数 (TTM)	3.77	-5.17

成长性

以下图表比较了 ARCC 和 XP 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARCC 与 XP：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARCC 与 XP：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARCC 与 XP：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARCC

8.57%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息率为 8.57%，与 Asset Management 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

XP

3.28%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 5.86%
上四分位数: 1.74%
中位数: 0.79%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

XP 的股息率为 3.28%，处于 Financial - Capital Markets 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ARCC 与 XP：股息率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

股息支付率

ARCC

81.85%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息支付率为 81.85%，处于 Asset Management 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

XP

43.17%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 128.06%
上四分位数: 43.11%
中位数: 12.56%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

XP 的股息支付率为 43.17%，位于 Financial - Capital Markets 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

ARCC 与 XP：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARCC	XP
股息率 (TTM)	8.57%	3.28%
股息支付率 (TTM)	81.85%	43.17%

估值

市盈率

ARCC

10.53

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

ARCC 的市盈率为 10.53，与 Asset Management 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

XP

12.27

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 42.65
上四分位数: 29.09
中位数: 20.52
下四分位数: 14.58
最小值: 8.28

XP 的市盈率为 12.27，位于 Financial - Capital Markets 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

ARCC 与 XP：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARCC

-7.92

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

ARCC 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -7.92。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

XP

-0.12

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 4.05
上四分位数: 2.46
中位数: 1.52
下四分位数: 0.78
最小值: 0.02

XP 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -0.12。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ARCC 与 XP：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

市销率

ARCC

7.30

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

ARCC 的市销率为 7.30，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

XP

7.59

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 14.34
上四分位数: 7.63
中位数: 2.98
下四分位数: 1.50
最小值: 0.04

在 Financial - Capital Markets 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

ARCC 与 XP：市销率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

市净率

ARCC

1.11

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

XP

2.75

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 9.60
上四分位数: 6.00
中位数: 2.91
下四分位数: 1.84
最小值: 0.53

XP 的市净率为 2.75，处于 Financial - Capital Markets 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ARCC 与 XP：市净率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARCC	XP
市盈率 (P/E, TTM)	10.53	12.27
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-7.92	-0.12
市销率 (P/S, TTM)	7.30	7.59
市净率 (P/B, TTM)	1.11	2.75
市现率 (P/FCF, TTM)	-6.47	4.86
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.15	17.32
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.00	14.26