ARCC与TD：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ARCC和TD进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

TD的市值（1,314.13亿USD）远超ARCC的市值（155.57亿USD），表明TD在体量上占据显著优势。

ARCC（Beta 0.73）与TD（Beta 0.99）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ARCC	TD
公司名称	Ares Capital Corporation	The Toronto-Dominion Bank
国家	US	CA
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management	Banks - Diversified
首席执行官	Kort Schnabel	Leovigildo Salom Jr.
价格	22.41USD	75.02USD
市值	155.57亿USD	1,314.13亿USD
贝塔值（波动性）	0.73	0.99
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2004年10月5日	1996年8月30日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARCC 和 TD 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARCC 与 TD：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARCC

11.03%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

ARCC 的净资产收益率为 11.03%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

TD

14.73%

Banks - Diversified 行业

最大值: 20.93%
上四分位数: 14.73%
中位数: 12.33%
下四分位数: 9.14%
最小值: 5.86%

TD 的净资产收益率为 14.73%，与 Banks - Diversified 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ARCC 与 TD：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARCC

208.60%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

ARCC 的投入资本回报率为 208.60%，表现极为出色，远超 Asset Management 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

TD

2.53%

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.52%
上四分位数: 2.95%
中位数: 1.89%
下四分位数: 0.86%
最小值: 0.18%

在 Banks - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ARCC 与 TD：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

净利润率

ARCC

67.48%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

ARCC 的净利润率为 67.48%，处于 Asset Management 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

TD

14.57%

Banks - Diversified 行业

最大值: 33.40%
上四分位数: 26.40%
中位数: 19.24%
下四分位数: 14.99%
最小值: 7.95%

TD 的净利润率为 14.57%，位于 Banks - Diversified 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

ARCC 与 TD：净利率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

营业利润率

ARCC

91.13%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

ARCC 的营业利润率为 91.13%，位于 Asset Management 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

TD

16.53%

Banks - Diversified 行业

最大值: 50.90%
上四分位数: 37.76%
中位数: 28.44%
下四分位数: 15.73%
最小值: 8.60%

TD 的营业利润率为 16.53%，在 Banks - Diversified 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ARCC 与 TD：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARCC	TD
净资产收益率 (TTM)	11.03%	14.73%
资产回报率 (TTM)	5.08%	0.84%
投入资本回报率 (TTM)	208.60%	2.53%
净利率 (TTM)	67.48%	14.57%
营业利润率 (TTM)	91.13%	16.53%
毛利率 (TTM)	95.92%	45.29%

财务实力

流动比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

我们目前无法获取 ARCC 的流动比率数据。

TD

0.44

Banks - Diversified 行业

最大值: 0.67
上四分位数: 0.49
中位数: 0.39
下四分位数: 0.28
最小值: 0.06

对于 Banks - Diversified 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ARCC 与 TD：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

产权比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

ARCC 的产权比率数据暂缺。

TD

4.98

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.98
上四分位数: 3.65
中位数: 3.13
下四分位数: 1.73
最小值: 0.09

TD 的产权比率为 4.98，处于 Banks - Diversified 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ARCC 与 TD：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARCC

3.77

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

ARCC 的利息保障倍数为 3.77，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

TD

0.33

Banks - Diversified 行业

最大值: 0.98
上四分位数: 0.78
中位数: 0.55
下四分位数: 0.31
最小值: 0.09

在 Banks - Diversified 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

ARCC 与 TD：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARCC	TD
流动比率 (TTM)	--	0.44
速动比率 (TTM)	--	0.44
产权比率 (TTM)	--	4.98
资产负债率 (TTM)	--	0.30
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	22.09
利息保障倍数 (TTM)	3.77	0.33

成长性

以下图表比较了 ARCC 和 TD 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARCC 与 TD：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARCC 与 TD：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARCC 与 TD：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARCC

8.57%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息率为 8.57%，与 Asset Management 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

TD

4.07%

Banks - Diversified 行业

最大值: 7.73%
上四分位数: 4.16%
中位数: 3.24%
下四分位数: 2.27%
最小值: 0.00%

TD 的股息率为 4.07%，与 Banks - Diversified 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ARCC 与 TD：股息率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

股息支付率

ARCC

81.85%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息支付率为 81.85%，处于 Asset Management 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

TD

42.41%

Banks - Diversified 行业

最大值: 84.94%
上四分位数: 39.11%
中位数: 26.91%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TD 的股息支付率为 42.41%，位于 Banks - Diversified 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

ARCC 与 TD：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARCC	TD
股息率 (TTM)	8.57%	4.07%
股息支付率 (TTM)	81.85%	42.41%

估值

市盈率

ARCC

10.53

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

ARCC 的市盈率为 10.53，与 Asset Management 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

TD

10.19

Banks - Diversified 行业

最大值: 14.13
上四分位数: 13.37
中位数: 11.90
下四分位数: 9.29
最小值: 7.43

TD 的市盈率为 10.19，与 Banks - Diversified 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ARCC 与 TD：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARCC

-7.92

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

ARCC 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -7.92。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

TD

1.21

Banks - Diversified 行业

最大值: 1.98
上四分位数: 1.41
中位数: 1.15
下四分位数: 0.77
最小值: 0.45

TD 的预期市盈增长率为 1.21，处于 Banks - Diversified 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ARCC 与 TD：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

市销率

ARCC

7.30

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

ARCC 的市销率为 7.30，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

TD

1.49

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.15
上四分位数: 2.92
中位数: 2.29
下四分位数: 1.83
最小值: 0.94

在 Banks - Diversified 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

ARCC 与 TD：市销率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

市净率

ARCC

1.11

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

TD

1.40

Banks - Diversified 行业

最大值: 1.89
上四分位数: 1.47
中位数: 1.23
下四分位数: 1.10
最小值: 0.65

TD 的市净率为 1.40，处于 Banks - Diversified 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ARCC 与 TD：市净率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARCC	TD
市盈率 (P/E, TTM)	10.53	10.19
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-7.92	1.21
市销率 (P/S, TTM)	7.30	1.49
市净率 (P/B, TTM)	1.11	1.40
市现率 (P/FCF, TTM)	-6.47	6.14
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.15	30.26
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.00	5.53