ARCC与RGA：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ARCC和RGA进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ARCC的市值约为155.57亿USD，而RGA的市值则为130.71亿USD左右，两者规模大体相当。

ARCC（Beta 0.73）与RGA（Beta 0.63）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ARCC	RGA
公司名称	Ares Capital Corporation	Reinsurance Group of America, Incorporated
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management	Insurance - Reinsurance
首席执行官	Kort Schnabel	Tony Cheng
价格	22.41USD	197.79USD
市值	155.57亿USD	130.71亿USD
贝塔值（波动性）	0.73	0.63
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2004年10月5日	2008年9月12日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARCC 和 RGA 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARCC 与 RGA：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARCC

11.03%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

ARCC 的净资产收益率为 11.03%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

RGA

7.36%

Insurance - Reinsurance 行业

最大值: 18.30%
上四分位数: 14.16%
中位数: 8.39%
下四分位数: 7.08%
最小值: 5.91%

RGA 的净资产收益率为 7.36%，与 Insurance - Reinsurance 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ARCC 与 RGA：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Reinsurance 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARCC

208.60%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

ARCC 的投入资本回报率为 208.60%，表现极为出色，远超 Asset Management 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

RGA

0.62%

Insurance - Reinsurance 行业

最大值: 126.30%
上四分位数: 60.66%
中位数: 7.25%
下四分位数: 3.18%
最小值: 0.62%

在 Insurance - Reinsurance 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ARCC 与 RGA：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Reinsurance 行业基准的对比。

净利润率

ARCC

67.48%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

ARCC 的净利润率为 67.48%，处于 Asset Management 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

RGA

3.77%

Insurance - Reinsurance 行业

最大值: 21.27%
上四分位数: 12.90%
中位数: 9.40%
下四分位数: 5.62%
最小值: 3.77%

RGA 的净利润率为 3.77%，位于 Insurance - Reinsurance 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

ARCC 与 RGA：净利率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Reinsurance 行业基准的对比。

营业利润率

ARCC

91.13%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

ARCC 的营业利润率为 91.13%，位于 Asset Management 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

RGA

5.12%

Insurance - Reinsurance 行业

最大值: 17.83%
上四分位数: 15.41%
中位数: 8.11%
下四分位数: 5.86%
最小值: 4.12%

RGA 的营业利润率为 5.12%，处于 Insurance - Reinsurance 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

ARCC 与 RGA：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Reinsurance 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARCC	RGA
净资产收益率 (TTM)	11.03%	7.36%
资产回报率 (TTM)	5.08%	0.62%
投入资本回报率 (TTM)	208.60%	0.62%
净利率 (TTM)	67.48%	3.77%
营业利润率 (TTM)	91.13%	5.12%
毛利率 (TTM)	95.92%	73.13%

财务实力

流动比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

我们目前无法获取 ARCC 的流动比率数据。

RGA

Insurance - Reinsurance 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

我们目前无法获取 RGA 的流动比率数据。

ARCC 与 RGA：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Reinsurance 行业基准的对比。

产权比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

ARCC 的产权比率数据暂缺。

RGA

0.50

Insurance - Reinsurance 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

RGA 的产权比率为 0.50，但由于缺少 Insurance - Reinsurance 行业的基准数据，我们无法进行有效的行业对比。

ARCC 与 RGA：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Reinsurance 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARCC

3.77

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

ARCC 的利息保障倍数为 3.77，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

RGA

3.41

Insurance - Reinsurance 行业

最大值: 22.46
上四分位数: 18.27
中位数: 5.57
下四分位数: 4.93
最小值: 3.41

RGA 的利息保障倍数为 3.41，处于 Insurance - Reinsurance 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

ARCC 与 RGA：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Reinsurance 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARCC	RGA
流动比率 (TTM)	--	--
速动比率 (TTM)	--	--
产权比率 (TTM)	--	0.50
资产负债率 (TTM)	--	0.04
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	0.54
利息保障倍数 (TTM)	3.77	3.41

成长性

以下图表比较了 ARCC 和 RGA 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARCC 与 RGA：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARCC 与 RGA：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARCC 与 RGA：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARCC

8.57%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息率为 8.57%，与 Asset Management 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

RGA

1.80%

Insurance - Reinsurance 行业

最大值: 2.38%
上四分位数: 1.52%
中位数: 0.33%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

RGA 的股息率为 1.80%，处于 Insurance - Reinsurance 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ARCC 与 RGA：股息率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Reinsurance 行业基准的对比。

股息支付率

ARCC

81.85%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息支付率为 81.85%，处于 Asset Management 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

RGA

29.26%

Insurance - Reinsurance 行业

最大值: 40.35%
上四分位数: 23.76%
中位数: 7.09%
下四分位数: 1.73%
最小值: 0.00%

RGA 的股息支付率为 29.26%，位于 Insurance - Reinsurance 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

ARCC 与 RGA：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Reinsurance 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARCC	RGA
股息率 (TTM)	8.57%	1.80%
股息支付率 (TTM)	81.85%	29.26%

估值

市盈率

ARCC

10.53

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

ARCC 的市盈率为 10.53，与 Asset Management 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

RGA

16.46

Insurance - Reinsurance 行业

最大值: 16.92
上四分位数: 16.06
中位数: 12.86
下四分位数: 8.23
最小值: 5.12

RGA 的市盈率为 16.46，位列 Insurance - Reinsurance 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

ARCC 与 RGA：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Reinsurance 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARCC

-7.92

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

ARCC 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -7.92。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

RGA

1.52

Insurance - Reinsurance 行业

最大值: 1.52
上四分位数: 1.04
中位数: 0.71
下四分位数: 0.38
最小值: 0.20

RGA 的预期市盈增长率为 1.52，远高于 Insurance - Reinsurance 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

ARCC 与 RGA：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Reinsurance 行业基准的对比。

市销率

ARCC

7.30

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

ARCC 的市销率为 7.30，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

RGA

0.62

Insurance - Reinsurance 行业

最大值: 1.18
上四分位数: 1.07
中位数: 0.91
下四分位数: 0.83
最小值: 0.62

在 Insurance - Reinsurance 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

ARCC 与 RGA：市销率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Reinsurance 行业基准的对比。

市净率

ARCC

1.11

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

RGA

1.15

Insurance - Reinsurance 行业

最大值: 1.19
上四分位数: 1.18
中位数: 1.08
下四分位数: 0.93
最小值: 0.73

RGA 的市净率为 1.15，处于 Insurance - Reinsurance 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ARCC 与 RGA：市净率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Reinsurance 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARCC	RGA
市盈率 (P/E, TTM)	10.53	16.46
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-7.92	1.52
市销率 (P/S, TTM)	7.30	0.62
市净率 (P/B, TTM)	1.11	1.15
市现率 (P/FCF, TTM)	-6.47	2.58
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.15	12.68
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.00	0.65