ARCC与KKR：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ARCC和KKR进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

KKR的市值（1,234.43亿USD）远超ARCC的市值（155.57亿USD），表明KKR在体量上占据显著优势。

KKR的Beta值（1.88）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ARCC（Beta 0.73）则展现出相对更强的稳定性。

代码	ARCC	KKR
公司名称	Ares Capital Corporation	KKR & Co. Inc.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management	Asset Management
首席执行官	Kort Schnabel	Joseph Y. Bae
价格	22.41USD	138.6USD
市值	155.57亿USD	1,234.43亿USD
贝塔值（波动性）	0.73	1.88
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2004年10月5日	2010年7月15日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARCC 和 KKR 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARCC 与 KKR：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARCC

11.03%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

ARCC 的净资产收益率为 11.03%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

KKR

9.12%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

KKR 的净资产收益率为 9.12%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ARCC 与 KKR：净资产收益率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARCC

208.60%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

ARCC 的投入资本回报率为 208.60%，表现极为出色，远超 Asset Management 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

KKR

-0.03%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

KKR 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -0.03%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

ARCC 与 KKR：投入资本回报率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

净利润率

ARCC

67.48%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

ARCC 的净利润率为 67.48%，处于 Asset Management 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

KKR

14.63%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

KKR 的净利润率为 14.63%，位于 Asset Management 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

ARCC 与 KKR：净利率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

营业利润率

ARCC

91.13%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

ARCC 的营业利润率为 91.13%，位于 Asset Management 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

KKR

-0.81%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

KKR 的营业利润率为负数 -0.81%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

ARCC 与 KKR：营业利润率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARCC	KKR
净资产收益率 (TTM)	11.03%	9.12%
资产回报率 (TTM)	5.08%	0.59%
投入资本回报率 (TTM)	208.60%	-0.03%
净利率 (TTM)	67.48%	14.63%
营业利润率 (TTM)	91.13%	-0.81%
毛利率 (TTM)	95.92%	18.09%

财务实力

流动比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

我们目前无法获取 ARCC 的流动比率数据。

KKR

4.11

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

KKR 的流动比率为 4.11，处于 Asset Management 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ARCC 与 KKR：流动比率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

产权比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

ARCC 的产权比率数据暂缺。

KKR

1.85

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

KKR 的产权比率为 1.85，处于 Asset Management 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ARCC 与 KKR：产权比率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARCC

3.77

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

ARCC 的利息保障倍数为 3.77，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

KKR

-0.04

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

KKR 的利息保障倍数为负数 -0.04。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

ARCC 与 KKR：利息保障倍数指标与 Asset Management 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARCC	KKR
流动比率 (TTM)	--	4.11
速动比率 (TTM)	--	4.11
产权比率 (TTM)	--	1.85
资产负债率 (TTM)	--	0.14
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	3.86
利息保障倍数 (TTM)	3.77	-0.04

成长性

以下图表比较了 ARCC 和 KKR 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARCC 与 KKR：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARCC 与 KKR：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARCC 与 KKR：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARCC

8.57%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息率为 8.57%，与 Asset Management 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

KKR

0.51%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

KKR 的股息率为 0.51%，处于 Asset Management 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

ARCC 与 KKR：股息率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

股息支付率

ARCC

81.85%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息支付率为 81.85%，处于 Asset Management 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

KKR

28.15%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

KKR 的股息支付率为 28.15%，位于 Asset Management 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

ARCC 与 KKR：股息支付率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARCC	KKR
股息率 (TTM)	8.57%	0.51%
股息支付率 (TTM)	81.85%	28.15%

估值

市盈率

ARCC

10.53

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

ARCC 的市盈率为 10.53，与 Asset Management 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

KKR

55.75

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

KKR 的市盈率为 55.75，在 Asset Management 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

ARCC 与 KKR：市盈率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARCC

-7.92

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

ARCC 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -7.92。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

KKR

2.28

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

KKR 的预期市盈增长率为 2.28，处于 Asset Management 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ARCC 与 KKR：预期市盈增长率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

市销率

ARCC

7.30

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

ARCC 的市销率为 7.30，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

KKR

8.18

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

KKR 的市销率为 8.18，位于 Asset Management 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ARCC 与 KKR：市销率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

市净率

ARCC

1.11

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

KKR

4.48

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ARCC 与 KKR：市净率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARCC	KKR
市盈率 (P/E, TTM)	10.53	55.75
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-7.92	2.28
市销率 (P/S, TTM)	7.30	8.18
市净率 (P/B, TTM)	1.11	4.48
市现率 (P/FCF, TTM)	-6.47	16.40
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.15	18.40
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.00	10.35