ARCC与HTGC：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ARCC和HTGC进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ARCC的市值（155.57亿USD）显著高于HTGC的市值（32.65亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

ARCC（Beta 0.73）与HTGC（Beta 0.86）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ARCC	HTGC
公司名称	Ares Capital Corporation	Hercules Capital, Inc.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management	Asset Management
首席执行官	Kort Schnabel	Scott Bluestein
价格	22.41USD	18.61USD
市值	155.57亿USD	32.65亿USD
贝塔值（波动性）	0.73	0.86
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2004年10月5日	2005年6月9日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARCC 和 HTGC 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARCC 与 HTGC：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARCC

11.03%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

ARCC 的净资产收益率为 11.03%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

HTGC

-4.73%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

HTGC 的净资产收益率（ROE）为负数 -4.73%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ARCC 与 HTGC：净资产收益率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARCC

208.60%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

ARCC 的投入资本回报率为 208.60%，表现极为出色，远超 Asset Management 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

HTGC

185.87%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

HTGC 的投入资本回报率为 185.87%，表现极为出色，远超 Asset Management 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

ARCC 与 HTGC：投入资本回报率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

净利润率

ARCC

67.48%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

ARCC 的净利润率为 67.48%，处于 Asset Management 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

HTGC

-23.43%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

HTGC 的净利润率为负数 -23.43%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ARCC 与 HTGC：净利率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

营业利润率

ARCC

91.13%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

ARCC 的营业利润率为 91.13%，位于 Asset Management 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

HTGC

47.79%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

HTGC 的营业利润率为 47.79%，在 Asset Management 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ARCC 与 HTGC：营业利润率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARCC	HTGC
净资产收益率 (TTM)	11.03%	-4.73%
资产回报率 (TTM)	5.08%	-2.26%
投入资本回报率 (TTM)	208.60%	185.87%
净利率 (TTM)	67.48%	-23.43%
营业利润率 (TTM)	91.13%	47.79%
毛利率 (TTM)	95.92%	83.12%

财务实力

流动比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

我们目前无法获取 ARCC 的流动比率数据。

HTGC

4.79

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

HTGC 的流动比率为 4.79，处于 Asset Management 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ARCC 与 HTGC：流动比率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

产权比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

ARCC 的产权比率数据暂缺。

HTGC

0.01

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

HTGC 的产权比率为 0.01，位于 Asset Management 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

ARCC 与 HTGC：产权比率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARCC

3.77

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

ARCC 的利息保障倍数为 3.77，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

HTGC

3.12

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

HTGC 的利息保障倍数为 3.12，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ARCC 与 HTGC：利息保障倍数指标与 Asset Management 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARCC	HTGC
流动比率 (TTM)	--	4.79
速动比率 (TTM)	--	4.79
产权比率 (TTM)	--	0.01
资产负债率 (TTM)	--	0.00
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	-0.13
利息保障倍数 (TTM)	3.77	3.12

成长性

以下图表比较了 ARCC 和 HTGC 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARCC 与 HTGC：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARCC 与 HTGC：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARCC 与 HTGC：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARCC

8.57%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息率为 8.57%，与 Asset Management 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

HTGC

10.21%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

HTGC 的股息率为 10.21%，与 Asset Management 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ARCC 与 HTGC：股息率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

股息支付率

ARCC

81.85%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息支付率为 81.85%，处于 Asset Management 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

HTGC

-251.99%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

HTGC 的股息支付率为 -251.99%。这通常意味着公司在录得净亏损的情况下依然派发股息，可能预示着财务状况不稳定。

ARCC 与 HTGC：股息支付率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARCC	HTGC
股息率 (TTM)	8.57%	10.21%
股息支付率 (TTM)	81.85%	-251.99%

估值

市盈率

ARCC

10.53

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

ARCC 的市盈率为 10.53，与 Asset Management 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

HTGC

-35.09

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

HTGC 的市盈率（P/E）为负数 -35.09，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

ARCC 与 HTGC：市盈率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARCC

-7.92

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

ARCC 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -7.92。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

HTGC

-34.63

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

HTGC 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -34.63。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ARCC 与 HTGC：预期市盈增长率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

市销率

ARCC

7.30

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

ARCC 的市销率为 7.30，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

HTGC

8.41

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

HTGC 的市销率为 8.41，位于 Asset Management 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ARCC 与 HTGC：市销率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

市净率

ARCC

1.11

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

HTGC

1.60

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ARCC 与 HTGC：市净率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARCC	HTGC
市盈率 (P/E, TTM)	10.53	-35.09
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-7.92	-34.63
市销率 (P/S, TTM)	7.30	8.41
市净率 (P/B, TTM)	1.11	1.60
市现率 (P/FCF, TTM)	-6.47	-8.05
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.15	12.96
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.00	8.32