ARCC与HDB：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ARCC和HDB进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

HDB的市值（1,956.34亿USD）远超ARCC的市值（155.57亿USD），表明HDB在体量上占据显著优势。

ARCC（Beta 0.73）与HDB（Beta 0.57）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

HDB通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而ARCC是一家纯粹的美国本土公司。

代码	ARCC	HDB
公司名称	Ares Capital Corporation	HDFC Bank Limited
国家	US	IN
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management	Banks - Regional
首席执行官	Kort Schnabel	Sashidhar Jagdishan
价格	22.41USD	76.54USD
市值	155.57亿USD	1,956.34亿USD
贝塔值（波动性）	0.73	0.57
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2004年10月5日	2001年7月20日
ADR	否	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARCC 和 HDB 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARCC 与 HDB：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARCC

11.03%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

ARCC 的净资产收益率为 11.03%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

HDB

14.29%

Banks - Regional 行业

最大值: 19.20%
上四分位数: 11.87%
中位数: 9.48%
下四分位数: 6.66%
最小值: -0.15%

HDB 的净资产收益率为 14.29%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

ARCC 与 HDB：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARCC

208.60%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

ARCC 的投入资本回报率为 208.60%，表现极为出色，远超 Asset Management 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

HDB

1.86%

Banks - Regional 行业

最大值: 13.33%
上四分位数: 7.16%
中位数: 5.31%
下四分位数: 2.87%
最小值: -3.49%

在 Banks - Regional 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ARCC 与 HDB：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

净利润率

ARCC

67.48%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

ARCC 的净利润率为 67.48%，处于 Asset Management 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

HDB

16.18%

Banks - Regional 行业

最大值: 32.03%
上四分位数: 21.35%
中位数: 16.99%
下四分位数: 12.69%
最小值: 0.27%

HDB 的净利润率为 16.18%，处于 Banks - Regional 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

ARCC 与 HDB：净利率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

营业利润率

ARCC

91.13%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

ARCC 的营业利润率为 91.13%，位于 Asset Management 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

HDB

24.51%

Banks - Regional 行业

最大值: 40.01%
上四分位数: 26.24%
中位数: 21.14%
下四分位数: 15.85%
最小值: 1.50%

HDB 的营业利润率为 24.51%，在 Banks - Regional 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ARCC 与 HDB：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARCC	HDB
净资产收益率 (TTM)	11.03%	14.29%
资产回报率 (TTM)	5.08%	1.61%
投入资本回报率 (TTM)	208.60%	1.86%
净利率 (TTM)	67.48%	16.18%
营业利润率 (TTM)	91.13%	24.51%
毛利率 (TTM)	95.92%	58.29%

财务实力

流动比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

我们目前无法获取 ARCC 的流动比率数据。

HDB

Banks - Regional 行业

最大值: 0.39
上四分位数: 0.22
中位数: 0.15
下四分位数: 0.10
最小值: 0.01

对于 Banks - Regional 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ARCC 与 HDB：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

产权比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

ARCC 的产权比率数据暂缺。

HDB

1.22

Banks - Regional 行业

最大值: 1.74
上四分位数: 0.81
中位数: 0.42
下四分位数: 0.18
最小值: 0.00

HDB 的产权比率为 1.22，处于 Banks - Regional 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ARCC 与 HDB：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARCC

3.77

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

ARCC 的利息保障倍数为 3.77，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

HDB

0.58

Banks - Regional 行业

最大值: 1.58
上四分位数: 0.84
中位数: 0.59
下四分位数: 0.35
最小值: -0.35

在 Banks - Regional 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

ARCC 与 HDB：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARCC	HDB
流动比率 (TTM)	--	--
速动比率 (TTM)	--	--
产权比率 (TTM)	--	1.22
资产负债率 (TTM)	--	0.14
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	1.81
利息保障倍数 (TTM)	3.77	0.58

成长性

以下图表比较了 ARCC 和 HDB 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARCC 与 HDB：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARCC 与 HDB：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARCC 与 HDB：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARCC

8.57%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息率为 8.57%，与 Asset Management 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

HDB

1.10%

Banks - Regional 行业

最大值: 11.72%
上四分位数: 4.07%
中位数: 3.00%
下四分位数: 1.68%
最小值: 0.00%

HDB 的股息率为 1.10%，处于 Banks - Regional 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

ARCC 与 HDB：股息率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

股息支付率

ARCC

81.85%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息支付率为 81.85%，处于 Asset Management 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

HDB

0.00%

Banks - Regional 行业

最大值: 155.35%
上四分位数: 50.05%
中位数: 34.14%
下四分位数: 18.61%
最小值: 0.00%

HDB 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ARCC 与 HDB：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARCC	HDB
股息率 (TTM)	8.57%	1.10%
股息支付率 (TTM)	81.85%	0.00%

估值

市盈率

ARCC

10.53

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

ARCC 的市盈率为 10.53，与 Asset Management 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

HDB

21.64

Banks - Regional 行业

最大值: 22.32
上四分位数: 15.38
中位数: 12.31
下四分位数: 10.72
最小值: 4.30

HDB 的市盈率为 21.64，位列 Banks - Regional 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

ARCC 与 HDB：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARCC

-7.92

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

ARCC 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -7.92。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

HDB

1.50

Banks - Regional 行业

最大值: 4.03
上四分位数: 2.13
中位数: 1.25
下四分位数: 0.71
最小值: 0.02

HDB 的预期市盈增长率为 1.50，处于 Banks - Regional 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ARCC 与 HDB：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

市销率

ARCC

7.30

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

ARCC 的市销率为 7.30，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

HDB

3.49

Banks - Regional 行业

最大值: 4.28
上四分位数: 2.76
中位数: 2.17
下四分位数: 1.71
最小值: 0.55

在 Banks - Regional 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

ARCC 与 HDB：市销率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

市净率

ARCC

1.11

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

HDB

2.94

Banks - Regional 行业

最大值: 1.99
上四分位数: 1.35
中位数: 1.09
下四分位数: 0.92
最小值: 0.33

HDB 的市净率为 2.94，极高，远超 Banks - Regional 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ARCC 与 HDB：市净率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARCC	HDB
市盈率 (P/E, TTM)	10.53	21.64
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-7.92	1.50
市销率 (P/S, TTM)	7.30	3.49
市净率 (P/B, TTM)	1.11	2.94
市现率 (P/FCF, TTM)	-6.47	--
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.15	9.02
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.00	4.37