ARCC vs. CME：Ares Capital 与 CME 股票对比

公司概况

Ares Capital（ARCC）和 CME（CME）都属于 Capital Markets 行业，但 ARCC 归类于 Asset Management & Custody Banks，而 CME 归类于 Financial Exchanges & Data。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Ares Capital（ARCC）和 CME（CME）的 净资产收益率 分别为 6.19% 和 16.13%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

CME（CME，63.48%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Ares Capital（ARCC，28.35%）的留存比例也在前四分位。

Ares Capital（ARCC，72.74%）和 CME（CME，65.85%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

CME（CME）的 营收同比增长 为 6.37%，接近同业常见水平；Ares Capital（ARCC）为 -12.08%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Ares Capital（ARCC）和 CME（CME）的 每股收益同比增长 分别为 -23.77% 和 15.41%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Ares Capital（ARCC，Financial Services）和 CME（CME，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Ares Capital（ARCC，Financial Services）和 CME（CME，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

CME（CME）的 股息率 为 1.68%，处于行业常见水平；Ares Capital（ARCC）为 9.92%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Ares Capital（ARCC）的 股息支付率 为 157.38%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 CME（CME）的 股息支付率 为 92.62%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Ares Capital（ARCC）的 市盈率 为 15.68，接近行业常见水平；CME（CME）为 25.07，处于较贵四分位——CME 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Ares Capital（ARCC，4.48）的 市销率 接近行业典型水平，而 CME（CME，15.74）高于其基准区间——CME 按销售看明显偏贵。

Ares Capital（ARCC，0.99）的 市净率 与行业大致持平，CME（CME，4.12）则带有高于同业的溢价——CME 按资产看更贵。

估值指标