ARCC与BNT：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ARCC和BNT进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ARCC的市值约为155.57亿USD，而BNT的市值则为155.63亿USD左右，两者规模大体相当。

BNT的Beta值（1.76）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ARCC（Beta 0.73）则展现出相对更强的稳定性。

代码	ARCC	BNT
公司名称	Ares Capital Corporation	Brookfield Wealth Solutions Ltd.
国家	US	BM
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management	Insurance - Diversified
首席执行官	Kort Schnabel	Gregory N. McConnie
价格	22.41USD	64.18USD
市值	155.57亿USD	155.63亿USD
贝塔值（波动性）	0.73	1.76
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2004年10月5日	2021年6月28日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARCC 和 BNT 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARCC 与 BNT：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARCC

11.03%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

ARCC 的净资产收益率为 11.03%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

BNT

4.82%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.59%
上四分位数: 17.66%
中位数: 12.77%
下四分位数: 7.56%
最小值: -4.43%

BNT 的净资产收益率为 4.82%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

ARCC 与 BNT：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARCC

208.60%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

ARCC 的投入资本回报率为 208.60%，表现极为出色，远超 Asset Management 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

BNT

0.47%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 32.46%
上四分位数: 16.21%
中位数: 9.46%
下四分位数: 2.09%
最小值: -10.51%

在 Insurance - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ARCC 与 BNT：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

净利润率

ARCC

67.48%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

ARCC 的净利润率为 67.48%，处于 Asset Management 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

BNT

3.74%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 26.00%
上四分位数: 19.46%
中位数: 9.37%
下四分位数: 5.55%
最小值: -7.05%

BNT 的净利润率为 3.74%，位于 Insurance - Diversified 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

ARCC 与 BNT：净利率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

营业利润率

ARCC

91.13%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

ARCC 的营业利润率为 91.13%，位于 Asset Management 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

BNT

3.85%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 44.52%
上四分位数: 25.84%
中位数: 14.16%
下四分位数: 6.78%
最小值: -2.60%

BNT 的营业利润率为 3.85%，处于 Insurance - Diversified 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

ARCC 与 BNT：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARCC	BNT
净资产收益率 (TTM)	11.03%	4.82%
资产回报率 (TTM)	5.08%	0.38%
投入资本回报率 (TTM)	208.60%	0.47%
净利率 (TTM)	67.48%	3.74%
营业利润率 (TTM)	91.13%	3.85%
毛利率 (TTM)	95.92%	58.17%

财务实力

流动比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

我们目前无法获取 ARCC 的流动比率数据。

BNT

42.40

Insurance - Diversified 行业

最大值: 4.41
上四分位数: 4.03
中位数: 2.86
下四分位数: 2.82
最小值: 2.82

BNT 的流动比率高达 42.40，显著超出 Insurance - Diversified 行业的普遍范围。这表明公司拥有极强的短期偿债能力，不过，极高的比率有时也可能意味着资产利用效率有待提升。

ARCC 与 BNT：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

产权比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

ARCC 的产权比率数据暂缺。

BNT

0.37

Insurance - Diversified 行业

最大值: 0.54
上四分位数: 0.39
中位数: 0.27
下四分位数: 0.21
最小值: 0.13

BNT 的产权比率为 0.37，与 Insurance - Diversified 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ARCC 与 BNT：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARCC

3.77

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

ARCC 的利息保障倍数为 3.77，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

BNT

0.41

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.23
上四分位数: 17.46
中位数: 7.97
下四分位数: 4.61
最小值: -1.63

BNT 的利息保障倍数为 0.41。该数值低于 1.0，意味着公司的营业利润不足以完全覆盖其利息支出，这表明公司财务状况紧张，存在较高的债务违约风险。

ARCC 与 BNT：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARCC	BNT
流动比率 (TTM)	--	42.40
速动比率 (TTM)	--	42.40
产权比率 (TTM)	--	0.37
资产负债率 (TTM)	--	0.03
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	-7.85
利息保障倍数 (TTM)	3.77	0.41

成长性

以下图表比较了 ARCC 和 BNT 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARCC 与 BNT：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARCC 与 BNT：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARCC 与 BNT：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARCC

8.57%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息率为 8.57%，与 Asset Management 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BNT

0.53%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 8.16%
上四分位数: 5.54%
中位数: 2.46%
下四分位数: 1.59%
最小值: 0.00%

BNT 的股息率为 0.53%，处于 Insurance - Diversified 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

ARCC 与 BNT：股息率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

股息支付率

ARCC

81.85%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息支付率为 81.85%，处于 Asset Management 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

BNT

0.00%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 101.86%
上四分位数: 53.36%
中位数: 21.69%
下四分位数: 5.33%
最小值: 0.00%

BNT 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ARCC 与 BNT：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARCC	BNT
股息率 (TTM)	8.57%	0.53%
股息支付率 (TTM)	81.85%	0.00%

估值

市盈率

ARCC

10.53

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

ARCC 的市盈率为 10.53，与 Asset Management 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

BNT

29.20

Insurance - Diversified 行业

最大值: 18.52
上四分位数: 16.13
中位数: 13.33
下四分位数: 9.73
最小值: 2.62

BNT 的市盈率为 29.20，在 Insurance - Diversified 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

ARCC 与 BNT：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARCC

-7.92

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

ARCC 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -7.92。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

BNT

-0.62

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.60
上四分位数: 2.07
中位数: 1.20
下四分位数: 0.77
最小值: 0.04

BNT 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -0.62。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ARCC 与 BNT：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

市销率

ARCC

7.30

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

ARCC 的市销率为 7.30，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

BNT

1.09

Insurance - Diversified 行业

最大值: 3.08
上四分位数: 2.00
中位数: 1.15
下四分位数: 1.07
最小值: 0.38

BNT 的市销率为 1.09，与 Insurance - Diversified 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ARCC 与 BNT：市销率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

市净率

ARCC

1.11

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

BNT

1.27

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.12
上四分位数: 1.80
中位数: 1.59
下四分位数: 1.29
最小值: 0.74

BNT 的市净率为 1.27，位于 Insurance - Diversified 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

ARCC 与 BNT：市净率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARCC	BNT
市盈率 (P/E, TTM)	10.53	29.20
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-7.92	-0.62
市销率 (P/S, TTM)	7.30	1.09
市净率 (P/B, TTM)	1.11	1.27
市现率 (P/FCF, TTM)	-6.47	3.44
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.15	8.01
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.00	0.55